Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et le levier financier. Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a connu une forte diminution entre 2021 et 2022, passant de 25,46% à 1,95%. Cette baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 1,26%. Une légère amélioration est observée en 2024 avec une valeur de 2,37%, suivie d'une augmentation plus substantielle en 2025, atteignant 5,64%.

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 1,66 à 1,21. Cette diminution suggère une réduction du recours à l'endettement. La valeur est restée relativement stable entre 2023 et 2025, fluctuant entre 1,20 et 1,22, indiquant une gestion stable de la dette.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ROA, avec une forte diminution entre 2021 et 2022, passant de 42,18% à 2,41%. Le ROE a atteint son point le plus bas en 2023 avec 1,53%, avant de remonter à 2,85% en 2024 et à 6,88% en 2025. Cette remontée, bien que significative, ne ramène pas le ROE à son niveau initial de 2021.

ROA (Ratio de rendement de l’actif)

Présente une forte volatilité, avec une baisse initiale suivie d'une reprise en 2025. L'évolution suggère des changements dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio d’endettement financier

Indique une gestion prudente de la dette, avec une tendance à la diminution suivie d'une stabilisation. Cela peut refléter une stratégie visant à réduire les risques financiers.

ROE (Rendement des capitaux propres)

Reflète la rentabilité des capitaux propres, et suit une tendance similaire au ROA. La reprise en 2025 est encourageante, mais le niveau reste inférieur à celui de 2021.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte diminution entre 2021 et 2023, passant de 19,24% à 3,77%. Une reprise est observée en 2024, atteignant 6,36%, et se poursuit en 2025 avec une valeur de 12,51%, suggérant une amélioration de la rentabilité.

Le ratio de rotation des actifs a affiché une baisse substantielle entre 2021 et 2023, diminuant de 1,32 à 0,33. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2024 (0,37) et en 2025 (0,45), indiquant une utilisation progressive plus efficace des actifs, bien qu'elle reste inférieure au niveau de 2021.

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 1,66 à 1,21. Il s'est stabilisé par la suite, avec des valeurs de 1,20 en 2024 et 1,22 en 2025, ce qui suggère une gestion stable de la dette.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte diminution entre 2021 et 2023, passant de 42,18% à 1,53%. Une amélioration est ensuite observée en 2024 (2,85%) et en 2025 (6,88%), reflétant une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Diminution marquée jusqu'en 2023, suivie d'une reprise progressive.

Ratio de rotation des actifs

Baisse significative jusqu'en 2023, puis légère amélioration, mais restant inférieure au niveau initial.

Ratio d’endettement financier

Diminution initiale suivie d'une stabilisation.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Forte baisse jusqu'en 2023, puis reprise progressive.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 0.86 à 1.68, avant de diminuer à 0.81 en 2024 et de remonter légèrement à 1.02 en 2025.

Le ratio de charge d’intérêt a présenté une diminution progressive de 0.99 en 2021 à 0.83 en 2023, suivie d'une stabilisation relative avec 0.96 en 2024 et 0.97 en 2025. Le ratio de marge EBIT a subi une forte baisse entre 2021 et 2023, passant de 22.57% à 2.71%, puis une reprise progressive en 2024 (8.2%) et 2025 (12.6%).

Le ratio de rotation des actifs a affiché une diminution drastique en 2022 et 2023, passant de 1.32 à 0.33, avec une légère amélioration en 2024 (0.37) et 2025 (0.45), restant cependant à des niveaux inférieurs à celui de 2021. Le ratio d’endettement financier a diminué de 1.66 en 2021 à 1.21 en 2023, puis s'est stabilisé autour de 1.2, avec 1.20 en 2024 et 1.22 en 2025.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une baisse significative entre 2021 et 2023, passant de 42.18% à 1.53%, avant de remonter à 2.85% en 2024 et 6.88% en 2025.

Ratio de la charge fiscale

Présente une volatilité significative, avec une augmentation puis une diminution, suggérant des changements dans la planification fiscale ou les bénéfices imposables.

Ratio de charge d’intérêt

Indique une gestion stable de la dette, avec une légère diminution des charges d'intérêt par rapport au chiffre d'affaires.

Ratio de marge EBIT

Reflète une rentabilité opérationnelle fluctuante, avec une forte baisse suivie d'une reprise progressive.

Ratio de rotation des actifs

Signale une efficacité d'utilisation des actifs en baisse, suivie d'une légère amélioration, mais restant inférieure aux niveaux initiaux.

Ratio d’endettement financier

Indique une réduction de l'endettement financier, suivie d'une stabilisation, suggérant une gestion prudente de la dette.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Démontre une rentabilité pour les actionnaires fortement impactée, avec une reprise notable en fin de période.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte diminution entre 2021 et 2022, passant de 19,24% à 5,59%. Cette baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 3,77%. Un redressement est observé en 2024, avec une augmentation à 6,36%, et cette tendance positive se confirme en 2025, avec une marge bénéficiaire nette de 12,51%.

Le ratio de rotation des actifs a subi une baisse drastique entre 2021 et 2022, passant de 1,32 à 0,35. Cette diminution s'est stabilisée aux alentours de 0,33 en 2023, avant de remonter légèrement à 0,37 en 2024 et à 0,45 en 2025. Bien que l'augmentation soit notable, le ratio reste significativement inférieur à celui de 2021.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette. Il a chuté de 25,46% en 2021 à 1,95% en 2022, puis à 1,26% en 2023. Une amélioration est constatée en 2024, avec un ROA de 2,37%, et cette progression se poursuit en 2025, atteignant 5,64%. Le ROA en 2025, bien qu'en hausse, demeure inférieur à la valeur initiale de 2021.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte volatilité, avec une baisse initiale suivie d'une reprise significative.

Ratio de rotation des actifs

Indique une efficacité d'utilisation des actifs en baisse, avec une légère amélioration récente, mais qui ne compense pas la diminution initiale.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Reflète la performance globale de l'entreprise en termes de rentabilité des actifs, avec une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 0.86 à 1.68, avant de diminuer à 0.81 en 2024 et de remonter légèrement à 1.02 en 2025. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la gestion fiscale ou des changements dans les réglementations applicables.

Le ratio de charge d’intérêt a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 0.99 à 0.83, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêts. Il s'est ensuite stabilisé, atteignant 0.96 en 2024 et 0.97 en 2025.

Le ratio de marge EBIT a subi une diminution drastique entre 2021 et 2023, passant de 22.57% à 2.71%. Une reprise s'est ensuite observée, avec une augmentation à 8.2% en 2024 et à 12.6% en 2025, suggérant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Le ratio de rotation des actifs a connu une baisse importante en 2022 et 2023, passant de 1.32 à 0.33, indiquant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus. Une légère amélioration est perceptible en 2024 (0.37) et en 2025 (0.45), mais le ratio reste significativement inférieur à celui de 2021.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge EBIT. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 25.46% à 1.26%, avant de remonter à 2.37% en 2024 et à 5.64% en 2025. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité des actifs.

Ratio de la charge fiscale

Présente une volatilité significative sur la période, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une légère reprise.

Ratio de charge d’intérêt

A diminué puis s'est stabilisé, indiquant une amélioration initiale de la couverture des intérêts.

Ratio de marge EBIT

A connu une forte baisse suivie d'une reprise, suggérant des fluctuations de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

A diminué considérablement avant de montrer une légère amélioration, indiquant une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

A suivi une tendance similaire à la marge EBIT, avec une baisse initiale suivie d'une reprise, reflétant l'évolution de la rentabilité des actifs.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la performance de l'entité sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 0.86 à 1.68, suggérant une proportion croissante de bénéfices allouée au paiement des impôts. Une diminution est ensuite observée en 2024 (0.81), suivie d'une légère remontée en 2025 (1.02). Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la législation fiscale ou dans la structure des bénéfices imposables.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a présenté une diminution progressive de 2021 à 2023, passant de 0.99 à 0.83. Cette tendance indique une amélioration de la capacité de l'entité à couvrir ses charges d'intérêt. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2024 (0.96) et 2025 (0.97), mais le ratio reste inférieur à celui de 2021.

Ratio de marge EBIT

La marge EBIT a subi une baisse significative entre 2021 et 2023, passant de 22.57% à 2.71%. Cette diminution indique une détérioration de la rentabilité opérationnelle. Une reprise est observée en 2024 (8.2%) et en 2025 (12.6%), suggérant une amélioration progressive de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge EBIT, avec une forte baisse entre 2021 et 2023 (de 19.24% à 3.77%). Cette diminution reflète une réduction de la rentabilité globale de l'entité. Une amélioration notable est ensuite constatée en 2024 (6.36%) et en 2025 (12.51%), indiquant une reprise de la rentabilité et une meilleure performance globale.

En résumé, la période 2021-2023 a été marquée par une détérioration de la rentabilité, tandis que les années 2024 et 2025 ont montré des signes de reprise et d'amélioration des marges, tant au niveau opérationnel qu'au niveau net.