Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Advanced Micro Devices Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 3162 millions de dollars américains à 1320 millions. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, avec un revenu net de 854 millions, avant de remonter de manière significative en 2024 à 1641 millions, et atteignant 4335 millions en 2025.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire. Une baisse est observée entre 2021 (3675 millions) et 2022 (1198 millions), suivie d'une nouvelle diminution en 2023 (508 millions). Une reprise s'amorce en 2024 (2022 millions) et se confirme en 2025 avec 4166 millions.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une évolution comparable. Il diminue de 3709 millions en 2021 à 1286 millions en 2022, puis à 614 millions en 2023. Une amélioration est constatée en 2024 (2114 millions) et en 2025 (4297 millions).
L'EBITDA, bien que fluctuant, montre une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Après un pic en 2021 (4116 millions), il diminue fortement en 2022 (5460 millions) et en 2023 (4067 millions). Cependant, il rebondit en 2024 (5178 millions) et atteint son niveau le plus élevé en 2025 (7301 millions).
- Tendances générales
- Une période de déclin entre 2021 et 2023 est suivie d'une reprise significative en 2024 et 2025 pour la plupart des indicateurs.
- Volatilité
- Les données démontrent une volatilité importante, en particulier entre 2022 et 2023, suggérant des facteurs externes ou internes ayant un impact significatif sur la performance.
- Amélioration récente
- Les résultats de 2024 et 2025 indiquent une amélioration de la rentabilité et de la performance globale.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Advanced Micro Devices Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 332,513) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 7,301) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 45.54 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Analog Devices Inc. | 32.19 |
| Applied Materials Inc. | 25.44 |
| Broadcom Inc. | 46.88 |
| Intel Corp. | 19.08 |
| KLA Corp. | 35.67 |
| Lam Research Corp. | 43.94 |
| Micron Technology Inc. | 24.25 |
| NVIDIA Corp. | 51.90 |
| Qualcomm Inc. | 9.97 |
| Texas Instruments Inc. | 25.46 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 71.89 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 37.65 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Advanced Micro Devices Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 319,062) | 178,099) | 267,646) | 123,541) | 140,717) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 7,301) | 5,178) | 4,067) | 5,460) | 4,116) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 43.70 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | |
| Intel Corp. | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 25.46 | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 319,062 ÷ 7,301 = 43.70
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L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la valeur d'entreprise. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation substantielle en 2023. Cette dernière est suivie d'une baisse en 2024, puis d'une nouvelle augmentation en 2025. La valeur d'entreprise atteint son point culminant en 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) présente une trajectoire ascendante de 2021 à 2022, puis une légère diminution en 2023. Une reprise est constatée en 2024 et se poursuit en 2025, avec une progression notable. L'EBITDA en 2025 dépasse celui de 2021.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA démontre une forte variabilité. Il diminue de 2021 à 2022, puis augmente considérablement en 2023. Une baisse est ensuite observée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025. Le ratio en 2023 est significativement plus élevé que celui des autres années analysées.
L'évolution du ratio EV/EBITDA suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie. L'augmentation notable en 2023 pourrait indiquer une surévaluation relative ou une anticipation de croissance future. La stabilisation et l'augmentation en 2025 pourraient refléter une consolidation de cette valorisation.
En résumé, les données indiquent une entreprise dont la valeur d'entreprise et l'EBITDA connaissent des fluctuations, avec une tendance générale à la hausse de l'EBITDA sur la période analysée. Le ratio EV/EBITDA présente une volatilité importante, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.