Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Advanced Micro Devices Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Entre les années 2020 et 2021, le ratio de rotation net des immobilisations a augmenté significativement, passant de 15,23 à 23,41, indiquant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d'affaires. Cependant, une réduction notable s'observe ensuite en 2022, avec un ratio de 15,6, puis une baisse plus marquée en 2023, à 14,27. La légère reprise en 2024, à 14,31, reste inférieure au pic de 2021, témoignant d'une tendance à la stabilisation à un niveau plus bas après une phase d'amélioration initiale.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris les contrats de location
- Ce ratio a connu une augmentation en 2021, passant de 11,5 à 15,37, ce qui indique une meilleure utilisation des immobilisations et des actifs liés aux contrats de location pour la génération du chiffre d'affaires. La tendance s'inverse en 2022, avec une légère hausse à 11,96, avant de diminuer en 2023 à 10,21. La situation se stabilise en 2024, où le ratio est légèrement supérieur à celui de 2023, à 10,63, suggérant une stagnation ou une légère amélioration de l'efficacité dans l'utilisation de ces actifs.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une forte baisse en 2022, passant de 1,32 en 2021 à 0,35, ce qui indique une diminution notable de l'efficacité globale de l'utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d'affaires. La stabilité relative en 2023 et 2024, avec des valeurs de 0,33 et 0,37 respectivement, suggère une période de stagnation ou de légère reprise de cette efficacité, mais à des niveaux largement inférieurs à ceux de 2021.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation en 2021, passant de 1,67 à 2,19, ce qui indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, une chute significative intervient en 2022, avec un ratio de seulement 0,43. La stabilité quasi-identique en 2023 (0,41) et une légère hausse en 2024 (0,45) suggèrent un retour progressif à une utilisation plus efficace des capitaux propres après la période de déclin important observée en 2022.
Ratio de rotation net des immobilisations
Advanced Micro Devices Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,802) | 1,589) | 1,513) | 702) | 641) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 14.31 | 14.27 | 15.60 | 23.41 | 15.23 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 2.76 | 3.82 | 5.00 | 3.70 | 5.00 | |
| Applied Materials Inc. | 8.14 | 9.37 | 11.18 | 11.93 | 10.72 | |
| Broadcom Inc. | 20.46 | 16.63 | 14.94 | 11.69 | 9.52 | |
| Intel Corp. | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.25 | 1.38 | |
| KLA Corp. | 8.84 | 10.17 | 10.84 | 10.44 | 11.17 | |
| Lam Research Corp. | 6.92 | 9.39 | 10.46 | 11.22 | 9.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.63 | 0.41 | 0.80 | 0.83 | 0.69 | |
| NVIDIA Corp. | 15.57 | 7.09 | 9.69 | 7.76 | 6.52 | |
| Qualcomm Inc. | 8.35 | 7.10 | 8.55 | 7.36 | 6.34 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.38 | 1.75 | 2.91 | 3.57 | 4.42 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.83 | 1.66 | 2.11 | 2.31 | 2.13 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 3.47 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 25,785 ÷ 1,802 = 14.31
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- Chiffre d’affaires net
- Les données montrent une augmentation significative du chiffre d’affaires net entre 2020 et 2022, passant de 9 763 millions de dollars à 23 601 millions de dollars, soit une croissance d’environ 141%. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec un chiffre d’affaires de 22 680 millions de dollars, avant de repartir à la hausse en 2024 avec un chiffre d’affaires de 25 785 millions de dollars. Cette tendance indique une forte croissance globale avec une période de relative stabilisation ou de légère baisse en 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une croissance continue sur la période étudiée, passant de 641 millions de dollars en 2020 à 1 802 millions de dollars en 2024. La progression est régulière, ce qui suggère des investissements constants dans les actifs physiques pour soutenir les opérations ou le développement de l’entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer du chiffre d’affaires, a connu une forte hausse entre 2020 et 2021, passant de 15,23 à 23,41. Ensuite, il a diminué en 2022 à 15,6, puis se maintient autour de 14,3 en 2023 et 2024. La baisse significative entre 2021 et 2022 pourrait indiquer une réduction de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations ou une augmentation des investissements non immédiatement rentables. La stabilisation ou la légère baisse en 2023 et 2024 montre une tendance à une utilisation plus prudente ou équilibrée des immobilisations par rapport aux revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Advanced Micro Devices Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,802) | 1,589) | 1,513) | 702) | 641) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 623) | 633) | 460) | 367) | 208) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 2,425) | 2,222) | 1,973) | 1,069) | 849) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 10.63 | 10.21 | 11.96 | 15.37 | 11.50 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 2.58 | 3.52 | 4.51 | 3.24 | 4.07 | |
| Applied Materials Inc. | 7.32 | 8.28 | 9.56 | 10.35 | 9.27 | |
| Broadcom Inc. | 13.41 | 13.69 | 12.12 | 9.35 | 7.71 | |
| Intel Corp. | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.24 | 1.36 | |
| KLA Corp. | 7.31 | 8.46 | 9.43 | 9.03 | 9.36 | |
| Lam Research Corp. | 6.05 | 8.30 | 9.19 | 9.90 | 8.06 | |
| Micron Technology Inc. | 0.62 | 0.40 | 0.78 | 0.82 | 0.68 | |
| NVIDIA Corp. | 11.58 | 5.57 | 7.46 | 5.84 | 4.76 | |
| Qualcomm Inc. | 7.24 | 6.34 | 7.62 | 6.62 | 5.64 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.29 | 1.66 | 2.74 | 3.27 | 4.03 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.76 | 1.60 | 2.04 | 2.23 | 2.04 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 3.05 | 3.32 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 25,785 ÷ 2,425 = 10.63
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- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 9,8 milliards de dollars à plus de 23,6 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 142 %. Cependant, cette croissance s'est modérée en 2023, avec une légère diminution à 22,68 milliards de dollars. En 2024, une nouvelle tendance à la hausse est observée, avec une valeur atteignant environ 25,78 milliards de dollars, marquant une évolution positive par rapport à l'année précédente.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont pratiquement doublé sur la période analysée, passant de 849 millions de dollars en 2020 à 2,425 milliards de dollars en 2024. La croissance est régulière, indiquant une stratégie d'investissement continue dans les actifs physiques pour soutenir l'expansion ou la maintenance des activités de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une fluctuation sur la période. Il a augmenté de 11,5 en 2020 à un pic de 15,37 en 2021, suggérant une meilleure utilisation des immobilisations corporelles par l'entreprise cette année-là. Ensuite, il a diminué à 11,96 en 2022, avant de chuter à 10,21 en 2023. En 2024, il remonte légèrement à 10,63. La tendance générale indique une réduction de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles dans le contexte de l'augmentation de leur volume, sauf en 2021 où l'efficacité était la plus élevée.
Ratio de rotation de l’actif total
Advanced Micro Devices Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| Total de l’actif | 69,226) | 67,885) | 67,580) | 12,419) | 8,962) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.37 | 0.33 | 0.35 | 1.32 | 1.09 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.79 | 0.86 | 0.96 | 0.89 | 0.77 | |
| Broadcom Inc. | 0.31 | 0.49 | 0.45 | 0.36 | 0.31 | |
| Intel Corp. | 0.27 | 0.28 | 0.35 | 0.47 | 0.51 | |
| KLA Corp. | 0.64 | 0.75 | 0.73 | 0.67 | 0.63 | |
| Lam Research Corp. | 0.80 | 0.93 | 1.00 | 0.92 | 0.69 | |
| Micron Technology Inc. | 0.36 | 0.24 | 0.46 | 0.47 | 0.40 | |
| NVIDIA Corp. | 0.93 | 0.65 | 0.61 | 0.58 | 0.63 | |
| Qualcomm Inc. | 0.71 | 0.70 | 0.90 | 0.81 | 0.66 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.43 | 0.43 | 0.50 | 0.53 | 0.51 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= 25,785 ÷ 69,226 = 0.37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Sur la période analysée, le chiffre d’affaires net a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 9 763 millions de dollars à 23 601 millions de dollars, ce qui indique une expansion commerciale notable. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec une valeur de 22 680 millions de dollars, avant une reprise en 2024 avec une progression à 25 785 millions de dollars. Cette évolution suggère une tendance générale à la croissance avec une interruption en 2023, pouvant nécessiter une analyse complémentaire pour en comprendre les causes.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une hausse très importante entre 2021 et 2022, passant de 12 419 millions de dollars à 67 580 millions de dollars, avec une augmentation considérable de l’ordre de 448 %. En 2023, l’actif reste relativement stable à 67 885 millions de dollars, avec une légère augmentation en 2024 à 69 226 millions de dollars. La croissance explosive en 2022 indique une émission importante d’actifs ou une acquisition majeure, tandis que la stabilité en 2023 et 2024 suggère une période de consolidation.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une baisse notable en passant de 1,09 en 2020 à 0,35 en 2022, puis a continué de diminuer légèrement en 2023 avec un ratio de 0,33 et a retrouvé une petite hausse en 2024 à 0,37. La chute en 2022 témoigne d’une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires, probablement due à l’accumulation exceptionnelle d’actifs en 2022. La remontée partielle en 2024 pourrait indiquer une amélioration progressive de cette efficacité, favorable à une meilleure gestion des ressources.
Ratio de rotation des capitaux propres
Advanced Micro Devices Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| Capitaux propres | 57,568) | 55,892) | 54,750) | 7,497) | 5,837) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 2.19 | 1.67 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.27 | 0.35 | 0.33 | 0.19 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 1.43 | 1.62 | 2.11 | 1.88 | 1.63 | |
| Broadcom Inc. | 0.76 | 1.49 | 1.46 | 1.10 | 1.00 | |
| Intel Corp. | 0.53 | 0.51 | 0.62 | 0.83 | 0.96 | |
| KLA Corp. | 2.91 | 3.59 | 6.57 | 2.05 | 2.18 | |
| Lam Research Corp. | 1.75 | 2.12 | 2.74 | 2.43 | 1.94 | |
| Micron Technology Inc. | 0.56 | 0.35 | 0.62 | 0.63 | 0.55 | |
| NVIDIA Corp. | 1.42 | 1.22 | 1.01 | 0.99 | 0.89 | |
| Qualcomm Inc. | 1.48 | 1.66 | 2.45 | 3.37 | 3.87 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.93 | 1.04 | 1.37 | 1.38 | 1.57 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.79 | 0.78 | 0.89 | 1.00 | 1.06 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.80 | 1.82 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres
= 25,785 ÷ 57,568 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Une tendance à la hausse est observée sur la période analysée, avec une augmentation significative du chiffre d’affaires net entre 2020 et 2022. Après avoir connu une croissance rapide, notamment entre 2020 et 2021 (+68%) et entre 2021 et 2022 (+44%), la valeur se stabilise en 2023 (légère baisse) avant de retrouver une croissance en 2024, atteignant 25 785 millions de dollars américains. Ce phénomène indique une période d’expansion suivie d'une légère fluctuation, potentiellement liée à des facteurs de marché ou à des investissements temporaires.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une évolution très contrastée. Une progression remarquable est constatée entre 2021 et 2022, avec une multiplication par près de 7 (de 7 497 millions à 54 750 millions de dollars). Cette hausse exceptionnellement forte pourrait refléter une augmentation du capital, une réévaluation des actifs ou une opération financière particulière. La tendance se maintient à la hausse en 2023 et 2024, avec une croissance plus modérée mais continue, atteignant plus de 57 568 millions de dollars en 2024. Cela suggère une solidité accrue du fonds propre de l’entreprise au fil des ans.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, mesurant l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires, montre une forte diminution en 2022, passant de 2,19 en 2021 à 0,43 en 2022. La baisse persistante en 2023 et 2024, avec des valeurs proches de 0,4, indique une réduction significative de la productivité des capitaux propres. Cette baisse pourrait évoquer une utilisation plus prudente ou inefficace des capitaux, ou une augmentation des capitaux proprements sans accompagnement immédiat d’une croissance proportionnelle du chiffre d’affaires. La stabilisation du ratio à un niveau plus faible pourrait également suggérer un changement dans la stratégie financière ou opérationnelle de l’entreprise.