Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total présente une légère augmentation globale, passant de 0.31 à 0.37, avec une fluctuation intermédiaire en 2022. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 0.35 à 0.4.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1, avec une légère augmentation en 2021 et 2024, puis une stabilisation. Le ratio de liquidité actuel ajusté, en revanche, affiche une progression plus marquée, passant de 3.82 à 4.29, avec une légère baisse en 2023.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une volatilité significative, avec un pic en 2022 (0.19) avant de redescendre à 0.15 en 2025. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres présente également une fluctuation, avec une augmentation en 2022 puis une stabilisation. Les ratios de la dette sur le total des fonds propres, ajustés et non ajustés, montrent une tendance à la baisse sur la période.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier reste relativement stable autour de 1.6, avec de légères variations annuelles. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, se maintenant autour de 1.3.

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte augmentation en 2021 (19.16%), suivie d’une baisse significative en 2022 (5.45%) et 2023 (0.66%), avant de remonter fortement en 2024 (11.87%) et 2025 (16.35%). Le ratio ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées et une moindre volatilité. Le rendement des capitaux propres suit une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2021, une baisse en 2022 et 2023, puis une reprise en 2024 et 2025. Les ratios ajustés présentent des valeurs plus stables. Le ratio de rendement de l’actif suit également cette tendance, avec une augmentation notable en 2024 et 2025. Les ratios ajustés montrent une progression plus régulière.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont progressé de 17 098 millions de dollars américains en 2020 à 37 895 millions de dollars américains en 2025, indiquant une expansion significative de l’activité.

Le total de l’actif a également augmenté, passant de 55 126 millions de dollars américains en 2020 à 102 928 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette croissance n’est pas linéaire, avec un ralentissement notable entre 2021 et 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total présente une fluctuation modérée. Il s’établit à 0,31 en 2020, atteint 0,32 en 2021, diminue à 0,28 en 2022, puis remonte à 0,32 en 2023 et à 0,35 en 2024, pour atteindre 0,37 en 2025. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Les revenus ajustés suivent une trajectoire similaire aux revenus, avec une augmentation constante de 19 196 millions de dollars américains en 2020 à 39 635 millions de dollars américains en 2025. L’écart entre les revenus et les revenus ajustés reste relativement stable sur l’ensemble de la période.

Le total de l’actif ajusté montre également une croissance, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif non ajusté, passant de 55 126 millions de dollars américains en 2020 à 99 439 millions de dollars américains en 2025. La variation entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté est faible.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance à la hausse, passant de 0,35 en 2020 à 0,40 en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs ajustés pour générer des revenus. Il est légèrement supérieur au ratio de rotation de l’actif total non ajusté sur l’ensemble de la période.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus, accompagnée d’une augmentation du total de l’actif. L’évolution des ratios de rotation de l’actif suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs, avec une amélioration notable en utilisant les valeurs ajustées.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du passif. L'actif circulant a connu une croissance soutenue sur la période considérée, passant d'environ 15 963 millions de dollars américains en 2020 à 29 727 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation n'a cependant pas été linéaire, avec un ralentissement relatif entre 2021 et 2022.

Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme plus rapide que l'actif circulant entre 2020 et 2023, passant de 14 845 millions de dollars américains à 25 891 millions de dollars américains. En 2024 et 2025, la croissance du passif à court terme s'est modérée, atteignant 27 980 millions de dollars américains en 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 1,08 en 2020 à 1,23 en 2021, puis a diminué à 1,02 en 2023. Une légère amélioration est observée en 2024 (1,09), suivie d'une stabilisation à 1,06 en 2025. Ces variations suggèrent une certaine instabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L'examen du passif à court terme ajusté et du ratio de liquidité actuel ajusté offre une perspective différente. Le passif à court terme ajusté a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 4 183 millions de dollars américains à 7 908 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2024 et 2025, atteignant 6 935 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté est nettement plus élevé que le ratio non ajusté, oscillant entre 3,34 et 4,29 sur la période. Il a atteint un pic en 2021 (4,27) et en 2025 (4,29), indiquant une forte capacité à couvrir les obligations à court terme une fois que le passif ajusté est pris en compte. La diminution observée en 2023 pourrait signaler une détérioration temporaire de la liquidité ajustée, rapidement corrigée par la suite.

En résumé, bien que le ratio de liquidité actuel présente des fluctuations, le ratio de liquidité actuel ajusté indique une position de liquidité globalement solide. La croissance de l'actif circulant, combinée à la gestion du passif à court terme ajusté, contribue à maintenir un niveau de liquidité confortable.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 3 062 millions de dollars américains à 10 981 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement jusqu’à 9 111 millions de dollars américains en 2025.

Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante sur l’ensemble de la période, augmentant de 33 885 millions de dollars américains en 2020 à 61 173 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une rentabilité et une accumulation de fonds propres soutenues.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a diminué initialement de 0,09 en 2020 à 0,07 en 2021, puis a augmenté de manière significative à 0,19 en 2022. Il a atteint un pic de 0,2 en 2023 avant de redescendre à 0,15 en 2025, indiquant une gestion de la dette relativement stable à la fin de la période.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée a également augmenté de manière importante entre 2020 et 2022, atteignant 14 879 millions de dollars américains, avant de diminuer à 12 070 millions de dollars américains en 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celui non ajusté, avec une augmentation notable en 2022 (0,2) suivie d’une diminution progressive pour atteindre 0,15 en 2025. La convergence des deux ratios, ajusté et non ajusté, suggère que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur l’évaluation de l’endettement.

En résumé, l’entreprise a connu une augmentation significative de son endettement jusqu’en 2022, suivie d’une période de désendettement progressif. Les capitaux propres ont continué de croître de manière constante tout au long de la période, ce qui a contribué à stabiliser les ratios d’endettement à la fin de la période analysée.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution initiale entre 2020 et 2021, il a augmenté de manière substantielle en 2022 et 2023, avant de diminuer progressivement en 2024 et 2025.

Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance continue tout au long de la période, bien que le rythme de croissance ait ralenti entre 2023 et 2025. Cette augmentation du capital a contribué à atténuer l'impact de l'augmentation de la dette sur le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a d'abord diminué, puis a augmenté en 2022 et 2023, atteignant un pic de 0,16. Il a ensuite connu une légère baisse en 2024 et 2025, se stabilisant autour de 0,13. Cette évolution indique une augmentation initiale de la solidité financière, suivie d'une période de recours accru à l'endettement, puis d'une stabilisation.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour la dette totale et le capital total. La dette totale ajustée a augmenté de manière significative en 2022 et 2023, avant de diminuer en 2024 et 2025. Le total des fonds propres ajustés a continué de croître, mais à un rythme plus modéré.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au ratio d'endettement non ajusté, avec une augmentation en 2022 et 2023, suivie d'une diminution en 2024 et 2025. Il a atteint un pic de 0,17 en 2022 et 2023, avant de redescendre à 0,13 en 2025. Cette évolution suggère que l'entreprise a géré son endettement de manière proactive, en réduisant sa dépendance à la dette au fil du temps.

En résumé, les données indiquent une période d'augmentation de l'endettement suivie d'une phase de consolidation et de réduction de la dette, soutenue par une croissance continue du capital. Les ratios d'endettement, tant ajustés que non ajustés, montrent une tendance à la stabilisation et à l'amélioration de la structure du capital vers la fin de la période analysée.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. L’actif a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, puis a connu une croissance plus modérée entre 2022 et 2025. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire, bien que les valeurs soient différentes.

Total de l’actif

Une augmentation constante est observée, passant de 55 126 millions de dollars américains en 2020 à 102 928 millions de dollars américains en 2025. La croissance la plus importante se produit entre 2020 et 2022.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, mais à un rythme moins rapide que celui de l’actif. Les capitaux propres ajustés montrent une progression plus marquée que les capitaux propres non ajustés.

Capitaux propres

Les capitaux propres augmentent de 33 885 millions de dollars américains en 2020 à 61 173 millions de dollars américains en 2025. La croissance est relativement stable sur l'ensemble de la période.

Capitaux propres ajustés

Une augmentation plus importante est constatée, passant de 44 699 millions de dollars américains en 2020 à 78 729 millions de dollars américains en 2025.

Le ratio d’endettement financier reste relativement stable autour de 1.6, avec de légères fluctuations annuelles. Le ratio d’endettement financier ajusté montre une tendance à la hausse entre 2020 et 2023, suivie d’une légère diminution en 2024 et 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio oscille entre 1.60 et 1.69, indiquant une structure de financement relativement constante avec un niveau d’endettement significatif par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Ce ratio passe de 1.23 en 2020 à 1.3 en 2022, puis diminue légèrement pour atteindre 1.26 en 2025. Cette évolution suggère une modification de la structure financière ajustée au fil du temps.

En résumé, l’entreprise démontre une croissance continue de son actif et de ses capitaux propres sur la période analysée. Le niveau d’endettement, tel que mesuré par les ratios financiers, reste relativement stable, bien que des nuances apparaissent dans l’analyse du ratio ajusté.

L'analyse des données financières annuelles révèle une progression générale des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante, passant d'environ 17 098 millions de dollars américains en 2020 à 37 895 millions de dollars américains en 2025.

Revenu net

Le revenu net a connu une croissance significative, bien que fluctuante, passant de 126,4072 millions de dollars américains en 2020 à 6 197 millions de dollars américains en 2025. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation et d'une reprise de la croissance dans les années suivantes.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté des variations importantes. Il a débuté à 0,74% en 2020, a atteint un pic de 19,16% en 2021, puis a diminué à 0,66% en 2023 avant de remonter à 16,35% en 2025. Cette volatilité suggère une sensibilité aux facteurs de coûts et de revenus.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a également augmenté sur la période, passant de 2 216 millions de dollars américains en 2020 à 6 865 millions de dollars américains en 2025. La croissance n'est pas linéaire, avec une légère diminution observée entre 2021 et 2023.

Les revenus ajustés suivent une tendance similaire aux revenus totaux, avec une augmentation constante de 19 196 millions de dollars américains en 2020 à 39 635 millions de dollars américains en 2025.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a montré une tendance à la hausse, passant de 11,54% en 2020 à 17,32% en 2025, avec des fluctuations intermédiaires. Ce ratio est généralement plus élevé que le ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté, indiquant que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus et du bénéfice net ajusté, accompagnée de fluctuations dans les marges bénéficiaires. L'augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette (ajustée) suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une gestion des coûts plus rigoureuse au fil du temps.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance constante, passant de 126,4072 millions de dollars américains en 2020 à 6197 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion soutenue de l'activité.

Les capitaux propres ont également augmenté, bien que de manière moins spectaculaire que le revenu net, passant de 33885 millions de dollars américains en 2020 à 61173 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une consolidation de la base financière.

Le rendement des capitaux propres a présenté une volatilité notable. Après un pic de 9,81% en 2021, il a diminué à 2,48% en 2022 et 0,36% en 2023, avant de remonter à 6,93% en 2024 et 10,13% en 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des facteurs conjoncturels ou à des changements dans la structure du capital.

Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance générale à la hausse, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, puis une légère diminution en 2022 et 2023, suivie d'une reprise en 2024 et 2025, atteignant 6865 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Les capitaux propres ajustés ont également augmenté de manière constante, passant de 44699 millions de dollars américains en 2020 à 78729 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une capacité accrue à financer la croissance.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a montré une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, avec une volatilité significative. Il a atteint un maximum de 8,15% en 2021, puis a diminué à 2,84% en 2023, avant de remonter à 8,72% en 2025. Cette évolution reflète l'impact des ajustements comptables sur la rentabilité des capitaux propres.

Indicateur

Revenu net

Tendance

Croissance constante sur la période.

Indicateur

Capitaux propres

Tendance

Augmentation progressive sur la période.

Indicateur

Rendement des capitaux propres

Tendance

Volatilité significative avec un pic en 2021 et une remontée en 2024-2025.

Indicateur

Bénéfice net ajusté

Tendance

Hausse générale avec des fluctuations intermédiaires.

Indicateur

Capitaux propres ajustés

Tendance

Augmentation constante sur la période.

Indicateur

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Tendance

Volatilité similaire au rendement des capitaux propres non ajusté.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance soutenue, passant de 126,4072 millions de dollars américains en 2020 à 6197 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation témoigne d’une expansion de l’activité.

Le total de l’actif a également augmenté, bien que de manière moins spectaculaire, passant de 55126 millions de dollars américains en 2020 à 102928 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une croissance des investissements et des ressources de l’entreprise.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a présenté une volatilité notable. Il a augmenté de 0,23% en 2020 à 6,14% en 2021, puis a diminué à 0,21% en 2023 avant de remonter à 6,02% en 2025. Cette fluctuation indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire ascendante, passant de 2216 millions de dollars américains en 2020 à 6865 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de la rentabilité après ajustements.

Le total de l’actif ajusté a également augmenté, passant de 55126 millions de dollars américains en 2020 à 99439 millions de dollars américains en 2025. Cette progression est cohérente avec l’augmentation du bénéfice net ajusté.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une tendance à la hausse, passant de 4,02% en 2020 à 6,9% en 2025, avec une légère diminution en 2023. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs ajustés pour générer des bénéfices.

En résumé, les données financières indiquent une croissance globale de l’entreprise, tant en termes de revenus que de bénéfices. Les ratios de rendement de l’actif, bien que volatils, montrent une tendance à l’amélioration, en particulier lorsqu’ils sont ajustés. L’augmentation du total de l’actif suggère une expansion des investissements et des ressources.