Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
YUM! Brands Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-19).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une stabilité relative dans la période analysée, avec des valeurs oscillant autour de 3,2. Après une absence de données initiale, on observe une légère augmentation à partir de juin 2011, atteignant un plafond de 3,24 en septembre 2011, puis une tendance globalement stable. Des légères fluctuations sont observées, mais aucune tendance nette à la hausse ou à la baisse significative n'est perceptible. La stabilité de ce ratio indique une gestion cohérente de l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes durant cette période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est également resté globalement stable après mai 2011, évoluant principalement entre 1.39 et 1.59. Une variation notable intervient au début de 2016, où le ratio atteint 1.24, témoignant d'une baisse plus marquée. En revanche, en mars 2016, il remonte à 1.59, indiquant une certaine récupération. La tendance globale suggère une utilisation relativement constante de l'actif total pour générer des ventes, avec un signal ponctuel de diminution vers début 2016, potentiellement lié à une expansion ou une augmentation des actifs immobilisés ou à une variation dans le niveau d'activité.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio est celui qui présente la plus forte variation dans les données, passant de valeurs comprises entre environ 5 à 8, voire exceptionnellement à plus de 83 en mars 2016. Un pic extrêmement élevé à cette date pourrait indiquer une opération exceptionnelle ou une erreur de déclaration, étant donné sa différence notable avec les autres valeurs. Avant cette anomalie, le ratio oscillait entre environ 5 et 8, témoignant d’une utilisation efficace des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires. Après mars 2016, les valeurs cessent d'être disponibles, ce qui limite la capacité à analyser la tendance sur la période suivante.
Ratio de rotation net des immobilisations
YUM! Brands Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 3 sept. 2011 | 11 juin 2011 | 19 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 3,316) | 3,008) | 2,619) | 3,951) | 3,427) | 3,105) | 2,622) | 3,997) | 3,354) | 3,204) | 2,724) | 4,179) | 3,466) | 2,904) | 2,535) | 4,153) | 3,569) | 3,168) | 2,743) | 4,111) | 3,274) | 2,816) | 2,425) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 4,010) | 4,096) | 4,111) | 4,189) | 4,263) | 4,372) | 4,374) | 4,498) | 4,480) | 4,425) | 4,378) | 4,459) | 4,257) | 4,252) | 4,258) | 4,250) | 4,119) | 4,102) | 4,041) | 4,042) | 3,872) | 3,907) | 3,852) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.22 | 3.18 | 3.19 | 3.13 | 3.08 | 2.99 | 3.01 | 2.95 | 3.00 | 3.07 | 3.03 | 2.93 | 3.07 | 3.10 | 3.15 | 3.21 | 3.30 | 3.24 | 3.20 | 3.12 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-19).
1 Q3 2016 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ3 2016
+ RevenusQ2 2016
+ RevenusQ1 2016
+ RevenusQ4 2015)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (3,316 + 3,008 + 2,619 + 3,951)
÷ 4,010 = 3.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l’entreprise présentent une tendance généralement croissante sur la période analysée. Après un début à 2 425 millions de dollars en mars 2011, ils connaissent une progression significative pour atteindre un pic à plus de 4 153 millions de dollars en décembre 2012. Par la suite, une certaine volatilité apparaît, avec des périodes de stagnation ou de légère baisse, notamment en mars 2014 (2 724 millions) et mars 2015 (3 622 millions). Toutefois, la tendance globale reste à la hausse, avec des revenus atteignant 3 316 millions de dollars en septembre 2016. Aucune donnée n’indique une décroissance durable ou un déclin marqué des revenus dans cette période.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes présentent une tendance à la hausse progressive, passant de 3 852 millions en mars 2011 à un maximum d’environ 4 498 millions en septembre 2014. Ensuite, une légère baisse se manifeste, atteignant 4 010 millions en septembre 2016. Cela indique une politique constante d’investissement en immobilisations ou de maintien de leur valeur, avec une tendance globale à la stabilité plutôt qu’à la diminution significative. La stabilité relative des immobilisations pourrait refléter une stratégie d’investissement équilibrée au fil du temps.
- Ratio de rotation du net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations, oscille autour de 3, avec de légères fluctuations. Après une augmentation graduelle entre juin 2011 (3.12) et juin 2013 (3.19), le ratio affiche une légère tendance à la stabilité oscillante, s’établissant dans une fourchette comprise entre 2.93 et 3.22. La stabilité de ce ratio indique une gestion cohérente de l’utilisation des immobilisations dans le temps, avec une efficacité relativement constante dans la rotation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation de l’actif total
YUM! Brands Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 3 sept. 2011 | 11 juin 2011 | 19 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 3,316) | 3,008) | 2,619) | 3,951) | 3,427) | 3,105) | 2,622) | 3,997) | 3,354) | 3,204) | 2,724) | 4,179) | 3,466) | 2,904) | 2,535) | 4,153) | 3,569) | 3,168) | 2,743) | 4,111) | 3,274) | 2,816) | 2,425) | |||||||
| Total de l’actif | 10,432) | 8,184) | 8,221) | 8,075) | 8,306) | 8,294) | 8,305) | 8,345) | 9,177) | 8,810) | 8,705) | 8,695) | 8,730) | 8,764) | 8,945) | 9,011) | 8,974) | 9,177) | 9,343) | 8,834) | 8,549) | 8,207) | 8,426) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.24 | 1.59 | 1.59 | 1.62 | 1.58 | 1.58 | 1.59 | 1.59 | 1.47 | 1.54 | 1.52 | 1.50 | 1.50 | 1.50 | 1.50 | 1.51 | 1.51 | 1.45 | 1.39 | 1.43 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-19).
1 Q3 2016 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ3 2016
+ RevenusQ2 2016
+ RevenusQ1 2016
+ RevenusQ4 2015)
÷ Total de l’actif
= (3,316 + 3,008 + 2,619 + 3,951)
÷ 10,432 = 1.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont présenté une croissance significative entre le 19 mars 2011 et le 28 décembre 2013, passant d'environ 2 425 millions de dollars à un pic de 4 179 millions de dollars. Après cette période, une légère baisse se fait remarquer, avec des revenus réduits à environ 2 622 millions de dollars en mars 2015. Par la suite, une reprise est observée, avec des revenus atteignant environ 3 427 millions de dollars en juin 2016. La tendance globale indique une croissance soutenue sur plusieurs années, mais marquée par des fluctuations à court terme.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu des fluctuations tout au long de la période analysée, notamment une hausse notable en mars 2014 à 8 177 millions de dollars, suivi d’une baisse significative en mars 2016 à 8 075 millions de dollars, puis d’une nouvelle augmentation vers la fin de la période, culminant à 10 432 millions de dollars en septembre 2016. Ces variations reflètent probablement des opérations de restructuration ou des investissements majeurs au sein de l'entreprise, avec une tendance générale à la hausse à long terme.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une tendance volatile sur la période, oscillant entre 1,24 et 1,62. Notamment, l’un des points faibles apparaît en septembre 2016, avec un ratio de 1,24, ce qui pourrait indiquer une baisse de l’efficience de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus à cette date. Cependant, la majorité des valeurs restent relativement élevées, suggérant une gestion efficace de l’actif dans la majorité des périodes, même si des fluctuations sont observées en lien avec les évolutions des revenus et de l’actif total.
- Analyse globale
- Dans l’ensemble, l'entreprise affiche une croissance robuste des revenus sur la période étudiée, malgré certaines périodes de ralentissement ou de léger déclin. La variation du total de l’actif et du ratio de rotation illustre une gestion dynamique, susceptible de s’adapter aux fluctuations du marché ou à des stratégies internes de restructuration. La corrélation apparente entre la croissance des revenus et l’évolution de l’actif suggère une gestion active des ressources pour soutenir la croissance commerciale, même si la rentabilité en termes d’efficacité de l’actif semble fluctuante.
Ratio de rotation des capitaux propres
YUM! Brands Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 3 sept. 2011 | 11 juin 2011 | 19 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 3,316) | 3,008) | 2,619) | 3,951) | 3,427) | 3,105) | 2,622) | 3,997) | 3,354) | 3,204) | 2,724) | 4,179) | 3,466) | 2,904) | 2,535) | 4,153) | 3,569) | 3,168) | 2,743) | 4,111) | 3,274) | 2,816) | 2,425) | |||||||
| Capitaux propres (déficit), YUM ! Brands, Inc. | (1,896) | (389) | 156) | 911) | 1,825) | 1,569) | 1,707) | 1,547) | 2,505) | 2,264) | 2,275) | 2,166) | 2,194) | 2,223) | 2,293) | 2,154) | 2,197) | 2,135) | 2,142) | 1,823) | 1,993) | 1,805) | 1,783) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | — | — | 83.99 | 14.39 | 7.21 | 8.34 | 7.72 | 8.58 | 5.37 | 6.00 | 5.83 | 6.04 | 5.95 | 5.92 | 5.85 | 6.33 | 6.19 | 6.23 | 6.04 | 6.93 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-19).
1 Q3 2016 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ3 2016
+ RevenusQ2 2016
+ RevenusQ1 2016
+ RevenusQ4 2015)
÷ Capitaux propres (déficit), YUM ! Brands, Inc.
= (3,316 + 3,008 + 2,619 + 3,951)
÷ -1,896 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre le début de la période en mars 2011 et le troisième trimestre 2012, passant d'environ 2 425 millions de dollars à 4 153 millions. Par la suite, la progression s'est poursuivie, bien que de manière plus régulière, atteignant environ 3 954 millions au troisième trimestre 2015. Après cette période, une baisse des revenus est observée, notamment au premier trimestre 2016, où ils descendent à 2 619 millions. Cette tendance indique une période de croissance suivie d'un recul, potentiellement liée à des facteurs conjoncturels, stratégiques ou de marché.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance généralement à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2012, atteignant un pic d'environ 2 293 millions de dollars, puis ont fluctué modérément autour de ces niveaux, parfois en légère diminution. Cependant, à partir de 2014, on note une forte baisse, notamment en mars 2015 avec une chute à 911 millions, et une évolution négative sévère en mars 2016, où ils atteignent -389 millions, indiquant une dégradation du patrimoine net, probablement liée à des pertes accumulées ou à des provisions comptables importantes. Ces fluctuations traduisent une instabilité dans la valeur nette de l'entreprise sur la période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a montré des variations importantes tout au long de la période. Au début, il n’était pas disponible, mais il apparaît à partir de juin 2011 avec une valeur de 6.04, puis oscille entre environ 5.37 et 6.33 jusqu'en 2013. En 2014, ce ratio augmente considérablement, culminant à 8.58 puis 14.39, ce qui indique une efficience accrue dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus ou une rotation plus intenses de ceux-ci. Cependant, à partir de 2016, il devient extrêmement élevé, atteignant 83.99 en juin 2016, ce qui peut souligner une performance exceptionnelle ou, plus probablement, une distorsion liée à la dégradation des capitaux propres, notamment en raison des déficits enregistrés à partir de 2015. La forte variabilité du ratio reflète une instabilité dans la gestion ou la structure financière de l'entreprise.