Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Advanced Micro Devices Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité de couverture des charges. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une fluctuation modérée, passant de 0.04 en 2021 à 0.05 en 2022, revenant à 0.04 en 2023, diminuant à 0.03 en 2024 et remontant à 0.05 en 2025.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une trajectoire similaire, avec une valeur initiale de 0.1 en 2021, diminuant à 0.05 en 2022, augmentant à 0.06 en 2023, diminuant à 0.04 en 2024 et remontant à 0.06 en 2025. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres reste relativement stable autour de 0.04 entre 2021 et 2023, diminuant à 0.03 en 2024 et augmentant à 0.05 en 2025.
Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, diminue de 0.09 en 2021 à 0.05 en 2022, se stabilisant à 0.05 en 2023, diminuant à 0.04 en 2024 et augmentant à 0.06 en 2025. Le ratio d’endettement, quant à lui, passe de 0.03 en 2021 à 0.04 en 2022 et 2023, diminuant à 0.02 en 2024 et remontant à 0.04 en 2025.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une tendance similaire, passant de 0.06 en 2021 à 0.04 en 2022, augmentant à 0.05 en 2023, diminuant à 0.03 en 2024 et remontant à 0.05 en 2025. Le ratio d’endettement financier montre une diminution de 1.66 en 2021 à 1.23 en 2022, se stabilisant autour de 1.21-1.22 entre 2023 et 2025.
Concernant la capacité de couverture des charges, le ratio de couverture des intérêts connaît une forte diminution de 109.09 en 2021 à 14.61 en 2022, puis à 5.79 en 2023, avant de remonter significativement à 22.98 en 2024 et 32.8 en 2025. Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, passant de 36 en 2021 à 6.82 en 2022, puis à 3.18 en 2023, avant de remonter à 9.46 en 2024 et 13.74 en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Présente une fluctuation modérée sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Connaît une forte diminution initiale suivie d’une remontée significative.
- Taux de couverture des charges fixes
- Suit une tendance similaire au ratio de couverture des intérêts.
- Ratio d’endettement financier
- Diminue initialement puis se stabilise.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle en 2022, il est resté relativement stable en 2023, puis a diminué encore en 2024 avant d'augmenter significativement en 2025.
Les capitaux propres, quant à eux, ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Cette croissance s'est poursuivie d'année en année, avec une accélération notable entre 2024 et 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a présenté une stabilité relative au cours des premières années, oscillant autour de 0.04 et 0.05. Une diminution a été observée en 2024, suivie d'une augmentation en 2025, reflétant l'évolution du total de la dette et des capitaux propres. L'augmentation du ratio en 2025 suggère une plus grande dépendance au financement par la dette.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à accroître ses capitaux propres de manière continue. La gestion de la dette a été caractérisée par des fluctuations, avec une augmentation notable en fin de période. L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres indique une modification de la structure financière, avec une augmentation du levier financier en 2025.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Advanced Micro Devices Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une diminution notable en 2022, elle a augmenté en 2023, puis a diminué en 2024 avant de connaître une augmentation substantielle en 2025.
Les capitaux propres, quant à eux, ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Cette progression s'est poursuivie d'année en année, avec une accélération notable entre 2023 et 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une stabilité relative, oscillant autour de 0,05 et 0,06. Une légère diminution a été observée en 2024, suivie d'un retour aux niveaux précédents en 2025. L'évolution du ratio reflète l'interaction entre la variation de la dette totale et celle des capitaux propres.
En résumé, l'entreprise a maintenu une structure financière globalement saine, caractérisée par une croissance des capitaux propres et un niveau d'endettement relativement faible par rapport à ses capitaux propres. L'augmentation de la dette totale en 2025 mérite une attention particulière, bien qu'elle soit compensée par une croissance concomitante des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle en 2022, il a légèrement augmenté en 2023, puis a connu une baisse plus marquée en 2024. En 2025, une augmentation significative est observée, ramenant le total de la dette à un niveau supérieur à celui de 2021.
Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation la plus importante a été enregistrée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais continue les années suivantes. Cette progression suggère une accumulation de fonds propres au fil du temps.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a maintenu un niveau relativement stable entre 2021 et 2023, autour de 0.04. Une diminution est observée en 2024, atteignant 0.03, ce qui indique une réduction de l'endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, en 2025, ce ratio remonte à 0.05, reflétant l'augmentation du total de la dette et suggérant une légère augmentation du risque financier.
- Total de la dette
- Diminution importante en 2022, légère augmentation en 2023, baisse en 2024, forte augmentation en 2025.
- Total du capital
- Croissance constante tout au long de la période, avec une augmentation significative entre 2021 et 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Stable entre 2021 et 2023, diminution en 2024, augmentation en 2025.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Advanced Micro Devices Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle en 2022, elle a augmenté en 2023, puis a diminué en 2024 avant de connaître une augmentation significative en 2025.
Le total du capital a suivi une trajectoire globalement ascendante. Une diminution notable est observée en 2022, suivie d'une reprise et d'une croissance continue jusqu'en 2025.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a présenté une diminution marquée entre 2021 et 2024, indiquant une réduction du levier financier. En 2025, le ratio a augmenté, suggérant une légère augmentation de la dépendance au financement par emprunt. Les valeurs observées restent relativement faibles, indiquant une structure de capital globalement prudente.
En résumé, la structure du capital a évolué avec une diminution initiale du ratio d'endettement, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation en 2025. L'évolution de la dette totale, bien que fluctuante, semble être gérée en relation avec la croissance du capital total.
Ratio d’endettement
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
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| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
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| Lam Research Corp. | ||||||
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| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il est resté relativement stable en 2023, puis a diminué de manière significative en 2024 avant d’augmenter considérablement en 2025.
Le total de l’actif a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation substantielle est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une croissance plus modérée en 2023 et 2024, et d’une nouvelle accélération en 2025.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a présenté une stabilité relative entre 2021 et 2023, se situant autour de 0,04. Une diminution notable est constatée en 2024, indiquant une réduction de l’endettement par rapport à l’actif. Cependant, ce ratio remonte à 0,04 en 2025, suggérant un rééquilibrage vers des niveaux antérieurs.
- Total de la dette
- Une tendance fluctuante est observée, avec une augmentation significative en 2025 après une période de diminution.
- Total de l’actif
- Une croissance constante est constatée sur l’ensemble de la période, avec une accélération en 2022 et 2025.
- Ratio d’endettement
- Le ratio a connu une diminution en 2024, suivie d’un retour aux niveaux précédents en 2025.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Advanced Micro Devices Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une diminution notable en 2022, elle a augmenté en 2023, puis a diminué en 2024 avant de connaître une augmentation substantielle en 2025.
L'actif total a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais continue les années suivantes. Cette croissance de l'actif total suggère une expansion des opérations ou des investissements.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a présenté une volatilité limitée. Il a diminué en 2022 et 2024, indiquant une amélioration de la solvabilité, mais a augmenté en 2023 et 2025, reflétant une augmentation relative de la dette par rapport à l'actif. Malgré ces fluctuations, le ratio est resté relativement bas, suggérant un niveau d'endettement globalement maîtrisé.
- Dette totale
- La dette totale a évolué de 732 millions de dollars américains en 2021 à 4006 millions de dollars américains en 2025, avec des variations intermédiaires.
- Actif total
- L'actif total a progressé de 12419 millions de dollars américains en 2021 à 76926 millions de dollars américains en 2025, témoignant d'une croissance soutenue.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement a fluctué entre 0.03 et 0.06, indiquant une gestion de la dette relativement stable malgré des variations annuelles.
Ratio d’endettement financier
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L'actif total a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 12 419 millions de dollars américains à 67 580 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, les années suivantes, atteignant 76 926 millions de dollars américains en 2025.
Les capitaux propres ont également augmenté sur la période considérée, mais à un rythme moins rapide que l'actif total. Ils sont passés de 7 497 millions de dollars américains en 2021 à 62 999 millions de dollars américains en 2025. L'évolution des capitaux propres suggère une contribution croissante du financement interne, mais également un recours continu au financement externe.
Le ratio d’endettement financier a montré une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 1,66 à 1,23. Cette tendance à la baisse s'est stabilisée les années suivantes, fluctuant entre 1,20 et 1,22. Cette stabilisation indique une gestion de la dette plus prudente et une amélioration de la solvabilité globale.
- Tendances clés
- Forte croissance de l'actif total, augmentation plus modérée des capitaux propres, et stabilisation du ratio d'endettement financier.
- Implications
- L'entreprise a connu une expansion significative de ses actifs, financée à la fois par des capitaux propres et par l'endettement. La stabilisation du ratio d'endettement financier suggère une gestion financière saine.
- Points d'attention
- Bien que le ratio d'endettement financier soit stable, il reste supérieur à 1, ce qui indique une dépendance significative au financement par emprunt. Une analyse plus approfondie des flux de trésorerie serait nécessaire pour évaluer la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations financières.
Ratio de couverture des intérêts
Advanced Micro Devices Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la performance opérationnelle et la capacité à honorer les obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une forte baisse entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023, puis d'une reprise notable en 2024 et 2025.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- En 2021, l'EBIT s'élevait à 3709 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué de manière substantielle pour atteindre 1286 millions de dollars américains en 2022. En 2023, l'EBIT a continué de baisser, atteignant 614 millions de dollars américains, avant de remonter à 2114 millions de dollars américains en 2024 et à 4297 millions de dollars américains en 2025. Cette trajectoire suggère une volatilité importante de la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont augmenté progressivement sur la période analysée, passant de 34 millions de dollars américains en 2021 à 131 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation indique une possible augmentation de l'endettement ou une modification des conditions de financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a suivi une tendance inverse à celle de l'EBIT. Il a fortement diminué de 109.09 en 2021 à 14.61 en 2022, puis à 5.79 en 2023. Une amélioration est observée en 2024 (22.98) et en 2025 (32.8), corrélée à la reprise de l'EBIT. Ce ratio indique la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son bénéfice opérationnel. Une diminution significative, comme celle observée en 2022 et 2023, peut signaler une vulnérabilité financière accrue.
En conclusion, l'entreprise a traversé une période de volatilité financière. La reprise de l'EBIT en 2024 et 2025, accompagnée d'une amélioration du ratio de couverture des intérêts, suggère une stabilisation et un renforcement de la capacité à faire face aux obligations financières, bien que les charges d'intérêts continuent d'augmenter.
Taux de couverture des charges fixes
Advanced Micro Devices Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la performance de l'entité sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une forte diminution entre 2021 et 2022, passant de 3780 millions de dollars américains à 1404 millions. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, atteignant un minimum de 741 millions, avant de remonter de manière substantielle en 2024 à 2261 millions, et enfin, de progresser encore plus fortement en 2025 pour atteindre 4493 millions de dollars américains.
Les charges fixes ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, bien que de manière relativement modérée. Elles sont passées de 105 millions de dollars américains en 2021 à 327 millions en 2025. Cette augmentation, bien que régulière, est inférieure à la volatilité observée dans le bénéfice avant charges fixes et impôts.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité de l'entité à couvrir ses charges fixes avec son bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire inverse à celle du bénéfice avant charges fixes et impôts. Il a chuté de 36 en 2021 à un minimum de 3.18 en 2023, reflétant la diminution du bénéfice. Une amélioration notable est ensuite observée en 2024 et 2025, avec des taux de 9.46 et 13.74 respectivement, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges fixes grâce à la reprise du bénéfice.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Présente une forte volatilité, avec une diminution initiale suivie d'une reprise significative.
- Charges fixes
- Augmentation constante, mais modérée, sur la période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Corrélé inversement au bénéfice avant charges fixes et impôts, avec une amélioration récente.