Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
YUM! Brands Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du financement. L'évolution des emprunts à court terme présente une volatilité notable. Après un niveau initial de 320 millions de dollars américains en 2011, une diminution drastique est observée en 2012, atteignant 10 millions. Une remontée est ensuite constatée en 2013, suivie d'une augmentation substantielle en 2014, puis d'une nouvelle hausse en 2015, atteignant 923 millions de dollars américains.
La dette à long terme, quant à elle, démontre une plus grande stabilité. Elle se situe autour de 3000 millions de dollars américains sur la période analysée, avec des fluctuations relativement faibles. Une légère diminution est observée entre 2011 et 2013, suivie d'une augmentation en 2014 et d'une légère diminution en 2015.
Le total des titres de créance, incluant les contrats de location-acquisition, suit une tendance générale à la hausse. Après une légère diminution entre 2011 et 2012, le total augmente progressivement, passant de 2989 millions de dollars américains en 2013 à 3977 millions de dollars américains en 2015. Cette augmentation est principalement due à l'évolution des emprunts à court terme en 2014 et 2015, bien que la dette à long terme contribue également à cette tendance.
- Emprunts à court terme
- Forte volatilité, avec une diminution significative en 2012 suivie d'une augmentation importante en 2014 et 2015.
- Dette à long terme
- Stabilité relative, avec des fluctuations mineures autour de 3000 millions de dollars américains.
- Total des titres de créance
- Tendance générale à la hausse, influencée par l'évolution des emprunts à court terme et, dans une moindre mesure, par la dette à long terme.
Total de la dette (juste valeur)
| 26 déc. 2015 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Titres de créance, à l’exclusion des contrats de location-acquisition | 3,700) |
| Obligations liées aux contrats de location-acquisition | 169) |
| Total des titres de créance, y compris les contrats de location-acquisition (juste valeur) | 3,869) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.97 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette: 5.45%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 6.03% | 300) | 18) | |
| 6.36% | 325) | 21) | |
| 7.45% | 325) | 24) | |
| 5.59% | 250) | 14) | |
| 4.01% | 350) | 14) | |
| 3.88% | 350) | 14) | |
| 4.01% | 325) | 13) | |
| 5.42% | 275) | 15) | |
| 7.63% | 169) | 13) | |
| Valeur totale | 2,669) | 145) | |
| 5.45% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 145 ÷ 2,669 = 5.45%