AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation constante, passant respectivement de 0.45 à 0.8 et de 0.45 à 0.87. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle et ajustée diminuent entre 2021 et 2023, passant respectivement de 5.05 à 1.71 et de 5.76 à 1.87. Une légère remontée est observée en 2024, atteignant 2.19 et 2.34. Cette fluctuation indique une variation de la capacité à couvrir les obligations à court terme, avec une détérioration initiale suivie d’une stabilisation.

Endettement

Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres ou financiers, montrent une augmentation continue et marquée sur l’ensemble de la période. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres passe de 1.53 à 3.36, tandis que le ratio d’endettement financier évolue de 2.88 à 5.39. Les versions ajustées de ces ratios présentent des augmentations encore plus importantes. Cette tendance indique un recours croissant à l’endettement pour financer les activités.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte volatilité. Il passe d’un niveau positif de 1.27% en 2021 à une perte de -6.84% en 2022, avant de s’améliorer significativement en 2023 (10.87%) et en 2024 (33.55%). Les versions ajustées présentent une tendance similaire, mais avec des valeurs plus prononcées. Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif suivent une évolution comparable, avec une forte augmentation en 2023 et 2024, indiquant une amélioration de la rentabilité des investissements et des actifs.

En résumé, l’entreprise démontre une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de ses actifs, mais fait face à une augmentation de son endettement. La rentabilité, bien que volatile, s’améliore de manière significative au cours des dernières périodes analysées.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 2 793 104 unités monétaires en 2021 à 4 709 248 unités monétaires en 2024. Cette croissance s'est accélérée entre 2023 et 2024.

Le total de l’actif a connu des fluctuations. Après une diminution entre 2021 et 2023, il a augmenté en 2024, atteignant 5 869 259 unités monétaires. Cependant, le niveau de l’actif en 2024 reste inférieur à celui de 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a augmenté de manière significative sur la période, passant de 0,45 en 2021 à 0,8 en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2023 et 2024.

Le chiffre d’affaires ajusté suit une tendance similaire au revenu total, avec une croissance constante et une accélération entre 2023 et 2024, atteignant 4 700 528 unités monétaires. Le total de l’actif ajusté présente également une trajectoire similaire à celle du total de l’actif, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation en 2024, mais restant inférieur au niveau de 2021.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Ce ratio a également augmenté, passant de 0,45 en 2021 à 0,87 en 2024. L’augmentation est plus prononcée que celle du ratio non ajusté, suggérant que les ajustements apportés à l’actif ont contribué à une amélioration plus importante de l’efficacité de l’utilisation des actifs. L'augmentation est également plus marquée entre 2023 et 2024.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, et des fluctuations dans le niveau de l’actif total. L'année 2024 semble marquer une accélération de la croissance et de l'efficacité.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 3 235 064 à 1 939 083 US$ en milliers. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'en 2023, atteignant 1 616 163 US$ en milliers, avant de remonter en 2024 à 2 312 190 US$ en milliers. L'actif circulant de 2024 ne rattrape cependant pas le niveau de 2021.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de 640 097 à 578 958 US$ en milliers entre 2021 et 2022. Cette augmentation s'est accentuée en 2023, atteignant 944 122 US$ en milliers, puis a continué sa progression en 2024 pour atteindre 1 057 472 US$ en milliers.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 5.05 à 1.71. Une légère amélioration est observée en 2024, avec une remontée à 2.19, mais le ratio reste inférieur à celui de 2021. Cette évolution indique une détérioration de la capacité de l'entité à faire face à ses obligations à court terme, suivie d'une stabilisation partielle.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a suivi une trajectoire similaire au passif à court terme non ajusté, augmentant progressivement de 561 167 à 514 940 US$ en milliers entre 2021 et 2022, puis à 865 563 US$ en milliers en 2023 et enfin à 987 633 US$ en milliers en 2024.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également connu une baisse entre 2021 et 2023, passant de 5.76 à 1.87. Une légère amélioration est constatée en 2024, avec une remontée à 2.34, mais le ratio demeure inférieur à celui de 2021. Cette tendance reflète une capacité de remboursement à court terme réduite, suivie d'une stabilisation partielle, similaire à ce qui est observé avec le ratio de liquidité actuel non ajusté.

En résumé, l'entité a connu une diminution de son actif circulant et une augmentation de son passif à court terme, ce qui a entraîné une détérioration de ses ratios de liquidité entre 2021 et 2023. Une légère amélioration est observée en 2024, mais les ratios de liquidité restent inférieurs à leur niveau initial.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l'augmentation de l'endettement au fil des années. Le total de la dette a progressé de manière constante, passant de 3 273 728 unités monétaires en 2021 à 3 665 212 unités monétaires en 2024.

Simultanément, les capitaux propres ont diminué sur la même période, passant de 2 138 090 unités monétaires en 2021 à 1 089 818 unités monétaires en 2024. Cette diminution des capitaux propres, combinée à l'augmentation de la dette, a entraîné une hausse significative du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio est passé de 1,53 en 2021 à 3,36 en 2024, indiquant une dépendance accrue au financement par emprunt.

L'examen des données ajustées confirme cette tendance. La dette totale ajustée a également augmenté, passant de 3 354 618 unités monétaires en 2021 à 3 712 634 unités monétaires en 2024. Les capitaux propres ajustés ont quant à eux connu une baisse plus prononcée, passant de 2 178 782 unités monétaires en 2021 à 723 344 unités monétaires en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a plus que doublé, passant de 1,54 en 2021 à 5,13 en 2024. Cette évolution suggère une détérioration de la structure financière et une plus grande vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt et aux difficultés de remboursement de la dette.

En résumé, les données indiquent une augmentation continue de l'endettement et une diminution des capitaux propres, ce qui se traduit par une augmentation significative des ratios d'endettement, tant non ajustés qu'ajustés. Cette situation pourrait nécessiter une attention particulière en termes de gestion financière et de stratégie d'investissement.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 3 273 728 unités monétaires en 2021 à 3 665 212 unités monétaires en 2024.

Parallèlement, le total du capital a diminué entre 2021 et 2023, passant de 5 411 818 unités monétaires à 4 541 092 unités monétaires, avant de connaître une légère remontée en 2024, atteignant 4 755 030 unités monétaires. Cette évolution a entraîné une augmentation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, qui est passé de 0,6 en 2021 à 0,77 en 2024.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a augmenté de 3 354 618 unités monétaires en 2021 à 3 712 634 unités monétaires en 2024. Le total des fonds propres ajustés a quant à lui diminué de 5 533 400 unités monétaires en 2021 à 4 435 978 unités monétaires en 2024.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a également augmenté de manière constante, passant de 0,61 en 2021 à 0,84 en 2024. Cette progression indique une dépendance accrue au financement par la dette et une diminution relative de la part du financement par les fonds propres.

Tendances clés

Augmentation continue de la dette totale et ajustée.

Tendances clés

Diminution du total du capital et des fonds propres ajustés, suivie d'une légère reprise en 2024.

Tendances clés

Augmentation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et du ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté), signalant une structure de capital plus risquée.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et l'endettement. L'actif total a connu une diminution entre 2021 et 2023, avant de remonter en 2024, mais ne retrouvant pas son niveau initial. Une tendance similaire est observée pour les capitaux propres, qui diminuent de manière constante sur la période, avec une accélération de la baisse entre 2022 et 2024.

Actif total

L'actif total a diminué de 13.27% entre 2021 et 2023, puis a augmenté de 9.68% en 2024. Cette fluctuation suggère une possible restructuration des actifs ou des acquisitions/cessions d'actifs.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de 41.14% entre 2021 et 2024, indiquant une érosion de la valeur nette de l'entreprise. Cette diminution pourrait être due à des pertes nettes accumulées ou à des distributions aux actionnaires.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante sur la période, passant de 2.88 en 2021 à 5.39 en 2024. Cette augmentation indique une dépendance croissante à l'égard du financement par emprunt.

Actif total ajusté

L'actif total ajusté suit une tendance similaire à l'actif total non ajusté, avec une diminution entre 2021 et 2023 suivie d'une augmentation en 2024. L'ampleur des variations est comparable à celle de l'actif total.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés présentent également une diminution constante sur la période, bien que l'ampleur de la baisse soit légèrement moins prononcée que celle des capitaux propres non ajustés. La diminution est de 40.07% entre 2021 et 2024.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire au ratio non ajusté, avec une augmentation constante sur la période, passant de 2.81 en 2021 à 7.51 en 2024. L'augmentation est plus marquée que pour le ratio non ajusté, suggérant que les ajustements effectués ont un impact significatif sur l'évaluation de l'endettement.

L'augmentation du ratio d'endettement financier, tant ajusté que non ajusté, est un point d'attention majeur. Elle pourrait indiquer un risque financier accru et une capacité réduite à faire face aux obligations financières. La diminution des capitaux propres, combinée à l'augmentation de l'endettement, suggère une détérioration de la solidité financière de l'entreprise.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2022, passant d'un bénéfice de 35 446 unités monétaires en 2021 à une perte de 192 746 unités monétaires. Une reprise notable s'est ensuite produite en 2023, avec un bénéfice de 356 711 unités monétaires, suivi d'une augmentation substantielle en 2024, atteignant 1 579 776 unités monétaires.

Le revenu a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 2 793 104 unités monétaires en 2021 à 2 817 058 unités monétaires en 2022, puis à 3 283 087 unités monétaires en 2023, et enfin à 4 709 248 unités monétaires en 2024. Cette progression indique une expansion continue de l'activité.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi l'évolution du bénéfice net. Il a diminué de 1,27 % en 2021 à -6,84 % en 2022, avant de remonter à 10,87 % en 2023 et d'atteindre 33,55 % en 2024. Cette amélioration suggère une meilleure rentabilité des revenus.

Le bénéfice net ajusté a également connu une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté, avec une perte importante en 2022 (-347 956 unités monétaires) après une perte plus modeste en 2021 (-84 436 unités monétaires). Une reprise s'est manifestée en 2023 (306 988 unités monétaires), suivie d'une forte augmentation en 2024 (1 337 159 unités monétaires).

Le chiffre d’affaires ajusté a suivi une tendance similaire au chiffre d’affaires, avec une croissance progressive de 2 785 148 unités monétaires en 2021 à 4 700 528 unités monétaires en 2024.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également montré une amélioration significative, passant de -3,03 % en 2021 à -12,42 % en 2022, puis à 9,31 % en 2023 et enfin à 28,45 % en 2024. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité ajustée.

Tendances générales

Une forte volatilité du bénéfice net en 2022, suivie d'une reprise et d'une croissance significative en 2023 et 2024.

Croissance du revenu

Une croissance constante du revenu sur l'ensemble de la période.

Amélioration de la rentabilité

Une amélioration notable des ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, en 2023 et 2024.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2022, passant d'un bénéfice de 35 446 unités monétaires en 2021 à une perte de 192 746 unités monétaires. Une reprise notable s'est ensuite produite en 2023, avec un bénéfice de 356 711 unités monétaires, suivi d'une augmentation substantielle en 2024, atteignant 1 579 776 unités monétaires.

Les capitaux propres ont diminué de 2021 à 2024, passant de 2 138 090 unités monétaires à 1 089 818 unités monétaires. Cette diminution n'a cependant pas empêché une amélioration significative du rendement des capitaux propres. En effet, celui-ci est passé de 1,66 % en 2021 à -10,13 % en 2022, puis a connu une forte progression en 2023 (28,39 %) et en 2024 (144,96 %).

L'examen du bénéfice net ajusté présente une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une perte importante en 2022 (-347 956 unités monétaires) après une perte plus modérée en 2021 (-84 436 unités monétaires). Les années 2023 et 2024 ont vu une amélioration significative, avec des bénéfices ajustés de 306 988 unités monétaires et 1 337 159 unités monétaires respectivement.

Les capitaux propres ajustés ont également diminué sur la période, passant de 2 178 782 unités monétaires en 2021 à 723 344 unités monétaires en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec des valeurs négatives en 2021 (-3,88 %) et 2022 (-19,16 %), puis une forte augmentation en 2023 (27,71 %) et en 2024 (184,86 %).

Bénéfice net (perte nette) attribuable à AppLovin

Présente une forte volatilité, avec une perte significative en 2022 suivie d'une reprise marquée en 2023 et 2024.

Capitaux propres

Diminuent de manière constante sur la période.

Rendement des capitaux propres

Suit une tendance inverse à celle des capitaux propres, avec une forte augmentation en 2023 et 2024.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Reflète la même tendance que le bénéfice net, avec une perte importante en 2022 et une reprise en 2023 et 2024.

Capitaux propres ajustés

Diminuent également sur la période, bien que dans une proportion différente des capitaux propres.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Présente une évolution similaire au rendement des capitaux propres, avec une forte augmentation en 2023 et 2024.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2022, passant d'un bénéfice de 35 446 unités monétaires en 2021 à une perte de 192 746 unités monétaires. Une reprise notable s'est ensuite produite en 2023, avec un bénéfice de 356 711 unités monétaires, suivi d'une augmentation substantielle en 2024, atteignant 1 579 776 unités monétaires.

Le total de l'actif a montré une tendance à la diminution entre 2021 et 2023, passant de 6 163 579 unités monétaires à 5 359 187 unités monétaires. Cependant, une augmentation est observée en 2024, avec un total de l'actif de 5 869 259 unités monétaires.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il est passé de 0,58 % en 2021 à -3,3 % en 2022, puis a augmenté à 6,66 % en 2023 et atteint 26,92 % en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des bénéfices.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également connu une forte baisse en 2022, passant de -84 436 unités monétaires à -347 956 unités monétaires. Une reprise est observée en 2023 (306 988 unités monétaires) et en 2024 (1 337 159 unités monétaires).

Le total de l'actif ajusté a suivi une tendance similaire au total de l'actif non ajusté, avec une diminution entre 2021 et 2023, suivie d'une augmentation en 2024.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également connu des fluctuations importantes, passant de -1,38 % en 2021 à -6,11 % en 2022, puis à 5,98 % en 2023 et enfin à 24,61 % en 2024. Les valeurs ajustées présentent une amplitude de variation plus importante que les valeurs non ajustées, ce qui indique que les ajustements comptables ont un impact significatif sur le ratio de rendement de l'actif.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une période de difficultés en 2022, suivie d'une amélioration progressive des performances financières en 2023 et 2024, tant en termes de bénéfices que de rendement de l'actif.