Structure du bilan : passif et capitaux propres
Advanced Micro Devices Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Évolution de la structure du passif
- Entre 2020 et 2024, la part totale du passif par rapport aux capitaux propres a connu une baisse significative, passant d'environ 34.87% en 2020 à 16.84% en 2024. Cette réduction indique une diminution relative de l'endettement ou une augmentation de la valeur des capitaux propres, contribuant à une meilleure structure financière. La diminution notable du passif total est principalement due à la baisse de plusieurs composantes, notamment les comptes créditeurs, qui représentent une part importante en 2020 (5.22%) mais chutent à 2.87% en 2024, ainsi que des passifs à court terme, qui passent de 26.97% à 10.52%.
- Variations des dettes à long terme et court terme
- La dette à long terme, déduction faite de la partie courante, a connu une fluctuation, passant d'une valeur marginale de 3.68% en 2020 à environ 2.49% en 2024, avec une baisse notable en 2021 (0.01%) suivie d'une reprise. La portion à court terme de dette à long terme, quant à elle, n'est pas disponible pour 2020 mais apparaît à 1.11% en 2023. La proportion de passifs liés aux contrats de location-exploitation a diminué depuis 2021, ce qui pourrait indiquer une réduction des obligations locatives ou une restructuration des contrats.
- Composantes du passif courant et non courant
- Les passifs à court terme, comprenant notamment les comptes créditeurs, les autres charges à payer et passifs à court terme, ainsi que la partie courante de la dette à long terme, ont tous diminué en poids relatif. La part des comptes créditeurs a été particulièrement élevée en 2021 (10.64%) puis a fortement réduit pour atteindre 2.87%. L'ensemble des passifs à court terme, somme de diverses composantes, a nettement diminué, illustrant une gestion plus prudente ou un décalage dans les échéances de paiement.
- Capitaux propres et rentabilité
- Les capitaux propres ont augmenté de façon conséquente, passant de 65.13% en 2020 à 83.16% en 2024. La valeur des bénéfices non répartis (déficit accumulé) est passée d'une situation déficitaire en 2020 (-51.38%) à une position positive en 2024 (3.41%), témoignant d'une amélioration significative de la rentabilité et de la capacité à accumuler des résultats positifs sur la période.
- Variations des éléments relatifs aux autres composantes du passif et du résultat
- Le stock de trésorerie, essentiellement en déficit sur la période, s’est aggravé, passant de -1.46% en 2020 à -8.82% en 2024, indiquant une augmentation du déficit en trésorerie ou une baisse relative des liquidités. La contribution des autres éléments du résultat étendu est marginale et fluctue peu, restant proche de zéro. La part de l’actionnariat sous forme d’actions ordinaires a été stable à une faible proportion, tandis que le capital versé supplémentaire représente une proportion importante du background financier, bien qu’en légère diminution par rapport à 2020.
- Résumé général des tendances
- Les indicateurs montrent une tendance vers une consolidation financière, avec une réduction du passif global, notamment des dettes à court terme, et une augmentation relative des capitaux propres. La situation financière semble s’être améliorée en termes de solvabilité et de structure du capital, malgré une dégradation persistante des liquidités en termes de trésorerie. La réduction des dettes et la croissance des capitaux propres accompagnent une orientation vers une meilleure stabilité financière. La gestion des passifs courants a été plus prudente, avec une diminution des obligations immédiates et une restructuration potentielle des engagements locatifs ou financiers à long terme. La progression positive des bénéfices non répartis indique une amélioration de la rentabilité, même si la situation de trésorerie demeure préoccupante.