Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
YUM! Brands Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires d'exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une augmentation significative de 14,38 % en 2011 à 16,83 % en 2012, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, une baisse a été observée en 2013, avec une chute à 13,74 %, suivie d'une diminution encore plus marquée en 2014 à 11,73 %. En 2015, la marge d’exploitation est repartie à la hausse pour atteindre 14,66 %, retrouvant un niveau proche de celui de 2012. Cette tendance reflète une certaine volatilité dans la rentabilité opérationnelle, avec une dynamique favorable en 2012 et 2015, mais une baisse notable en 2013 et 2014.
- Évolution des marges bénéficiaires nettes
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé de 10,45 % en 2011 à 11,71 % en 2012. En 2013, cette marge a diminué à 8,34 %, poursuivant sa baisse en 2014 à 7,91 %, avant de remonter à 9,87 % en 2015. La tendance générale montre une période de déclin à partir de 2012, atteignant un creux en 2014, suivie d’une reprise en 2015. La fluctuation de cette marge indique une variabilité de la rentabilité après impôts, avec des périodes de contraction et de récupération.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été extrêmement variable sur la période, passant de 72,35 % en 2011 à 74,14 % en 2012, indiquant une forte rentabilité pour les actionnaires. Une baisse importante est observée en 2013, à 50,37 %, suivi d’un rebond conséquent en 2014 à 67,94 %. En 2015, le ROE atteint un niveau exceptionnellement élevé de 141,93 %, ce qui pourrait refléter une amélioration majeure de la rentabilité ou une utilisation accrue de la levée financière. La volatilité du ROE indique une forte dépendance des résultats financiers à des facteurs ponctuels ou à des ajustements exceptionnels.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance à la hausse, passant de 14,93 % en 2011 à 17,72 % en 2012. En 2013, il a diminué à 12,55 %, mais a rebondi en 2014 à 12,59 %, avant de connaître une croissance notable en 2015 à 16,01 %. La tendance générale traduit une amélioration progressive de l’efficacité de l’utilisation des actifs dans la génération de bénéfices, avec un pic significatif en 2015, suggérant une gestion plus efficiente de l’actif après une période de fluctuations.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
YUM! Brands Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a présenté une augmentation notable entre 2011 et 2012, passant de 1 815 millions de dollars à 2 294 millions. Cependant, une baisse a été observée en 2013, avec un résultat de 1 798 millions, suivi d'une diminution plus significative en 2014 à 1 557 millions. En 2015, une reprise a été enregistrée, atteignant 1 921 millions, dépassant ainsi le niveau de 2011. Cette évolution témoigne d'une certaine volatilité, avec une croissance marquée en 2012 et 2015, mais des reculs importants en 2013 et 2014.
- Analyse des revenus
- Les revenus ont connu une tendance à la hausse de 2011 à 2012, passant de 12 626 millions à 13 633 millions de dollars. Après cette augmentation, une stabilité relative a été observée en 2013 et 2014, avec un léger recul en 2013 (13 084 millions) puis une légère augmentation en 2014 (13 279 millions). En 2015, les revenus ont légèrement diminué à 13 105 millions de dollars. La tendance générale montre une croissance initiale suivie d'une période de stabilité, avec une légère contraction en 2015, indiquant une relative stabilité des revenus à moyen terme.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 14,38 % en 2011 à 16,83 % en 2012, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle cette année-là. Ensuite, une baisse a été constatée en 2013, le ratio tombant à 13,74 %, reflétant une diminution de la marge bénéficiaire d'exploitation. La tendance négative s’est poursuivie en 2014 avec un ratio de 11,73 %, le plus bas de la période, laissant entrevoir une période de moindre rentabilité relative. En 2015, ce ratio a rebondi à 14,66 %, retrouvant en partie le niveau de 2011-2012, soulignant une amélioration de la rentabilité opérationnelle à la fin de la période. La volatilité du ratio indique des fluctuations dans la rentabilité, probablement liées à des variations dans la gestion des coûts ou à des facteurs macroéconomiques.
Ratio de marge bénéficiaire nette
YUM! Brands Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net, MIAM ! Brands, Inc. | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net, MIAM ! Brands, Inc. ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Les bénéfices nets ont montré une évolution volatile au cours de la période analysée. Après une augmentation significative de 2011 à 2012, passant de 1319 à 1597 millions de dollars, on observe une baisse notable en 2013, réduisant le résultat à 1091 millions. La baisse se poursuit en 2014, avec un léger déclin à 1051 millions, avant un rebond en 2015 avec une nouvelle hausse à 1293 millions. Ces fluctuations indiquent des variations dans la rentabilité, avec une tendance globale à la résilience en fin de période, malgré une baisse notable en 2013 et 2014.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante de 2011 à 2012, passant de 12 626 millions à 13 633 millions de dollars, puis ont légèrement diminué en 2013 pour atteindre 13 084 millions. En 2014, ils ont augmenté de nouveau, atteignant 13 279 millions, puis ont diminué marginalement en 2015, s’établissant à 13 105 millions. La tendance générale montre une stabilité relative avec de légères fluctuations au cours de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une initiale amélioration de 10,45 % en 2011 à 11,71 % en 2012, reflétant une meilleure rentabilité relative. Cependant, la marge a chuté significativement en 2013 pour atteindre 8,34 %, marquant une baisse de la rentabilité. La marge a persisté à un niveau inférieur en 2014 à 7,91 %, avant de remonter en 2015 à 9,87 %, preuve d’une certaine récupération de la rentabilité opérationnelle en fin de période. La tendance indique une période de volatilité avec une amélioration notable en 2015.
Rendement des capitaux propres (ROE)
YUM! Brands Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net, MIAM ! Brands, Inc. | ||||||
| Capitaux propres, MIAM ! Brands, Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net, MIAM ! Brands, Inc. ÷ Capitaux propres, MIAM ! Brands, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une croissance notable entre 2011 et 2012, passant de 1 319 millions de dollars à 1 597 millions, soit une augmentation significative. Cependant, une baisse importante a été observée en 2013, avec une valeur de 1 091 millions, avant de continuer de diminuer légèrement en 2014 à 1 051 millions. En 2015, le bénéfice net a rebondi pour atteindre 1 293 millions, indiquant une reprise après la baisse de l'année précédente.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière entre 2011 et 2013, passant de 1 823 millions à 2 166 millions de dollars. En 2014, une chute significative a été constatée, réduisant les capitaux propres à 1 547 millions. La baisse s'est poursuivie en 2015, culminant à 911 millions, ce qui pourrait indiquer une distribution importante de dividendes, des pertes ou une dévalorisation des actifs.
- ROE (Return on Equity)
- Le taux de rendement des capitaux propres a été extrêmement élevé tout au long de la période, avec une progression en 2011 à 72,35 % et en 2012 à 74,14 %. Après une baisse en 2013 à 50,37 %, il a connu une augmentation spectaculaire en 2014 à 67,94 %, suivi d'une augmentation exceptionnelle en 2015 à 141,93 %. Ce dernier pic peut indiquer une rentabilité exceptionnelle par rapport aux capitaux propres, potentiellement dû à une réduction significative des capitaux propres ou à une forte croissance du bénéfice net relatif à cette base.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
YUM! Brands Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net, MIAM ! Brands, Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net, MIAM ! Brands, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets ont connu une croissance notable entre 2011 et 2012, passant de 1 319 millions de dollars à 1 597 millions, ce qui témoigne d'une amélioration de la rentabilité de l'entreprise. Cependant, une baisse significative est observée en 2013, avec une réduction à 1 091 millions. Cette tendance de diminution se poursuit en 2014, où le bénéfice net s'établit à 1 051 millions, marquant une période de baisse prolongée. En 2015, une répétition de léger rebond est constatée, avec un bénéfice net de 1 293 millions, restituant en partie la rentabilité précédente.
- Evolution de l’actif total
- La valeur totale des actifs de l'entreprise a connu une tendance générale à la baisse sur la période, passant de 8 834 millions de dollars en 2011 à 8 075 millions en 2015. Après une augmentation en 2012, atteignant 9 011 millions, une baisse progressive est observée par la suite, suggérant une réduction ou une dépréciation des actifs ou une gestion plus prudente de la structure de l’actif au fil du temps.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le taux de rendement des actifs a montré une tendance fluctuante mais globalement à la hausse, passant de 14,93 % en 2011 à 17,72 % en 2012, indiquant une amélioration de l'efficacité de gestion des actifs durant cette période. Bien qu'une baisse à 12,55 % soit enregistrée en 2013, la tendance s'inverse légèrement en 2014 pour revenir à 12,59 %. En 2015, le ROA progresse à 16,01 %, ce qui indique une amélioration notable de la rentabilité relative par rapport au total des actifs, malgré une contraction de ces derniers.