Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Advanced Micro Devices Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observée dans le flux de trésorerie net lié aux activités d’exploitation sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, le flux est resté relativement stable en 2022, avec une légère baisse en 2023. Cependant, en 2024, une reprise notable est enregistrée, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses opérations. Ces fluctuations pourraient refléter des variations dans l’activité commerciale, la gestion des coûts ou les cycles saisonniers.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une croissance soutenue de 2020 à 2021, ce qui témoigne d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie après investissements et opérations. En 2022, cette tendance se maintient à un niveau comparable, avec une légère diminution, ce qui peut indiquer une hausse des investissements ou des flux opérationnels stables mais moins dynamiques. La chute notable en 2023 pourrait signaler des investissements importants ou des phénomènes exceptionnels affectant la liquidité. Toutefois, en 2024, le FCFF reprend sa tendance à la hausse, ce qui laisse supposer une récupération ou une amélioration dans la gestion des flux financiers, tout en restant inférieur aux pics observés en 2021.
Intérêts payés, nets d’impôt
Advanced Micro Devices Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2 2024 calcul
Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts, les impôts = Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l'impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une réduction significative en 2021, passant d'environ 21% à 14%, ce qui peut indiquer une optimisation fiscale ou des changements dans la structure fiscale de l'entreprise. Par la suite, le taux a oscillé autour de 21% en 2022 et 2023, signalant une stabilisation de la charge fiscale durant cette période. En 2024, une légère baisse du taux à 18.84% est observée, pouvant refléter une nouvelle stratégie fiscale ou des ajustements liés à la législation fiscale en vigueur.
- Encaisse versée au cours de l’année au titre des intérêts, nette d’impôt
- Les intérêts versés ont augmenté de façon notable entre 2020 et 2022, passant de 24 millions de dollars à 67 millions de dollars, ce qui indique une croissance de la charge d’intérêt potentiellement liée à un recours accru à l'endettement ou à une augmentation des taux d’intérêt. En 2023, ces paiements se stabilisent légèrement à 66 millions, puis diminuent légèrement en 2024 à 58 millions. Cette évolution pourrait refléter une gestion plus ciblée de la dette ou une réduction des investissements financiers nécessitant des paiements d’intérêts plus importants en période précédente.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a montré une augmentation significative entre fin 2020 et fin 2021, passant d'environ 101,8 milliards de dollars à environ 140,7 milliards. Cependant, une baisse est observée en 2022, réduisant la valeur à environ 123,5 milliards. En 2023, la valeur d'entreprise connaît une forte hausse notable pour atteindre environ 267,6 milliards, soit plus du double de l'année précédente. En 2024, une forte diminution ramène la valeur à environ 178,1 milliards, restant toutefois supérieure à celle de 2020 et 2022. Ces fluctuations indiquent une instabilité ou des variations importantes liées à la valorisation de l'entreprise ou à son marché.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une croissance remarquable entre 2020 et 2021, passant d’environ 801 millions à plus de 3,2 milliards de dollars, témoignant d’une amélioration de la capacité de génération de trésorerie. En 2022, le FCFF reste relativement stable à environ 3,2 milliards de dollars, avec une légère baisse. En 2023, une décroissance notable est enregistrée, avec une baisse à environ 1,2 milliard, ce qui pourrait indiquer des difficultés ou un processus d’investissement accru impactant la trésorerie disponible. En 2024, une reprise est observée avec un FCFF d’environ 2,5 milliards, retrouvant une partie de sa capacité de génération de trésorerie.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu une forte fluctuation durant la période. En 2020, il était très élevé à 126,98, indiquant une valorisation relativement chère par rapport à la capacité de générer des flux de trésorerie. En 2021, il diminue significativement à 43,41, traduisant une amélioration de la valorisation ou une augmentation du FCFF. En 2022, le ratio continue à diminuer à 38,82. En 2023, il connaît une hausse spectaculaire à 225,41, correspondant à une augmentation de la valeur d'entreprise sans une croissance équivalente du FCFF, ce qui pourrait signaler une surévaluation ou une perception accrue de valeur sans augmentation immédiate de la génération de trésorerie. En 2024, une nette diminution à 72,3 indique un réalignement, potentiellement lié à une baisse du EV ou à une augmentation du FCFF, ramenant le ratio à un niveau moins extrême, mais restant supérieur aux valeurs observées en 2021 et 2022.