Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
YUM! Brands Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une légère baisse entre 2011 et 2014, passant de 33,48 à 32,17, avant d'augmenter significativement à 40,87 en 2015. Cette tendance indique une amélioration de la gestion des stocks en 2015, avec une rotation plus rapide favorisant une meilleure liquidité et une réduction des coûts de stockage.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a enregistré une augmentation régulière jusqu'en 2012, passant de 38,09 à 39,31, puis a diminué à partir de 2013, atteignant 29,56 en 2015. La baisse de ce ratio suggère une prolongation des délais de recouvrement des créances ou une gestion plus prudente des crédits clients sur la période considérée.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a progressé de 12,84 en 2011 à 15,19 en 2015, indiquant une gestion plus efficace ou une extension des délais de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait améliorer la liquidité à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur est resté stable à 11 ou 12 jours jusqu'en 2014, puis a diminué à 9 jours en 2015. La réduction de la durée de rotation de l'inventaire en 2015 témoigne d'une gestion plus rapide des stocks, favorisant un cycle de conversion des liquidités plus court.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre est resté constant à 10 jours de 2011 à 2014, avant d'augmenter à 12 jours en 2015. Cette hausse pourrait refléter un relâchement dans la rapidité de collecte des créances clients, potentiellement impactant la liquidité à court terme.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement est resté constant à 21 jours sur toute la période, illustrant une stabilité de la durée totale entre l'achat des stocks et l'encaissement des créances clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a diminué de 28 jours en 2011 à 24 jours en 2015, indiquant une réduction du délai de paiement accordé aux fournisseurs, ce qui peut renforcer la position de négociation avec eux ou réduire la dépendance aux crédits fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est resté négatif tout au long de la période, allant de -7 à -3 jours. La continuité de cette situation montre que la trésorerie disponible est généralement générée avant paiement des fournisseurs ou la réalisation des ventes, ce qui souligne une gestion efficace de la liquidité.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
YUM! Brands Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dépenses de restaurant d’entreprise | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation des stocks = Dépenses de restaurant d’entreprise ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des dépenses de restaurant d’entreprise
- Les dépenses de restaurant d’entreprise ont connu une croissance notable entre 2011 et 2012, passant de 9 140 millions de dollars à 9 852 millions de dollars. Cette augmentation signale une augmentation significative de l’activité ou des investissements dans les restaurants. Entre 2012 et 2013, une légère diminution est observée, les dépenses passant à 9 501 millions de dollars, suivi d’une nouvelle hausse en 2014, avec un montant de 9 682 millions. Cependant, en 2015, une baisse est relevée, avec un montant de 9 359 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou un léger recul de l’investissement ou des dépenses opérationnelles liées à la restauration.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont présenté une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une hausse de 273 millions de dollars en 2011 à 313 millions en 2012, ils ont diminué à 294 millions en 2013, puis atteint 301 millions en 2014. En 2015, une baisse significative est observée, avec une valeur de 229 millions de dollars. Cette réduction en 2015 pourrait refléter une amélioration de la gestion des stocks ou une baisse de la demande, entraînant une réduction des inventaires en stock.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution significative, passant de 33,48 en 2011 à 40,87 en 2015. Entre 2011 et 2012, il a diminué légèrement à 31,48, ce qui pourrait indiquer une rotation plus lente des stocks ou une accumulation temporaire. Ensuite, il a augmenté successivement en 2013 (32,32), en 2014 (32,17), pour atteindre un pic en 2015 à 40,87. Cette augmentation importante suggère une amélioration de l’efficacité dans la gestion des stocks, avec une rotation accélérée qui peut indiquer une bonne gestion d’approvisionnement ou une augmentation de la fréquence de renouvellement des stocks.
Ratio de rotation des créances
YUM! Brands Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires de l’ | ||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires de l’ ÷ Comptes et notes débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires a montré une tendance globale à la hausse au cours des deux premières années, passant de 10 893 millions de dollars en 2011 à 11 833 millions en 2012. Cependant, une légère diminution est observée en 2013, avec un chiffre d’affaires de 11 184 millions, avant une stabilization relative en 2014 à 11 324 millions. En 2015, le chiffre d’affaires a légèrement diminué à 11 145 millions, ce qui indique une période de croissance initiale suivie d’une stabilité ou d’un léger recul.
- Évolution des comptes et notes débiteurs
- Les comptes et notes débiteurs nets ont augmenté chaque année, passant de 286 millions de dollars en 2011 à 377 millions en 2015. Cette croissance progressive reflète une augmentation des créances commerciales de l’entreprise, pouvant indiquer une extension des ventes à crédit ou une évolution des conditions de paiement accordées aux clients.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a présenté une baisse progressive, passant de 38,09 en 2011 à 29,56 en 2015. Cette diminution suggère que l’entreprise met davantage de temps pour encaisser ses créances, ce qui peut indiquer un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou une réduction de l'efficacité dans la gestion des comptes clients. La baisse du ratio reflète une augmentation du délai moyen de recouvrement des créances sans qu’il y ait pour autant de diminution globale des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
YUM! Brands Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dépenses de restaurant d’entreprise | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Dépenses de restaurant d’entreprise ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des dépenses de restaurant d’entreprise
- Les dépenses de restaurant d’entreprise ont augmenté de façon générale sur la période analysée, passant de 9 140 millions de dollars en 2011 à 9 359 millions de dollars en 2015. Après une hausse notable entre 2011 et 2012, les dépenses ont fluctué légèrement, diminuant en 2013 avant de remonter en 2014, puis de diminuer à nouveau en 2015. Cette tendance indique une certaine stabilité globale avec des variations annuelles modérées, sans signes d’une croissance ou d’une contraction significative à long terme.
- Analyse des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une diminution progressive au cours de la période, passant de 712 millions de dollars en 2011 à 616 millions de dollars en 2015. La baisse régulière sur ces cinq années peut indiquer une gestion plus efficace du fonds de roulement ou des stratégies de règlement plus rapides envers les fournisseurs.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de manière constante, passant de 12,84 en 2011 à 15,19 en 2015. Cette augmentation reflète une accélération dans le renouvellement ou le paiement des dettes fournisseurs, renforçant l’hypothèse d’une gestion plus dynamique ou efficiente des dettes à court terme. La hausse du ratio indique aussi une réduction dans le délai moyen de paiement, ce qui pourrait impacter la relation avec les fournisseurs ou la gestion de la trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
YUM! Brands Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Chiffre d’affaires de l’ | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires de l’ ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une tendance à la baisse du fonds de roulement est observée sur la période. En 2011, le fonds de roulement était de -129 millions de dollars, indiquant une position légèrement déficitaire. Cette situation s'est accentuée au fil des années, atteignant -1 400 millions de dollars en 2015. La progression négative indique une augmentation de l'insuffisance de liquidités disponibles pour couvrir les obligations à court terme, ce qui peut refléter une dégradation de la liquidité ou une optimisation du fonds de roulement par d'autres moyens financiers.
- Chiffre d’affaires
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance notable entre 2011 et 2012, passant de 10 893 millions à 11 833 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 8,5 %. Cependant, à partir de 2012, une légère diminution est observée, avec un chiffre d'affaires de 11 184 millions en 2013, puis une stabilisation autour de 11 324 millions en 2014, et une légère baisse à 11 145 millions en 2015. Globalement, la tendance révèle une croissance initiale suivie d'une stabilisation ou d'une légère contraction dans les dernières années, ce qui pourrait indiquer un ralentissement de la croissance ou une pression concurrentielle accrue.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données pour le taux de rotation du fonds de roulement sont absentes, ce qui empêche toute analyse précise de la gestion de cette composante. Toutefois, compte tenu de l'évolution négative continue du fonds de roulement, il pourrait être supposé que le taux de rotation n’a pas connu d'amélioration significative durant cette période.
Jours de rotation de l’inventaire
YUM! Brands Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- La tendance du taux de rotation des stocks indique une évolution plutôt stable entre 2011 et 2014, oscillant autour de 31,48 à 33,48. Cependant, une augmentation significative est observée en 2015, où le ratio atteint 40,87, ce qui traduit une accélération notable de la fréquence de rotation des stocks. Ce changement peut suggérer une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la vente de produits, permettant une réduction plus efficace des stocks maintenus en inventaire.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La mesure en jours du délai de rotation de l'inventaire montre peu de variation de 2011 à 2014, restant autour de 11 ou 12 jours, ce qui traduit une gestion constante de la rotation des stocks. En 2015, une réduction notable à 9 jours est enregistrée, correspondant en cohérence avec l’augmentation du taux de rotation. Cette diminution indique que l’entreprise a réduit la durée moyenne de stockage des inventaires, pouvant refléter une meilleure gestion, une hausse de la fréquentation ou une accélération des ventes.
Jours de rotation des comptes clients
YUM! Brands Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des ratios de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a présenté une hausse légère entre 2011 et 2012, passant de 38,09 à 39,31, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à encaisser ses créances plus rapidement. Toutefois, à partir de 2013, ce ratio a connu une baisse progressive, atteignant 35,06, puis 34,84 en 2014, et enfin 29,56 en 2015. Cette diminution suggère une tendance à un encaissement plus long des créances clientes, impliquant potentiellement une gestion plus prudente ou une détérioration des conditions de crédit accordées.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients est resté stable à 10 jours en 2011, 2013 et 2014, puis a augmenté à 12 jours en 2015. Cette augmentation indique une tendance à un délai accru pour la collecte des créances, ce qui corrobore la baisse du ratio de rotation des créances. La stabilité précédente pouvait refléter une gestion cohérente, mais la hausse en 2015 pourrait signaler une détérioration de la liquidité à court terme relative aux comptes clients ou un changement dans les termes de crédit accordés.
Cycle de fonctionnement
YUM! Brands Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire montre une stabilité globale, oscillant entre 11 et 12 jours sur la période. En 2015, ce ratio diminue à 9 jours, indiquant une efficacité accrue dans la gestion des stocks. Ce changement pourrait refléter une meilleure gestion des inventaires ou une adaptation aux conditions du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients demeure relativement constant, oscillant entre 9 et 10 jours durant la période. En 2015, ce ratio augmente à 12 jours, suggérant une augmentation de délai de recouvrement. Ce ralentissement peut indiquer une modification dans la politique de crédit ou des difficultés accrues dans la collecte des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui résume la période entre l’achat et la réception des paiements, reste constant à 21 jours tout au long de la délai observé. La stabilité de cet indicateur indique que, malgré certaines fluctuations dans la gestion des stocks et des comptes clients, la durée globale du cycle opérationnel n’a pas été significativement affectée durant ces années.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
YUM! Brands Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Il est passé de 12,84 en 2011 à 15,19 en 2015, indiquant une augmentation progressive de la fréquence de rotation des fournisseurs. Cette évolution suggère que l'entreprise a réussi à régler ses obligations fournisseurs plus rapidement ou à renouveler ses dettes de manière plus fréquente au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En parallèle, le nombre de jours de rotation a diminué, passant de 28 jours en 2011 à 24 jours en 2015. Cette réduction indique que l'entreprise règle ses fournisseurs en moins de jours qu'auparavant, confirmant une amélioration de la rapidité de paiement ou une optimisation de ses cycles de trésorerie liées aux comptes fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
YUM! Brands Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a montré une certaine stabilité entre 2011 et 2014, oscillant autour de 11 à 12 jours. Cependant, en 2015, une baisse significative à 9 jours a été observée, indiquant une amélioration de la gestion de l’inventaire ou une réduction du stock moyen détenu.
- Jours de rotation des comptes clients
- La période de rotation des comptes clients a connu une évolution variable : elle est passée de 10 jours en 2011 à 9 jours en 2012, puis a fluctué légèrement jusqu’à 10 jours en 2013 et 2014. En 2015, cette période a augmenté notablement à 12 jours, ce qui peut suggérer un allongement du délai de paiement accordé aux clients ou des changements dans la politique de crédit.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la baisse sur la période. Elle est passée de 28 jours en 2011 à 24 jours en 2015, ce qui indique une période plus courte pour payer ses fournisseurs, potentiellement en réponse à une gestion plus rigoureuse de la trésorerie ou à des conditions de crédit plus strictes de la part des fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie est resté négatif tout au long de la période, oscillant entre -7 et -3 jours. La stabilité de ce cycle négatif indique que l’entreprise a continué à encaisser ses recettes avant d’effectuer ses paiements. La légère tendance à l’amélioration vers -3 jours en 2015 peut refléter une gestion plus efficace des flux de trésorerie, permettant un délai plus court entre encaissement et paiement.