Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2023, passant de 45.54 à 317.27, avant de diminuer à 110.61 en 2024 et 75.29 en 2025. Cette évolution suggère une variation importante de la perception du marché concernant la rentabilité future.

De même, le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a affiché une forte croissance de 2021 à 2023, passant de 39.48 à 675.69. Une baisse notable est ensuite observée en 2024 (95.53) et en 2025 (88.36), indiquant un ajustement de la valorisation par rapport aux bénéfices opérationnels.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution de 8.76 en 2021 à 5.38 en 2022, il a augmenté à 11.95 en 2023, puis a diminué à 7.04 en 2024 et est remonté à 9.42 en 2025. Cette variation pourrait refléter des changements dans la croissance des ventes et la perception de leur valeur.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une diminution significative de 2021 à 2022, passant de 19.21 à 2.32. Il a ensuite augmenté progressivement à 4.85 en 2023, 3.15 en 2024 et 5.18 en 2025. Cette évolution suggère un ajustement de la valorisation par rapport à la valeur comptable des actifs nets.

Tendances générales

Une forte volatilité est observable dans les ratios P/E et P/OP, indiquant des changements importants dans la valorisation de l'entreprise par le marché. Les ratios P/S et P/BV présentent des fluctuations moins prononcées, mais restent significatives sur la période.

Période de forte valorisation

L'année 2023 semble être une période de valorisation particulièrement élevée, comme en témoignent les pics des ratios P/E et P/OP.

Ajustement de la valorisation

Les années 2024 et 2025 montrent un ajustement de la valorisation, avec une diminution des ratios P/E et P/OP, suggérant une stabilisation ou une correction du marché.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une baisse notable entre 2021 et 2022, passant de 120,08 US$ à 78,77 US$. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2023, avec une valeur atteignant 167,69 US$. Cette tendance haussière n'a pas été maintenue en 2024, le cours de l'action reculant à 112,01 US$, avant de remonter significativement en 2025 pour atteindre 200,19 US$.

Le bénéfice par action (EPS) a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l'action sur certaines périodes. Après un pic de 2,64 US$ en 2021, l'EPS a diminué en 2022 (0,82 US$) et en 2023 (0,53 US$). Une amélioration est ensuite constatée en 2024 (1,01 US$), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 2,66 US$.

Le ratio P/E a connu des variations importantes, reflétant les changements dans le cours de l'action et l'EPS. En 2022, le P/E a atteint un pic de 96,16, suggérant une surévaluation potentielle compte tenu de la baisse de l'EPS. En 2023, le P/E a grimpé à 317,27, un niveau exceptionnellement élevé, probablement lié à la forte augmentation du cours de l'action malgré un EPS relativement bas. Le ratio P/E a ensuite diminué en 2024 (110,61) et en 2025 (75,29), indiquant un réalignement possible entre le cours de l'action et le bénéfice par action.

Tendances générales

Une volatilité significative est observée pour l'ensemble des indicateurs. Le cours de l'action et l'EPS présentent des mouvements opposés sur certaines périodes, tandis que le ratio P/E fluctue considérablement, reflétant les variations du marché et les attentes des investisseurs.

Évolution du cours de l'action

Le cours de l'action a connu une forte reprise en 2023 et 2025 après une baisse en 2022 et une stabilisation relative en 2024.

Évolution du bénéfice par action

L'EPS a diminué entre 2021 et 2023, puis a augmenté en 2024 et 2025, mais n'a pas retrouvé son niveau initial de 2021.

Évolution du ratio P/E

Le ratio P/E a connu des pics élevés en 2022 et 2023, suggérant une possible surévaluation, avant de diminuer en 2024 et 2025.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable entre 2021 et 2022, passant de 120.08 US$ à 78.77 US$. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2023, avec une valeur atteignant 167.69 US$. Cette tendance haussière n'a pas été maintenue en 2024, le cours de l’action diminuant à 112.01 US$, avant de remonter de manière substantielle en 2025, atteignant 200.19 US$.

Le résultat d’exploitation par action a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action sur certaines périodes. Une diminution significative est visible entre 2021 (3.04 US$) et 2022 (0.78 US$). En 2023, ce résultat a atteint son point le plus bas (0.25 US$), avant de remonter progressivement en 2024 (1.17 US$) et en 2025 (2.27 US$).

P/OP

Le ratio P/OP a connu une augmentation spectaculaire en 2023, atteignant 675.69, ce qui indique une valorisation élevée par rapport au résultat d’exploitation. Ce ratio a ensuite diminué en 2024 (95.53) et en 2025 (88.36), suggérant une normalisation de la valorisation. La valeur initiale en 2021 était de 39.48, et elle a augmenté en 2022 pour atteindre 100.42.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité importante du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action. Le ratio P/OP reflète cette volatilité, avec une augmentation significative en 2023 suivie d'une stabilisation relative en 2024 et 2025. L'évolution du résultat d'exploitation par action semble corrélée, bien que de manière non linéaire, à celle du cours de l'action.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable entre 2021 et 2022, passant de 120.08 US$ à 78.77 US$. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2023, avec une valeur atteignant 167.69 US$. Cette tendance haussière n'a pas été maintenue en 2024, le cours de l’action diminuant à 112.01 US$, avant de remonter de manière significative en 2025 pour atteindre 200.19 US$.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance modérée entre 2021 et 2022, passant de 13.7 US$ à 14.65 US$. Une légère diminution a été constatée en 2023 (14.04 US$), suivie d'une augmentation plus marquée en 2024 (15.91 US$). Cette progression s'est accélérée en 2025, avec une valeur atteignant 21.25 US$.

P/S (Price-to-Sales)

Le ratio P/S a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 8.76 en 2021 à 5.38 en 2022, puis a augmenté de manière substantielle en 2023, atteignant 11.95. Une baisse a été observée en 2024 (7.04), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, pour atteindre 9.42. Cette évolution suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses ventes.

En résumé, les données indiquent une volatilité importante du cours de l’action, une croissance progressive du chiffre d’affaires par action, et des fluctuations du ratio P/S. L'année 2023 semble marquer un tournant positif, avec une forte augmentation du cours de l’action et du ratio P/S, bien que cette tendance n'ait pas été linéaire sur l'ensemble de la période.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable entre 2021 et 2022, passant de 120,08 US$ à 78,77 US$. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2023, avec une valeur atteignant 167,69 US$. Cette tendance haussière n'a pas été maintenue en 2024, le cours de l’action diminuant à 112,01 US$, avant de remonter de manière significative en 2025 pour atteindre 200,19 US$.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 6,25 US$ à 33,98 US$. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2023 (34,59 US$), 2024 (35,53 US$) et 2025 (38,64 US$). L'évolution suggère une amélioration continue de la valeur nette de l'entreprise par rapport au nombre d'actions en circulation.

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire variable. Après un niveau élevé en 2021 (19,21), il a considérablement diminué en 2022 (2,32), reflétant probablement la baisse du cours de l’action combinée à l'augmentation de la valeur comptable par action. Une remontée a été observée en 2023 (4,85), suivie d'une nouvelle baisse en 2024 (3,15) et d'une augmentation en 2025 (5,18). Ces variations indiquent une relation dynamique entre la perception du marché de la valeur de l'entreprise et sa valeur comptable.

En résumé, les données suggèrent une volatilité importante du cours de l’action, contrastant avec une augmentation constante, bien que plus lente, de la valeur comptable par action. Le ratio P/BV reflète ces fluctuations et indique une évolution de la valorisation de l'entreprise par les investisseurs.