Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Advanced Micro Devices Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse notable entre décembre 2020 (2,54) et décembre 2021 (2,02), avant d'augmenter à nouveau en 2022 (2,36) et de poursuivre sa progression en 2023 (2,51) et 2024 (2,62). Cette tendance indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, après une période de déclin en 2021.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, en diminuant de 1,81 en 2020 à 1,49 en 2021. Par la suite, il a augmenté pour atteindre 1,57 en 2022 puis 1,67 en 2023, avant de légèrement diminuer à 1,66 en 2024. Cette évolution suggère une stabilité relative dans la gestion des actifs rapidement liquidables, avec une légère baisse en 2024 comparé à 2023.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de 0,95 en 2020 à 0,85 en 2021, puis a connu une remontée en 2022 à 0,92. Cependant, il a affiché une baisse continue par la suite, passant à 0,86 en 2023 puis chutant à 0,70 en 2024. Cette tendance reflète une réduction progressive des réserves de trésorerie disponibles pour couvrir les obligations à court terme, ce qui pourrait indiquer une utilisation accrue de la trésorerie ou une diminution de la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Advanced Micro Devices Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 19,049) | 16,768) | 15,019) | 8,583) | 6,143) | |
| Passif à court terme | 7,281) | 6,689) | 6,369) | 4,240) | 2,417) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| KLA Corp. | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 19,049 ÷ 7,281 = 2.62
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- Actif circulant
- Une tendance à la hausse significative est observée pour l'actif circulant, qui passe d'environ 6 143 millions de dollars en 2020 à près de 19 049 millions de dollars en 2024. cette croissance indique une augmentation de la liquidité à court terme de l'entreprise, renforçant sa capacité à couvrir ses obligations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 2 417 millions de dollars en 2020 à environ 7 281 millions de dollars en 2024. Bien que cette augmentation soit notable, elle reste proportionnellement inférieure à celle de l'actif circulant, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace des obligations à court terme ou une croissance progressive des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué de 2.54 en 2020 à 2.02 en 2021, puis a changé dynamiquement pour atteindre 2.36 en 2022, avant de s'améliorer à 2.51 en 2023, et enfin à 2.62 en 2024. Ceci reflète une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, malgré une légère baisse en 2021. La tendance à la hausse depuis 2021 suggère une gestion prudente ou une augmentation de la liquidité relative à l’évolution de ses obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Advanced Micro Devices Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,787) | 3,933) | 4,835) | 2,535) | 1,595) | |
| Placements à court terme | 1,345) | 1,840) | 1,020) | 1,073) | 695) | |
| Débiteurs, montant net | 6,192) | 4,323) | 4,126) | 2,706) | 2,066) | |
| Créances de parties liées | 113) | 9) | 2) | 2) | 10) | |
| Créances non facturées | 628) | 1,053) | —) | —) | —) | |
| Total des actifs rapides | 12,065) | 11,158) | 9,983) | 6,316) | 4,366) | |
| Passif à court terme | 7,281) | 6,689) | 6,369) | 4,240) | 2,417) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| KLA Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 12,065 ÷ 7,281 = 1.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance à la hausse sur la période considérée. Ils ont augmenté de manière constante, passant de 4 366 millions de dollars en décembre 2020 à 12 065 millions de dollars en décembre 2024. Cette croissance soutenue indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, renforçant sa capacité à couvrir ses passifs à court terme sans dépendre des stocks ou d'autres actifs à liquidité plus longue.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une augmentation progressive, passant de 2 417 millions de dollars en décembre 2020 à 7 281 millions de dollars en décembre 2024. Cette augmentation témoigne d'une croissance des obligations financières à court terme, ce qui pourrait refléter une expansion des activités ou des besoins de financement à court terme. Cependant, la croissance des actifs rapides reste plus rapide que celle du passif, ce qui suggère une meilleure gestion de la liquidité ou une augmentation des ressources disponibles pour faire face aux engagements court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a subi une légère baisse entre décembre 2020 et décembre 2021, passant de 1,81 à 1,49. Ensuite, il a connu une reprise en fluctuation, atteignant 1,57 en décembre 2022, puis augmentant à nouveau à 1,67 en décembre 2023, avant de se stabiliser à 1,66 en décembre 2024. En général, cette évolution indique une capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs rapidement liquidables qui reste satisfaisante, voire améliorée, sur la période. La stabilisation autour de ce ratio supérieur à 1, voire proche de 2, montre une gestion prudente de la liquidité, assurant une marge de sécurité face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Advanced Micro Devices Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,787) | 3,933) | 4,835) | 2,535) | 1,595) | |
| Placements à court terme | 1,345) | 1,840) | 1,020) | 1,073) | 695) | |
| Total de la trésorerie | 5,132) | 5,773) | 5,855) | 3,608) | 2,290) | |
| Passif à court terme | 7,281) | 6,689) | 6,369) | 4,240) | 2,417) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| KLA Corp. | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,132 ÷ 7,281 = 0.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une croissance significative entre fin 2020 et fin 2022, passant de 2 290 millions de dollars à 5 855 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 156 %. Cependant, cette tendance s’est inversée à partir de 2023, avec une légère diminution en 2023 à 5 773 millions de dollars, puis une baisse plus notable en 2024 à 5 132 millions de dollars. Cette évolution indique que l'entreprise a accumulé une importante réserve de liquidités durant la premier période, puis a connu un déclin de ses liquidités à partir de 2023, ce qui pourrait traduire des utilisations significatives de trésorerie, telles que des investissements, des acquisitions ou un remboursement de dettes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation continue sur la période analysée, passant de 2 417 millions de dollars en décembre 2020 à 7 281 millions de dollars en décembre 2024. Cette croissance progressive, environ trisimple, indique une augmentation de l'endettement ou d'autres obligations à court terme, ce qui peut refléter une intensification des activités ou des besoins de financement à court terme. La progression régulière sur plusieurs années pourrait également signaler une stratégie de financement à court terme ou une gestion accrue des besoins en liquidités.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu des fluctuations semi-stables, oscillant entre 0.85 en 2021 et 0.95 en 2022, avec une légère baisse à 0.86 en 2023. La tendance à la baisse s'est accentuée en 2024, où le ratio a chuté à 0.7. Cela indique une détérioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible ou ses équivalents. La réduction du ratio de liquidité pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité ou une gestion moins favorable des ressources à court terme, notamment en lien avec la diminution de la trésorerie observée en 2024.