Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Advanced Micro Devices Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
L'analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles au cours de la période considérée. Les investissements en équipements ont connu une augmentation constante, passant de 1209 millions de dollars américains en 2020 à 2798 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une expansion de la capacité de production ou une modernisation des actifs.
Les améliorations foncières, de construction et de bail ont également montré une tendance à la hausse, bien que plus irrégulière. Après une légère diminution en 2021, elles ont augmenté de manière notable en 2022 et ont continué à croître jusqu'en 2024, atteignant 853 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait indiquer des investissements dans de nouvelles installations ou des améliorations des infrastructures existantes.
La construction en cours a également augmenté de manière constante, passant de 136 millions de dollars américains en 2020 à 324 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des projets d'expansion en cours.
En conséquence, les immobilisations corporelles brutes ont augmenté de 1553 millions de dollars américains en 2020 à 3975 millions de dollars américains en 2024, reflétant les investissements continus dans les actifs fixes.
L'amortissement cumulé a également augmenté de manière constante, passant de -912 millions de dollars américains en 2020 à -2173 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
Le montant net des immobilisations corporelles a connu une croissance significative, passant de 641 millions de dollars américains en 2020 à 1802 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est le résultat de l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, atténuée par l'augmentation de l'amortissement cumulé. L'accélération de la croissance du montant net des immobilisations corporelles à partir de 2022 indique une rentabilité accrue des investissements en actifs fixes.
- Tendances générales
- Augmentation constante des investissements en équipements et des immobilisations corporelles brutes.
- Évolution de l'amortissement
- Augmentation continue de l'amortissement cumulé, reflétant l'utilisation des actifs.
- Croissance du montant net
- Croissance significative du montant net des immobilisations corporelles, indiquant une expansion de la capacité productive.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Advanced Micro Devices Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 58.73% à 61.76%. Cependant, une diminution significative est observée en 2022, avec une valeur de 49.9%, suivie d'une remontée progressive à 52.93% en 2023 et 54.67% en 2024. Cette fluctuation suggère des variations dans le renouvellement ou l'acquisition d'actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a initialement diminué de 7 ans en 2020 à 6 ans en 2021. Elle a ensuite repris de la valeur, atteignant 7 ans en 2022, puis 8 ans en 2023 et enfin 9 ans en 2024. Cette progression indique une possible amélioration de la qualité des actifs acquis ou une réévaluation des méthodes d'amortissement.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 4 ans entre 2020 et 2022, puis a augmenté à 4 ans en 2023 et 5 ans en 2024. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge et suggère un vieillissement progressif du parc d'actifs.
La durée de vie restante estimée a suivi une tendance inverse à celle du ratio moyen d’âge. Elle a diminué de 3 ans en 2020 à 2 ans en 2021, puis a augmenté progressivement pour atteindre 3 ans en 2022, 4 ans en 2023 et se stabilise à 4 ans en 2024. Cette augmentation de la durée de vie restante, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, pourrait indiquer une meilleure gestion du cycle de vie des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Présente une fluctuation, avec une diminution notable en 2022 suivie d'une remontée progressive.
- Durée de vie utile totale estimée
- A augmenté de manière constante entre 2022 et 2024, après une diminution initiale.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- A augmenté progressivement à partir de 2023, reflétant un vieillissement du parc d'actifs.
- Durée de vie restante estimée
- A augmenté de manière progressive à partir de 2022, suggérant une meilleure gestion du cycle de vie des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 912 millions de dollars américains en 2020 à 2173 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et une reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis entre 2022 et 2023, suggérant des investissements importants dans de nouveaux actifs ou une accélération de l'amortissement des actifs existants.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière constante, passant de 1553 millions de dollars américains en 2020 à 3975 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation témoigne d'investissements continus dans l'acquisition de nouveaux actifs. L'accroissement est plus important entre 2020 et 2022, puis ralentit légèrement entre 2022 et 2024, bien que la croissance reste positive.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a fluctué au cours de la période. Il est passé de 58.73% en 2020 à 61.76% en 2021, puis a diminué à 49.9% en 2022. Il a ensuite augmenté à 52.93% en 2023 et à 54.67% en 2024. La diminution en 2022 pourrait être attribuée à l'acquisition d'actifs plus récents, tandis que les augmentations ultérieures suggèrent que les actifs existants sont vieillissants ou que les nouveaux investissements sont moins fréquents par rapport à la base d'actifs existante. Le ratio se stabilise autour de 53-55% en fin de période.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une entreprise en croissance, investissant continuellement dans ses actifs immobilisés. L'augmentation de l'amortissement cumulé est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. L'évolution du ratio moyen d'âge des actifs mérite une attention particulière pour évaluer l'efficacité de la gestion des actifs et la nécessité de futurs investissements.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
L'amortissement cumulé suit également une tendance à la hausse, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. L'augmentation de l'amortissement est plus marquée entre 2020 et 2022, reflétant l'entrée en service de nouveaux actifs et l'application des méthodes d'amortissement.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une évolution. Initialement fixée à 7 ans en 2020, elle a diminué à 6 ans en 2021, puis est revenue à 7 ans en 2022 avant d'augmenter progressivement à 8 ans en 2023 et 9 ans en 2024. Cette variation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement en fonction de l'évolution des technologies ou des conditions d'exploitation.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance constante sur la période, avec une accélération notable entre 2020 et 2022.
- Amortissement
- Augmentation parallèle à l'augmentation des immobilisations, indiquant une utilisation et une dépréciation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuation initiale suivie d'une augmentation progressive, suggérant une adaptation des estimations de la durée d'utilisation des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 912 millions de dollars américains en 2020 à 2173 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 217 millions de dollars américains en 2020 à 454 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation de l'amortissement est plus marquée entre 2020 et 2022, puis se stabilise relativement entre 2022 et 2024.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance linéaire et soutenue, suggérant des investissements continus dans des actifs à long terme.
- Amortissement
- Augmente globalement, mais le rythme de croissance ralentit après 2022, ce qui pourrait indiquer une stabilisation des investissements ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs fluctue légèrement, passant de 4 ans en 2020 et 2021 à 3 ans en 2022, puis à 4 ans en 2023 et 5 ans en 2024. Cette variation pourrait être due à des acquisitions d'actifs plus récents ou à des ajustements dans l'estimation de la durée de vie utile des actifs.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui investit régulièrement dans des actifs à long terme, ce qui se traduit par une augmentation constante de l'amortissement cumulé. La stabilisation relative de l'amortissement annuel après 2022 mérite une attention particulière, tout comme les fluctuations de l'estimation de l'âge des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse significative des immobilisations corporelles, nettes de l'amortissement, sur la période considérée. La valeur est passée de 641 millions de dollars américains en 2020 à 1802 millions de dollars américains en 2024, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
L'amortissement a également augmenté de manière constante, passant de 217 millions de dollars américains en 2020 à 454 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles, reflétant la dépréciation de ces actifs au fil du temps.
- Tendances clés
- Une augmentation constante des immobilisations corporelles suggère une expansion des capacités de production ou un renouvellement des actifs.
- L'augmentation de l'amortissement est une conséquence naturelle de l'augmentation des immobilisations corporelles et indique une utilisation continue de ces actifs.
La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle a diminué de 3 ans en 2020 à 2 ans en 2021, puis est revenue à 3 ans en 2022 avant de s'établir à 4 ans en 2023 et 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs, ou l'acquisition de nouveaux actifs avec des durées de vie différentes.
- Observations supplémentaires
- L'augmentation substantielle des immobilisations corporelles en 2022 et 2023 est particulièrement notable et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs spécifiques qui y ont contribué.
- La stabilisation de la durée de vie restante estimée à 4 ans en 2023 et 2024 pourrait indiquer une certaine cohérence dans les investissements récents.