Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- État des résultats
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Advanced Micro Devices Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Analyse de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 44,53% à 48,25%, indiquant une amélioration de la rentabilité sur les ventes. Cependant, cette marge a légèrement diminué en 2022 à 44,93%, avant de continuer à augmenter progressivement pour atteindre 46,12% en 2023 et 49,35% en 2024. La tendance générale montre une amélioration soutenue, surtout entre 2022 et 2024, suggérant une gestion efficace des coûts de production ou une augmentation des prix de vente.
- Analyse de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Une forte augmentation de la marge d’exploitation est observée en 2021, passant de 14,02% en 2020 à 22,2%. Toutefois, cette marge connaît une baisse dramatique en 2022, tombant à 5,36%, puis s’effondre en 2023 à 1,77%. En 2024, une légère reprise à 7,37% est enregistrée. Cette évolution indique une dégradation importante de la rentabilité opérationnelle à partir de 2022, avec une possible compression des marges en raison de coûts opérationnels plus élevés ou d’une concurrence accrue. La légère reprise en 2024 peut signaler une tentative de redressement ou une amélioration partielle de la gestion opérationnelle.
- Analyse de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a subi une forte baisse entre 2020 et 2022, passant de 25,5% à 5,59%. Elle a encore diminué en 2023 à 3,77%, avant de remonter légèrement en 2024 à 6,36%. Cette tendance reflète une pression importante sur la rentabilité globale, probablement liée à des charges exceptionnelles ou à une réduction significative du résultat net par rapport aux ventes, avec une légère amélioration en 2024.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE, qui mesure la rentabilité des capitaux propres investis, a été élevé en 2020 et 2021, autour de 42%, mais a fortementéroshe en 2022 à 2,41%, puis a poursuivi sa baisse en 2023 à 1,53%. En 2024, une légère reprise à 2,85% est observée. La chute spectaculaire indique une détérioration de la rentabilité pour les actionnaires, en lien probablement avec les problèmes de profitabilité opérationnelle évoqués précédemment. La reprise partielle en 2024 peut signaler une amélioration des perspectives ou des résultats financiers en phase de redressement.
- Analyse du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, passant de 27,78% en 2020 à 25,46% en 2021, puis à une baisse drastique en 2022 à 1,95%, poursuivant sa chute en 2023 à 1,26%, et affichant une légère remontée en 2024 à 2,37%. Cela indique une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices, reflétant probablement des pressions sur la rentabilité globale ou une dégradation de la performance opérationnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Advanced Micro Devices Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute en valeur absolue
- La marge brute a connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 4 347 millions de dollars en 2020 à 12 725 millions en 2024. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, la marge a continué de croître en 2022, avec une légère baisse en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024. La croissance globale indique une amélioration constante de la rentabilité brute de l'entreprise.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a également montré une progression régulière, passant de 9 763 millions en 2020 à 25 785 millions en 2024. La croissance est notable, avec une forte progression en 2021 et 2022, suivie d'une légère baisse en 2023, avant un rebond en 2024. Cette tendance reflète une augmentation continue des revenus, malgré quelques fluctuations annuelles.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté de 44,53 % en 2020 à 49,35 % en 2024, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité en pourcentage. La marge a connu une légère fluctuation en 2022, mais la tendance générale demeure à la hausse, ce qui signale une gestion efficace des coûts et une meilleure valorisation des produits ou services sur la période considérée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Advanced Micro Devices Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d'exploitation
- La société a connu une hausse significative de son résultat d'exploitation entre 2020 et 2021, passant de 1 369 millions de dollars à 3 648 millions de dollars, enregistrant ainsi une croissance notable. Cependant, cette tendance positive s'est inversée en 2022, avec une baisse du résultat d'exploitation à 1 264 millions de dollars, avant de rebondir en 2023 avec une valeur de 401 millions de dollars. En 2024, une forte reprise est observée, avec un résultat d'exploitation de 1 900 millions de dollars. Ces fluctuations suggèrent une volatilité dans la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une période de baisse en 2022 followed d'une récupération substantielle en 2024. La période 2021 apparaît comme le sommet de la performance opérationnelle, tandis que 2023 marque une étape de faiblesse relative.
- Chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une croissance continue sur la période analysée. Il est passé de 9 763 millions de dollars en 2020 à 16 434 millions en 2021, enregistrant une augmentation importante. La progression s'est poursuivie en 2022 avec un chiffre d'affaires de 23 601 millions de dollars, consolidant la tendance de croissance. En 2023, une légère baisse est observée, avec un chiffre d'affaires de 22 680 millions, mais la stratégie semble toujours orientée vers une croissance annuelle. En 2024, le chiffre d'affaires rebondit pour atteindre 25 785 millions de dollars, ce qui indique une tendance générale à la hausse, malgré une correction en 2023. La croissance du chiffre d'affaires témoigne d'une augmentation soutenue de l'activité commerciale de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a affiché une tendance volatile. En 2020, il s'établissait à 14,02 %, puis a connu une progression en 2021 à 22,2 %, signalant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Toutefois, en 2022, ce ratio chute drastiquement à 5,36 %, et continue de diminuer en 2023 pour atteindre 1,77 %, indiquant une réduction significative de la rentabilité relative de l'exploitation. En 2024, une amélioration partielle est visible avec un ratio de 7,37 %, ce qui pourrait relever une tendance à la reprise de la rentabilité. La forte volatilité de ce ratio indique des variations substantielles dans la gestion des coûts et dans la marge opérationnelle, faisant ressortir une période de tension en 2022 et 2023, suivie d'une consolidation en 2024.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Advanced Micro Devices Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des résultats financiers
-
La société a connu des fluctuations importantes dans ses principales mesures financières au cours des cinq années analysées. Le chiffre d'affaires net a connu une croissance significative entre la 26 décembre 2020 et la 31 décembre 2022, passant de 9 763 millions de dollars à 23 601 millions de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, cette croissance s'est interrompue en 2023, avec une légère baisse à 22 680 millions de dollars, avant une reprise en 2024 avec une nouvelle hausse à 25 785 millions de dollars.
Le revenu net a suivi une trajectoire différente. Après une hausse sensible de 2 490 millions de dollars en 2020 à 3 162 millions en 2021, il chute drastiquement à 1 320 millions en 2022. La tendance à la baisse se confirme en 2023 avec une valeur de 854 millions, avant une reprise en 2024 à 1 641 millions. Cette évolution indique une période de forte volatilité des bénéfices après une croissance initiale, avec une amélioration partielle en 2024.
Concernant la rentabilité, le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une dégradation importante entre 2020 et 2022, passant de 25,5 % à 5,59 %. La marge a continué à diminuer en 2023 atteignant 3,77 %, avant de rebondir à 6,36 % en 2024. La poursuite de cette tendance en 2024 suggère une amélioration des marges opérationnelles, potentiellement due à une gestion plus efficace ou à une meilleure maîtrise des coûts.
En résumé, la société a enregistré une croissance forte de son chiffre d'affaires au début de la période, suivie d'une période de volatilité financière marqué par un déclin des bénéfices nets et des marges bénéficiaires, avant une légère reprise en 2024. La corrélation entre la baisse du revenu net et la réduction de la marge bénéficiaire en 2022 et 2023 indique une pression sur la rentabilité globale, malgré la croissance du chiffre d'affaires continuée en 2024.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Advanced Micro Devices Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une tendance de forte croissance est observée entre fin 2020 et fin 2021, avec une augmentation significative du revenu net passant de 2 490 millions de dollars à 3 162 millions de dollars. Cependant, une baisse importante se produit entre fin 2021 et fin 2022, où le revenu chute à 1 320 millions de dollars. La période suivante montre une reprise, avec une baisse encore plus marquée en 2023, atteignant seulement 854 millions de dollars. En 2024, une croissance est notée, le revenu_net remontant à 1 641 millions de dollars, indiquant une légère récupération après une période de déclin marqué.
- Capitaux propres
- La valorisation des capitaux propres connaît une croissance notable durant la période, passant d’environ 5 837 millions de dollars en fin 2020 à 55 750 millions en fin 2022. Cette augmentation substantielle en deux ans témoigne d’un renforcement important de la structure financière ou d’autres facteurs, tels qu’une augmentation de la valeur des actifs ou une émission de nouvelles actions. La tendance se maintient en 2023 et 2024, avec une légère hausse pour atteindre respectivement 55 892 millions et 57 568 millions de dollars, suggérant une stabilité ou une croissance modérée des capitaux propres à plus long terme.
- ROE (Return on Equity)
- Le ROE affiche une forte performance en 2020 et 2021, avec des valeurs proches de 42 %, témoignant d’une rentabilité très élevée par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2022, le ROE chute brutalement à 2,41 %, puis diminue encore en 2023 à 1,53 %. Une légère remontée est observée en 2024, où le ROE atteint 2,85 %. Ces fluctuations indiquent une importante dégradation de la rentabilité relative de l’entreprise après 2021, suivie d’une modeste amélioration en 2024, sans toutefois retrouver les niveaux antérieurs.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Advanced Micro Devices Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 2 490 millions de dollars à 3 162 millions, reflétant une amélioration notable de la performance opérationnelle. Cependant, à partir de 2022, une baisse importante est observée, le revenu net diminuant à 1 320 millions de dollars, puis poursuivant sa décroissance en 2023 à 854 millions. En 2024, le revenu net rebondit à 1 641 millions, témoignage d'une reprise partielle après la baisse des deux années précédentes.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance prononcée au fil des années, passant de 8 962 millions en 2020 à 12 419 millions en 2021. Cette augmentation s’est accentuée en 2022, atteignant 67 580 millions, puis s’est stabilisée autour de cette valeur en 2023, avant une légère progression à 69 226 millions en 2024. Cette tendance indique une expansion importante de la structure d’actif de l’entreprise, essentiellement entre 2021 et 2022, ce qui peut refléter des investissements ou acquisitions majeures.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs a subi une dégradation dramatique entre 2020 et 2022, passant de 27,78% à 1,95%, illustrant une efficacité de gestion ou une performance génératrice de profit très faible sur les actifs durant cette période. En 2023, le ROA continue à diminuer, atteignant 1,26%, mais il connaît une reprise en 2024, montant à 2,37%. Cette évolution suggère une amélioration partielle de la rentabilité relative des actifs, en dépit d’un contexte global de faible rendement durant ces années.