Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Advanced Micro Devices Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances significatives sur la période considérée.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une augmentation initiale, passant de 3521 millions de dollars américains en 2021 à 3565 millions de dollars américains en 2022. Une diminution notable est ensuite observée en 2023, avec une valeur de 1667 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2024, atteignant 3041 millions de dollars américains, avant une forte augmentation en 2025, culminant à 6493 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une volatilité dans la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales, avec une amélioration significative la dernière année.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) suit une tendance similaire. Il diminue de 3242 millions de dollars américains en 2021 à 3182 millions de dollars américains en 2022. Une baisse plus prononcée est constatée en 2023, avec 1187 millions de dollars américains. Le FCFF remonte en 2024 à 2463 millions de dollars américains, et connaît une augmentation substantielle en 2025, atteignant 5591 millions de dollars américains. La corrélation avec les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation indique que les variations du FCFF sont principalement influencées par les performances opérationnelles.
En résumé, la période étudiée est marquée par une volatilité des flux de trésorerie, avec une forte amélioration en 2025 pour les deux indicateurs considérés. L'évolution du FCFF reflète directement les fluctuations des flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation.
Intérêts payés, nets d’impôt
Advanced Micro Devices Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
2 2025 calcul
Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts, les impôts = Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts × EITR
= × =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant le taux effectif de l'impôt sur le revenu et les encaissements liés aux intérêts.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 14% à 21%. Ce taux est resté stable à 21% en 2023, avant de diminuer légèrement à 18.84% en 2024. Une remontée est observée en 2025, avec un retour à 21%.
- Encaisse versée au cours de l’année au titre des intérêts, nette d’impôt
- Les encaissements versés au cours de l'année au titre des intérêts, nette d'impôt, ont augmenté significativement entre 2021 et 2022, passant de 22 millions de dollars américains à 67 millions de dollars américains. Les encaissements se sont stabilisés autour de 66 millions de dollars américains en 2023, puis ont diminué à 58 millions de dollars américains en 2024. Une augmentation est constatée en 2025, atteignant 72 millions de dollars américains.
En résumé, le taux d'imposition a fluctué sur la période analysée, tandis que les encaissements d'intérêts ont montré une croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution, avant de repartir à la hausse.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la valeur d'entreprise. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation substantielle en 2023. Cette dernière est suivie d'une baisse en 2024, puis d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.
Le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise présente une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec une diminution notable en 2023. Une reprise s'ensuit en 2024, et une augmentation significative est constatée en 2025.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF démontre une forte volatilité. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, il connaît une augmentation spectaculaire en 2023, indiquant une valorisation plus élevée par rapport aux flux de trésorerie disponibles. Ce ratio diminue ensuite en 2024 et 2025, suggérant une correction de la valorisation, bien qu'il reste supérieur à son niveau de 2021.
L'évolution du ratio EV/FCFF suggère des changements dans la perception du marché concernant la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie futurs. L'augmentation en 2023 pourrait refléter des anticipations positives, tandis que la diminution ultérieure pourrait indiquer une réévaluation des perspectives.
En résumé, les données indiquent une entreprise dont la valeur d'entreprise et les flux de trésorerie disponibles sont sujets à des variations importantes. Le ratio EV/FCFF met en évidence une dynamique de valorisation complexe, influencée par les anticipations du marché et la performance financière.