Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Advanced Micro Devices Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Évolution des ratios d'endettement
- Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres, et au total du capital présentent une tendance globalement à la baisse sur la période considérée. En particulier, le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres diminue de 0,06 en 2020 à 0,03 en 2024, indiquant une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. De même, le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres et celui par rapport au total du capital suivent une tendance à la baisse, passant chacun de 0,05-0,09 à 0,03-0,04 respectivement, ce qui suggère une amélioration progressive de la structure de capital en termes de dettes.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement global, qui représente la proportion d'endettement par rapport à l’actif total, montre également une tendance à la baisse, passant de 0,06 en 2020 à 0,03 en 2024. Ce mouvement indique une réduction de l'endettement en proportion de l'ensemble des ressources de l'entreprise, renforçant ainsi la solvabilité et la stabilité financière.
- Endettement financier et ratios associés
- Le ratio d’endettement financier, qui mesure la dépendance aux dettes financières par rapport à d'autres formes de financement, fluctue légèrement, amorçant à 1,54 en 2020, atteignant un pic à 1,66 en 2021, puis se stabilise autour de 1,2 jusqu'en 2024, témoignant d'une stabilité relative dans la dépendance à la dette financière. Par ailleurs, la couverture des intérêts montre une évolution très dynamique, passant d’un ratio très élevé de 28,23 en 2020 à un pic exceptionnel de 109,09 en 2021, avant de diminuer à 14,61 en 2022. Par la suite, cette couverture diminue notablement à 5,79 en 2023 pour remonter à 22,98 en 2024. La volatilité de ce ratio indique une variabilité dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts, avec une tendance à une meilleure capacité en 2024 après une période de faiblesse.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire à celle de la couverture des intérêts. Il est très élevé en 2020 (13,08) et en 2021 (36), ce qui reflète une forte capacité à couvrir ces charges. Toutefois, ce ratio diminue significativement en 2022 (6,82) puis en 2023 (3,18), avant de remonter à 9,46 en 2024, indiquant une période de vulnérabilité suivie d'une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes.
- Synthèse générale
- Dans l’ensemble, les indicateurs de structure financière montrent une tendance à la consolidation de la position financière, avec une réduction progressive de l’endettement en proportion des fonds propres et de l’actif total. La variabilité des ratios de couverture des intérêts et des charges fixes suggère que l’entreprise a connu des périodes de tension dans sa capacité à couvrir ses charges financières, mais a réussi en fin de période à rétablir cette capacité. Ces évolutions indiquent une gestion prudente de l’endettement et un effort potentiel pour renforcer la stabilité financière à long terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données indiquent une stabilité relative dans le niveau de la dette à court terme, avec une légère baisse entre décembre 2020 (330 millions USD) et décembre 2021 (313 millions USD). Toutefois, en 2022, une augmentation significative de la dette est observée, atteignant 2 467 millions USD, ce qui continue en 2023 avec une valeur similaire à 2 468 millions USD. En 2024, une réduction est notée, la dette passant à 1 721 millions USD. Ces variations indiquent des pics de levier financier en 2022 et 2023, suivis d'une réduction en 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance notable, passant de 5 837 millions USD en décembre 2020 à 7 497 millions USD en décembre 2021. La tendance s'accélère ensuite, avec une forte hausse à 54 750 millions USD en 2022, confirmant une augmentation substantielle de la valeur nette de l'entreprise. Cette croissance se poursuit en 2023, atteignant 55 892 millions USD, puis une légère progression à 57 568 millions USD en 2024. La tendance générale consulte une augmentation significative des capitaux propres sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio reflète la relation entre la dette et les capitaux propres. Il reste faible tout au long de la période, passant de 0,06 en décembre 2020 à 0,04 en décembre 2021, ce qui indique une utilisation limitée de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2022, il augmente légèrement à 0,05, puis redescend à 0,04 en 2023 et à 0,03 en 2024. La tendance montre une gestion prudentielle de l’endettement, avec une légère diminution du ratio, suggérant une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres au fil du temps.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Advanced Micro Devices Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 572 millions de dollars à 2 956 millions de dollars. Cette croissance s'est accentuée en 2023 avec une nouvelle hausse à 3 109 millions de dollars. Cependant, en 2024, une baisse notable est observée, la dette s'établissant à 2 321 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation importante de l'endettement durant la période 2020-2023, suivie d'une réduction en 2024, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une gestion du passif (%)
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période, en passant de 5 837 millions de dollars en 2020 à 57 568 millions de dollars en 2024. La progression est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, où ils augmentent de manière significative, pouvant indiquer une augmentation des bénéfices non distribués ou une émission d'actions. La stabilité relative en 2023 et 2024 traduit une consolidation de cette croissance, reflétant une situation financière robuste.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué au cours de la période, passant de 0,1 en 2020 et en 2021 à 0,05 en 2022, puis se stabilisant à un niveau proche de 0,04 en 2023 et 2024. La baisse de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une diminution relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une position financière plus saine à partir de 2022. La stabilité du ratio à un faible niveau en 2023 et 2024 confirme cette tendance de réduction de l'endettement relatif.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
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| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
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| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
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- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise présente une tendance générale à la hausse. Elle est relativement stable entre la fin 2020 et la fin 2021, passant de 330 millions de dollars à 313 millions. Cependant, une augmentation significative intervient à la fin 2022, atteignant 2 467 millions de dollars. Cette croissance notable se maintient en 2023, avec une valeur légèrement supérieure à 2 468 millions, puis diminue en 2024 pour s'établir à 1 721 millions. La fluctuation indique une augmentation importante de l'endettement en 2022, suivie d'une réduction en 2024.
- Total du capital
- La valeur du capital total montre une croissance constante au fil des années. Elle passe de 6 167 millions de dollars à la fin 2020, à 7 810 millions à la fin 2021, avant de connaître une augmentation substantielle en 2022, atteignant 57 217 millions. La tendance à la hausse se confirme en 2023, avec une valeur de 58 360 millions, et se poursuit en 2024 pour atteindre 59 289 millions. Cette progression indique une augmentation significative du capital social ou des fonds propres de l'entreprise sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio demeure faible tout au long de la période, oscillant entre 0,05 et 0,03. Il est le plus élevé à la fin 2020 avec 0,05, puis baisse légèrement à 0,04 pour les années 2021 et 2022, et atteint son niveau le plus faible en 2024 avec 0,03. La tendance à la baisse de ce ratio suggère une amélioration progressive de la structure financière de l'entreprise, celle-ci étant de plus en plus financée par ses fonds propres par rapport à sa dette. La stabilité ou la réduction de ce ratio indique une gestion prudente de l'endettement relative aux fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Advanced Micro Devices Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
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| Intel Corp. | ||||||
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| Qualcomm Inc. | ||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 572 millions de dollars à 2 956 millions de dollars. Cette croissance représente un accroissement important du passif à court et à long terme. Cependant, entre 2022 et 2024, une baisse de la dette est observée, atteignant 2 321 millions de dollars en 2024, ce qui indique une réduction de l'endettement total sur cette période.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une évolution complexe, avec une progression initiale de 6 409 millions de dollars en 2020 à 8 229 millions en 2021, suivie d'une augmentation rapide à 57 706 millions en 2022. Entre 2022 et 2024, ce montant se stabilise à un niveau légèrement supérieur, atteignant 59 889 millions en 2024. Cette croissance exceptionnelle en 2022 pourrait refléter une augmentation significative des capitaux propres ou des passifs comptabilisés dans cette rubrique, suggérant une période de croissance et d’expansion importante.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a maintenu une stabilité relative de 0,09 en 2020 et 2021, puis a diminué à 0,05 en 2022, et a continué à se réduire à 0,04 en 2024. La baisse progressive de ce ratio indique une amélioration de la structure financière en termes d’endettement, avec une part moindre de la dette par rapport au total du capital, renforçant ainsi la capacité de l’entreprise à financer ses opérations via ses propres ressources ou autres formes de financement moins dépendantes de l’emprunt.
Ratio d’endettement
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
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| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2022, le montant de la dette totale est resté relativement stable, avec une légère diminution de 330 millions de dollars en 2020 à 2467 millions en 2022. Cependant, une augmentation significative est observée en 2023, atteignant 2468 millions, avant de diminuer à nouveau en 2024 à 1721 millions. Cette fluctuation indique une gestion variable de l endettement, avec une hausse notable en 2023 suivie d'une réduction en 2024.
- Total de l’actif
- Une progression constante est observable dans le total de l’actif, passant de 8962 millions de dollars en 2020 à 12419 en 2021. La croissance est ensuite très significative en 2022, atteignant 67580 millions, puis elle se maintient à un niveau élevé en 2023 (67885 millions) et continue d’augmenter en 2024 pour atteindre 69226 millions. La tendance générale reflète une expansion importante du portefeuille d’actifs au cours de la période considérée, en particulier à partir de 2021.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d endettement a maintenu une stabilité relative en restant autour de 0,03 à 0,04 jusqu’en 2022. Une baisse notable est observée en 2024, où il chute à 0,02. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une réduction de la proportion de la dette par rapport à l’actif total, ce qui pourrait indiquer une politique de désendettement ou une augmentation plus rapide des actifs par rapport à la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Advanced Micro Devices Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
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| Analog Devices Inc. | ||||||
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| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 572 millions de dollars à près de 2 956 millions, témoignant d'une stratégie d'endettement accru pour financer la croissance ou des investissements. Cependant, à partir de 2023, la dette a diminué pour atteindre environ 2 321 millions en 2024, ce qui peut indiquer une tendance à réduire l'endettement ou à rembourser une partie de la dette existante.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance forte et régulière sur la période, passant de 8 962 millions de dollars en 2020 à près de 69 226 millions en 2024. Cette augmentation reflète une expansion substantielle de l'entreprise en termes d’actifs, probablement liée à des investissements importants ou à une croissance organique soutenue. La croissance de l’actif est relativement stable, témoignant d’une gestion cohérente de la croissance d’actifs sur plusieurs années.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est resté faible et relativement stable, passant de 0,06 en 2020 et en 2021 à 0,04 en 2022. Il a légèrement augmenté à 0,05 en 2023 avant de diminuer à 0,03 en 2024. La baisse progressive de ce ratio indique une réduction de la proportion de dette par rapport à l’actif total, soulignant une amélioration de la structure financière et une gestion prudente du levier financier. La tendance générale suggère une entreprise qui cherche à renforcer sa solvabilité et sa stabilité financière à long terme.
Ratio d’endettement financier
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
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- Total de l’actif
- Entre 2020 et 2024, le total de l'actif a connu une croissance significative, passant de 8 962 millions de dollars en 2020 à 69 226 millions de dollars en 2024. Cette évolution reflète une expansion notable du portefeuille d'actifs de l'entreprise, avec une augmentation progressive chaque année. La hausse la plus marquante intervient entre 2021 et 2022, où l’actif augmente de manière substantielle. Après cette période, la croissance reste présente mais à un rythme plus modéré, indiquant probablement une stabilisation ou une consolidation de certaines acquisitions ou investissements.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance à la hausse, passant de 5 837 millions de dollars en 2020 à 57 568 millions de dollars en 2024. Après une progression régulière depuis 2020, la période de 2021 à 2022 voit une augmentation particulièrement marquée, ce qui peut indiquer une amélioration de la rentabilité ou une émission de nouvelles actions. La stabilité relative après 2022 montre une consolidation des gains et une gestion prudente de la structure financière, tout en maintenant un niveau élevé de capitaux propres.
- Ratio d'endettement financier
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette financière par rapport aux capitaux propres, a diminué de 1.54 en 2020 à 1.20 en 2024. Cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière de l'entreprise. La baisse entre 2021 et 2022 est notable, passant de 1.66 à 1.23, et continue de se réduire légèrement par la suite. Cela peut refléter une gestion plus prudente de la dette ou le renforcement des capitaux propres, contribuant à une meilleure solvabilité et stabilité financière.
Ratio de couverture des intérêts
Advanced Micro Devices Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données indiquent une grande volatilité du EBIT sur la période observée. Après une forte croissance en 2021 atteignant 3 709 millions de dollars, le bénéfice chute significativement en 2022 pour atteindre 1 286 millions de dollars. Cette baisse marque une détérioration notable de la rentabilité opérationnelle. Cependant, une amélioration est observée en 2023 avec un EBIT en hausse à 614 millions de dollars, bien que inférieur aux niveaux de 2020 et 2021. En 2024, le EBIT connaît une nouvelle augmentation pour atteindre 2 114 millions de dollars, positionnant la société dans une situation plus favorable par rapport à 2023, mais restant inférieur aux pics de 2021.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts montrent une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 47 millions de dollars en 2020 à 92 millions en 2024. Cette augmentation indique une augmentation potentielle de l’endettement ou des coûts d’intérêts liés à la dette. Malgré cette tendance à la hausse, l’ampleur de la augmentation reste modérée par rapport à la croissance du EBIT, mais elle pourrait avoir un impact négatif sur la rentabilité nette si elle se poursuit.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- En 2020, le ratio de couverture est très élevé à 28.23, témoignant d’une forte capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices d’exploitation. En 2021, ce ratio augmente considérablement à 109.09, renforçant la position financière et la sécurité de l’entreprise face à ses obligations d’intérêts. Cependant, en 2022, le ratio chute à 14.61, traduisant une réduction significative de la marge de sécurité. La tendance continue à la baisse en 2023, le ratio tombant à 5.79, ce qui indique une capacité plus limitée à couvrir les charges d’intérêts à partir de l’EBIT. En 2024, le ratio rebondit pour atteindre 22.98, reflétant une amélioration de la couverture bien qu’elle reste inférieure aux niveaux observés en 2021. Cette évolution du ratio souligne une fluctuation de la solidité financière relative de l’entreprise, principalement affectée par la baisse de l’EBIT en 2022 et 2023, suivie d’une reprise en 2024.
Taux de couverture des charges fixes
Advanced Micro Devices Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 1 386 millions de dollars à 3 780 millions de dollars. Cependant, une forte chute a été observée en 2022, avec le bénéfice se réduisant à 1 404 millions de dollars. La tendance s'est poursuivie à la baisse en 2023, où ce bénéfice a atteint 741 millions de dollars, marquant une période de déclin. Néanmoins, en 2024, une reprise notable est à noter, avec un bénéfice qui s'élève à 2 261 millions de dollars, suggérant une reprise ou une amélioration de la performance opérationnelle.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont montré une tendance à la hausse sur la période considérée. Après être restées relativement stables en 2020 et 2021 (106 et 105 millions de dollars, respectivement), elles ont augmenté en 2022 à 206 millions de dollars, puis poursuivi leur progression en 2023 à 233 millions, poursuivant leur hausse en 2024 à 239 millions. Cette augmentation indique une croissance des coûts fixes, potentiellement liée à des investissements ou une restructuration des charges.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel, a connu une évolution contrastée au cours de la période. En 2020, il était élevé à 13.08, témoignant d'une marge confortable. Une augmentation spectaculaire en 2021, à 36, indique une amélioration exceptionnelle de la capacité de couverture. En 2022, le ratio chute fortement à 6.82, reflétant une détérioration de la capacité à couvrir les charges fixes malgré un bénéfice encore relativement élevé. La poursuite de la baisse en 2023 à 3.18 indique une pression accrue sur cette capacité, probablement due à la croissance des charges fixes combinée à un bénéfice plus faible. En 2024, le ratio reprend légèrement à 9.46, ce qui suggère une certaine amélioration de la capacité de couverture, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2020 et 2021.