Tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Advanced Micro Devices Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L’analyse des données révèle une volatilité significative du revenu net sur la période considérée. Après un pic en 2021, une forte diminution est observée en 2022, suivie d’une baisse supplémentaire en 2023. Une reprise notable a lieu en 2024 et se poursuit en 2025, avec un revenu net supérieur à celui de 2021.
Les dotations aux amortissements présentent une tendance à la hausse constante tout au long de la période, indiquant un investissement continu dans des actifs. L’amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition connaît une augmentation importante en 2022 et 2023, avant de se stabiliser en 2024 et 2025.
La rémunération à base d’actions a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, ce qui peut refléter une politique de rémunération axée sur la performance ou une augmentation du nombre d’employés bénéficiant de tels plans.
Les impôts différés présentent une fluctuation importante, passant d’un montant positif en 2021 à des montants négatifs substantiels en 2022 et 2023, avant de redevenir positifs en 2025. Cette variation pourrait être liée à des changements dans les lois fiscales ou à la reconnaissance de créances d’impôts différés.
Les variations de l’actif et du passif d’exploitation sont négatives sur toute la période, indiquant une utilisation des fonds de roulement. L’ampleur de ces variations est particulièrement importante en 2022 et 2023.
Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont globalement positifs, mais présentent également des fluctuations. Une augmentation significative est observée en 2024 et 2025, ce qui suggère une amélioration de la capacité à générer des liquidités à partir des activités principales.
Les achats d’immobilisations corporelles ont augmenté progressivement au fil du temps, atteignant un niveau élevé en 2025, ce qui indique un investissement continu dans des actifs à long terme. Les achats de placements à court terme sont importants et fluctuent considérablement, avec une diminution notable en 2025.
Les flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement sont généralement négatifs, reflétant les investissements réalisés dans des actifs à long terme et des placements. Une diminution importante est observée en 2025, principalement en raison de la réduction des achats de placements à court terme.
Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement sont négatifs sur l’ensemble de la période, indiquant une utilisation des fonds provenant de sources externes. Les rachats d’actions ordinaires représentent une part importante de ces flux de trésorerie négatifs.
L’augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions est positive en 2021 et 2025, mais négative en 2023, ce qui reflète les fluctuations des flux de trésorerie provenant des différentes activités.
- Revenu net
- Forte volatilité avec une reprise en 2024 et 2025.
- Dotations aux amortissements
- Tendance à la hausse constante.
- Impôts différés
- Fluctuations importantes.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Globalement positifs, avec une augmentation en 2024 et 2025.
- Achats d’immobilisations corporelles
- Augmentation progressive.
- Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
- Généralement négatifs.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
- Négatifs sur l’ensemble de la période.