Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Advanced Micro Devices Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après un pic de 48,25 % en 2021, elle a diminué à 44,93 % en 2022, avant de remonter progressivement pour atteindre 49,35 % en 2024 et se stabiliser à 49,52 % en 2025. Cette évolution suggère une certaine capacité à maintenir la rentabilité des ventes après prise en compte des coûts directs.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une forte baisse entre 2021 et 2023, passant de 22,2 % à 1,77 %. Une reprise notable s'est ensuite observée, avec une augmentation à 7,37 % en 2024 et à 10,66 % en 2025. Cette trajectoire indique des difficultés initiales à contrôler les coûts d'exploitation, suivies d'une amélioration progressive de l'efficacité opérationnelle.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation, avec une diminution significative de 19,24 % en 2021 à 3,77 % en 2023. Elle a ensuite augmenté de manière constante pour atteindre 12,51 % en 2025, reflétant l'amélioration de la rentabilité globale.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte diminution entre 2021 et 2023, passant de 42,18 % à 1,53 %. Une reprise significative a été observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 2,85 % et 6,88 %. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a également diminué entre 2021 et 2023, passant de 25,46 % à 1,26 %. Il a ensuite augmenté à 2,37 % en 2024 et à 5,64 % en 2025, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période initiale de défis en matière de rentabilité et d'efficacité, suivie d'une amélioration progressive à partir de 2024. Les ratios de rentabilité, tant sur les capitaux propres que sur les actifs, ont montré une tendance à la hausse, indiquant une amélioration de la performance financière globale.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Advanced Micro Devices Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une augmentation globale, passant de 7929 millions de dollars américains en 2021 à 17152 millions de dollars américains en 2025. On observe une croissance notable entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023, puis d'une accélération de la croissance en 2024 et 2025.
Le chiffre d’affaires net a également augmenté sur l'ensemble de la période, évoluant de 16434 millions de dollars américains en 2021 à 34639 millions de dollars américains en 2025. Comme pour la marge brute, la croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis entre 2024 et 2025. Une légère diminution du chiffre d’affaires net est perceptible entre 2022 et 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 48.25% en 2021 à 44.93% en 2022, avant de remonter à 46.12% en 2023 et de continuer à progresser pour atteindre 49.35% en 2024 et 49.52% en 2025. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts de production ou une évolution favorable du mix produits.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue de la marge brute et du chiffre d’affaires net est observée sur la période, avec une accélération en fin de période.
- Variations notables
- Une légère baisse du chiffre d’affaires net entre 2022 et 2023 est à noter.
- Performance de la rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une amélioration progressive, indiquant une meilleure rentabilité des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Advanced Micro Devices Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une forte diminution entre 2021 et 2022, passant de 3648 millions de dollars américains à 1264 millions de dollars américains. Une reprise a été observée en 2023, mais elle est restée modeste, atteignant 401 millions de dollars américains. Une augmentation substantielle du résultat d’exploitation est ensuite constatée en 2024, avec une valeur de 1900 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle hausse en 2025, atteignant 3694 millions de dollars américains.
Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance notable entre 2021 et 2022, augmentant de 16434 millions de dollars américains à 23601 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée en 2023, avec un chiffre d’affaires de 22680 millions de dollars américains. Une reprise de la croissance est observée en 2024, avec un chiffre d’affaires de 25785 millions de dollars américains, et cette tendance s'accentue en 2025, atteignant 34639 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au résultat d’exploitation. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 22.2% à 1.77%. Une amélioration progressive est ensuite observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 7.37% et 10.66%. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle au cours des deux dernières années de la période analysée.
- Tendances générales
- Une volatilité importante du résultat d’exploitation est observée, avec une forte baisse initiale suivie d’une reprise progressive. Le chiffre d’affaires net présente une croissance plus stable, bien que fluctuante. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation reflète les variations du résultat d’exploitation et montre une amélioration récente.
- Points clés
- La période 2022-2023 a été marquée par une baisse de la rentabilité opérationnelle, tandis que les années 2024-2025 ont témoigné d’une amélioration significative.
- Observations
- L'augmentation du chiffre d'affaires net, combinée à l'amélioration du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation, suggère une meilleure gestion des coûts et une efficacité opérationnelle accrue au cours des dernières périodes.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Advanced Micro Devices Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 3162 millions de dollars américains à 1320 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, avec un revenu net de 854 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 1641 millions de dollars américains et d'atteindre un pic en 2025 avec 4335 millions de dollars américains.
Le chiffre d’affaires net a suivi une trajectoire différente. Après une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 16434 millions de dollars américains à 23601 millions de dollars américains, il a légèrement diminué en 2023 pour atteindre 22680 millions de dollars américains. Une reprise a été observée en 2024, avec un chiffre d’affaires net de 25785 millions de dollars américains, qui s'est accélérée en 2025 pour atteindre 34639 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une volatilité importante. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 19.24% à 3.77%. Une amélioration progressive a été constatée en 2024 (6.36%) et en 2025 (12.51%), indiquant une meilleure rentabilité par rapport au chiffre d’affaires.
- Tendances générales
- Une forte croissance du chiffre d’affaires net est observée sur l’ensemble de la période, bien que marquée par une légère baisse en 2023. Le revenu net, initialement en baisse, a connu une reprise significative en 2024 et 2025.
- Évolution de la rentabilité
- La marge bénéficiaire nette a connu une période de déclin avant de se redresser, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une modification de la structure des coûts.
- Points notables
- La divergence entre l'évolution du chiffre d'affaires net et du revenu net indique des variations dans les coûts et les dépenses, ou dans la composition des ventes. L'augmentation du revenu net en 2025, combinée à une marge bénéficiaire nette plus élevée, suggère une amélioration de la performance globale.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Advanced Micro Devices Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les performances de l'entité sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution substantielle entre 2021 et 2022, passant de 3162 millions de dollars américains à 1320 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, avec un revenu net de 854 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 1641 millions de dollars américains, et enfin d'atteindre 4335 millions de dollars américains en 2025.
En parallèle, les capitaux propres ont présenté une trajectoire globalement ascendante, bien que marquée par une baisse initiale. Ils sont passés de 7497 millions de dollars américains en 2021 à 54750 millions de dollars américains en 2022, puis à 55892 millions de dollars américains en 2023, 57568 millions de dollars américains en 2024, et enfin à 62999 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation des capitaux propres est notable sur l'ensemble de la période.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte volatilité. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 42.18% à 1.53%. Une légère amélioration a été observée en 2024, avec un ROE de 2.85%, suivie d'une augmentation plus marquée en 2025, atteignant 6.88%. Le ROE, bien qu'en amélioration récente, reste inférieur à son niveau de 2021.
- Tendances clés
- Diminution initiale du revenu net suivie d'une reprise significative.
- Évolution des capitaux propres
- Augmentation globale des capitaux propres sur la période.
- Volatilité du ROE
- Forte fluctuation du rendement des capitaux propres, avec une amélioration récente mais inférieure au niveau initial.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Advanced Micro Devices Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les performances de l'entité sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution substantielle entre 2021 et 2022, passant de 3162 millions de dollars américains à 1320 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, avec un revenu net de 854 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 1641 millions de dollars américains, et enfin d'atteindre 4335 millions de dollars américains en 2025.
En parallèle, le total de l'actif a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 12419 millions de dollars américains à 67580 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec des augmentations plus modestes en 2023 (67885 millions de dollars américains), 2024 (69226 millions de dollars américains) et 2025 (76926 millions de dollars américains). L'actif total a donc connu une croissance importante, mais à un rythme décroissant.
Le rendement des actifs (ROA) a présenté une trajectoire inversement proportionnelle à celle du revenu net sur la première partie de la période. Il a diminué de manière significative entre 2021 (25.46%) et 2022 (1.95%), puis a continué à baisser en 2023 (1.26%). Cependant, le ROA a commencé à se redresser en 2024 (2.37%) et a connu une augmentation plus marquée en 2025 (5.64%). Cette remontée du ROA coïncide avec l'augmentation du revenu net observée à partir de 2024.
- Tendances clés
- Une forte volatilité du revenu net, avec une baisse initiale suivie d'une reprise significative.
- Une croissance importante de l'actif total, initialement rapide puis plus modérée.
- Une diminution initiale du ROA suivie d'une reprise, corrélée à l'évolution du revenu net.
L'évolution du ROA suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entité utilise ses actifs pour générer des bénéfices, particulièrement visible en 2025. L'augmentation du revenu net en 2024 et 2025, combinée à une croissance plus stable de l'actif total, pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité et de la gestion des ressources.