Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Advanced Micro Devices Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2025.
- Améliorations foncières, de construction et de bail
- Cet élément présente une augmentation constante, bien que moins prononcée que d'autres postes. La progression est régulière, passant de 206 millions de dollars américains en 2021 à 967 millions en 2025.
- Équipement
- L'équipement connaît la croissance la plus importante en termes absolus. L'investissement dans l'équipement a plus que doublé entre 2021 et 2025, passant de 1534 millions à 3453 millions de dollars américains. Cette augmentation suggère une expansion significative des capacités de production ou une modernisation importante.
- Construction en cours
- La construction en cours affiche également une tendance à la hausse, bien que les montants soient inférieurs à ceux de l'équipement et des améliorations foncières. L'évolution passe de 96 millions de dollars américains en 2021 à 508 millions en 2025, indiquant des projets de construction continus.
- Immobilisations corporelles, brutes
- La somme des immobilisations corporelles brutes reflète la combinaison des tendances observées dans les postes précédents. Une augmentation constante est visible, passant de 1836 millions de dollars américains en 2021 à 4928 millions en 2025.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé augmente de manière constante et significative sur toute la période. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. L'amortissement passe de -1134 millions de dollars américains en 2021 à -2616 millions en 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles, calculé en soustrayant l'amortissement cumulé des immobilisations corporelles brutes, augmente également sur la période. Cette augmentation, bien que moins rapide que celle des immobilisations brutes, indique une croissance de la valeur nette des actifs corporels, passant de 702 millions de dollars américains en 2021 à 2312 millions en 2025. La croissance est plus lente que celle des immobilisations brutes en raison de l'augmentation de l'amortissement.
En résumé, les données indiquent une période d'investissement soutenu dans les actifs corporels, notamment l'équipement, avec une augmentation concomitante de l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles augmente également, reflétant une expansion de la base d'actifs de l'entreprise.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Advanced Micro Devices Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 61.76% à 49.9%. Cette baisse s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations modérées autour de 53% sur les périodes suivantes.
- Ratio moyen d’âge
- La diminution initiale suivie d'une stabilisation suggère un renouvellement des actifs en 2022, potentiellement dû à des investissements dans de nouveaux équipements. La stabilisation ultérieure pourrait indiquer un rythme d'investissement plus constant.
La durée de vie utile totale estimée a augmenté de manière constante, passant de 6 ans en 2021 à 9 ans en 2024 et se maintenant à ce niveau en 2025. Cette augmentation peut refléter une amélioration des méthodes d'estimation de la durée de vie, l'acquisition d'actifs plus durables, ou une combinaison des deux.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation de la durée de vie utile totale estimée a des implications sur la dépréciation des actifs et peut influencer positivement les bénéfices à long terme.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a progressé de 4 ans en 2021 à 5 ans en 2024 et 2025. Cette progression est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'augmentation de l'âge des actifs est un phénomène naturel, mais son suivi est important pour évaluer l'efficacité des stratégies de remplacement et de maintenance.
La durée de vie restante estimée a augmenté de 2 ans en 2021 à 4 ans en 2023, puis s'est stabilisée à 4 ans pour les années 2024 et 2025. Cette stabilisation, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, indique une gestion proactive du cycle de vie des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée est un indicateur clé pour la planification des investissements futurs et la gestion des flux de trésorerie.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 1134 millions de dollars américains en 2021 à 2616 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et une reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis entre 2022 et 2023, avant de ralentir légèrement par la suite.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière significative, passant de 1836 millions de dollars américains en 2021 à 4928 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs corporels, potentiellement pour soutenir la croissance de l'activité ou moderniser les infrastructures. L'augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 61.76% en 2021 à 49.9% en 2022, puis a augmenté à 52.93% en 2023 et 54.67% en 2024. En 2025, il a légèrement diminué à 53.08%. Cette fluctuation indique des variations dans la composition des actifs immobilisés, avec des investissements dans des actifs plus récents qui ont initialement diminué le ratio d'âge, suivis d'une stabilisation et d'une légère augmentation, suggérant que les actifs plus anciens représentent une part plus importante du total à la fin de la période. Le ratio reste relativement stable entre 2023 et 2025.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une entreprise en phase d'investissement continu dans ses actifs corporels, avec une gestion de l'amortissement conforme à l'utilisation de ces actifs. L'évolution du ratio moyen d'âge indique une dynamique d'investissement et de renouvellement des actifs, bien que la part des actifs plus anciens ait légèrement augmenté vers la fin de la période.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes, mais qui reste positive. La valeur des immobilisations corporelles brutes passe de 1836 millions de dollars américains en 2021 à 4928 millions de dollars américains en 2025.
L'amortissement cumulé suit également une tendance à la hausse, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations brutes. Il progresse de 296 millions de dollars américains en 2021 à 521 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation de l'amortissement est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles.
- Tendances clés
- Une augmentation constante des immobilisations corporelles brutes indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- L'augmentation de l'amortissement reflète l'utilisation et la dépréciation de ces actifs au fil du temps.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une évolution. Elle est passée de 6 ans en 2021 à 7 ans en 2022, puis à 8 ans en 2023 et se stabilise à 9 ans à partir de 2024. Cette augmentation de la durée de vie utile estimée pourrait indiquer une amélioration de la technologie, une meilleure maintenance des actifs, ou une réévaluation des estimations initiales.
- Implications potentielles
- L'investissement continu dans les immobilisations corporelles pourrait soutenir une croissance future de l'entreprise.
- L'augmentation de la durée de vie utile estimée pourrait réduire les charges d'amortissement futures, améliorant ainsi la rentabilité.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs physiques, combinée à une réévaluation positive de leur durée de vie utile. Ces éléments pourraient avoir un impact significatif sur la performance financière future.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1134 millions de dollars américains en 2021 à 2616 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 296 millions de dollars américains en 2021 à 521 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation de l'amortissement est plus marquée entre 2021 et 2022, puis se stabilise relativement entre 2022 et 2023, avant de repartir à la hausse.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation constante suggère des investissements continus dans des actifs à long terme, ou une modification de la durée de vie utile des actifs existants. L'accélération de la croissance de l'amortissement cumulé entre 2023 et 2025 pourrait indiquer des acquisitions d'actifs plus importantes ou une réévaluation des méthodes d'amortissement.
- Amortissement
- L'évolution de l'amortissement reflète la consommation de la valeur des actifs au fil du temps. La croissance de l'amortissement est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé, mais le rythme de croissance variable peut être lié à des facteurs tels que les changements dans le mix d'actifs ou les politiques comptables.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, exprimée en nombre d'années depuis l'achat, montre une progression de 4 ans en 2021 à 5 ans en 2024 et 2025. Cette information corrobore l'augmentation de l'amortissement cumulé, car les actifs plus anciens sont généralement plus amortis.
En résumé, les données indiquent une gestion active des actifs à long terme, avec des investissements continus et une consommation progressive de la valeur de ces actifs par le biais de l'amortissement. L'augmentation de l'amortissement cumulé et de l'amortissement annuel suggère une base d'actifs importante et en constante évolution.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse significative des immobilisations corporelles, nettes de l'amortissement, sur la période considérée. L'augmentation passe de 702 millions de dollars américains en 2021 à 2312 millions de dollars américains en 2025, ce qui indique un investissement continu et croissant dans les actifs physiques.
L'amortissement a également augmenté, passant de 296 millions de dollars américains en 2021 à 521 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles, reflétant la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis entre 2023 et 2024. Le rythme d'augmentation semble se maintenir sur la période 2024-2025.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est relativement linéaire, ce qui suggère une politique d'amortissement constante appliquée aux actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a augmenté de 2 ans en 2021 à 4 ans en 2023, et est restée stable à 4 ans jusqu'en 2025. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
En résumé, les données suggèrent une phase d'investissement actif et une gestion prudente de l'amortissement des actifs. L'augmentation de la durée de vie restante estimée pourrait avoir un impact positif sur la rentabilité future en réduisant les charges d'amortissement relatives aux actifs existants.