Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Provision en pourcentage des comptes et des effets à recevoir, brute = 100 × Provision pour créances douteuses ÷ Comptes et effets débiteurs, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du risque de crédit et la composition des actifs. La provision pour créances douteuses a connu une fluctuation significative sur la période considérée. Après une diminution notable entre 2011 et 2012, elle est restée relativement stable jusqu'en 2014, avant d'augmenter en 2015.
- Provision pour créances douteuses
- La provision a débuté à 22 millions de dollars américains en 2011, diminuant à 12 millions en 2012. Elle s'est maintenue autour de 11-12 millions de dollars américains de 2012 à 2014, puis a augmenté pour atteindre 16 millions de dollars américains en 2015. Cette augmentation suggère une détérioration potentielle de la qualité du crédit ou une modification de la politique de provision.
Les comptes et effets débiteurs, bruts, ont affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation progressive de ces actifs indique une croissance des ventes à crédit ou une modification des conditions de paiement accordées aux clients.
- Comptes et effets débiteurs, bruts
- Les comptes débiteurs sont passés de 308 millions de dollars américains en 2011 à 393 millions de dollars américains en 2015, représentant une augmentation d'environ 27,6% sur l'ensemble de la période. Cette croissance est relativement régulière d'une année à l'autre.
Le ratio de la provision pour créances douteuses en pourcentage des comptes et effets à recevoir, bruts, a également évolué. Après une forte baisse initiale, il a connu une légère augmentation en 2015.
- Provision en pourcentage des comptes et des effets à recevoir, brute
- Ce ratio a diminué de 7,14% en 2011 à 3,83% en 2012, puis à 3,33% en 2013. Il a légèrement augmenté à 3,56% en 2014 avant de s'établir à 4,07% en 2015. L'augmentation en 2015, bien que modeste, coïncide avec l'augmentation de la provision pour créances douteuses et pourrait indiquer une évaluation plus prudente du risque de crédit.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation constante de ses comptes débiteurs, tandis que la provision pour créances douteuses a fluctué, avec une augmentation notable en 2015. Le ratio de provision en pourcentage des comptes débiteurs a suivi une tendance similaire, suggérant une adaptation de la provision au niveau des créances.