Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, présentant une légère augmentation en 2022 avant de se stabiliser puis de diminuer en 2025. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation plus marquée en 2022 et une diminution en 2025, mais reste globalement supérieur au ratio non ajusté.

Liquidité

Les ratios de liquidité, tant actuel que ajusté, ont connu une diminution constante sur la période, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Cette baisse est particulièrement prononcée pour le ratio de liquidité actuel, qui passe de 3.03 à 0.75, et pour le ratio de liquidité actuel ajusté, qui passe de 5.81 à 1.09. Une légère stabilisation est observée en 2025 pour le ratio ajusté.

Les ratios d’endettement présentent des variations importantes. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire en 2022, suivie d’une forte diminution en 2023 et 2024, puis d’une nouvelle baisse en 2025. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs moins extrêmes. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable, oscillant autour de 0.9, avec une légère diminution en 2025. Le ratio d’endettement financier a également connu une augmentation significative en 2022, suivie d’une diminution notable en 2023 et 2024, puis d’une nouvelle baisse en 2025.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de manière constante sur la période, passant de 25.94% à 21.68%, indiquant une amélioration de la rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures. Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation en 2022, suivie d’une diminution en 2023 et 2024, puis d’une nouvelle baisse en 2025. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs moins élevées. Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière modérée sur la période, passant de 8.78% à 7.39%, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une légère augmentation en 2024 et 2025.

En résumé, l’entreprise a connu une amélioration de sa rentabilité, mais une détérioration de sa liquidité et des fluctuations importantes de son endettement. L’analyse des ratios ajustés permet de constater que les ajustements ont un impact significatif sur les valeurs, notamment en ce qui concerne l’endettement et la rentabilité.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont progressé de 39 068 millions de dollars américains en 2020 à 57 399 millions de dollars américains en 2025, avec une accélération notable entre 2022 et 2023.

Le total de l’actif a également connu une évolution, bien que plus fluctuante. Après une augmentation de 2020 à 2021, il a diminué en 2022 avant de remonter et d’atteindre 168 361 millions de dollars américains en 2025. L’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution en 2022 et une reprise par la suite.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a oscillé autour de 0,34 à 0,39 sur la période. Une légère diminution est observée en 2025, revenant au niveau de 2020. Cela suggère une efficacité relativement stable dans l’utilisation de l’actif pour générer des revenus.

Les revenus ajustés présentent une trajectoire similaire aux revenus totaux, avec une croissance constante et une accélération marquée entre 2022 et 2023. Le total de l’actif ajusté, quant à lui, montre une diminution en 2022, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2025.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a connu une augmentation plus prononcée que le ratio non ajusté, passant de 0,34 en 2020 à 0,43 en 2022, avant de se stabiliser autour de 0,41 en 2023 et 2024, puis de diminuer légèrement en 2025. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des revenus, suivie d’une stabilisation et d’un léger recul.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus, une fluctuation de l’actif total, et une efficacité relativement stable dans l’utilisation de l’actif, avec une amélioration notable pour l’actif ajusté entre 2020 et 2022.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur une période de six ans.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation initiale entre 2020 et 2021, passant de 52 140 millions de dollars américains à 55 567 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de manière substantielle en 2022, atteignant 31 633 millions de dollars américains, et a continué de baisser en 2023 à 21 004 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024 (22 554 millions de dollars américains) et en 2025 (24 579 millions de dollars américains), mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2020 et 2021.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de 2020 à 2021, passant de 17 200 millions de dollars américains à 24 164 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2022 (19 511 millions de dollars américains), avant de remonter en 2023 (23 090 millions de dollars américains) et de continuer à croître en 2024 (31 544 millions de dollars américains) et 2025 (32 643 millions de dollars américains).

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 3,03 en 2020 à 2,3 en 2021, puis à 1,62 en 2022 et à 0,91 en 2023. Une légère amélioration est constatée en 2024 (0,72) et 2025 (0,75), mais le ratio reste significativement plus bas qu'au début de la période. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à l'actif circulant, avec une augmentation initiale suivie d'une baisse significative en 2022 et 2023. Une légère reprise est également observée en 2024 et 2025, mais les niveaux restent inférieurs à ceux des premières années.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, puis une diminution en 2022. Il a ensuite augmenté en 2023, 2024 et 2025, suivant une trajectoire similaire au passif à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également diminué au fil du temps, mais à un rythme moins rapide que le ratio de liquidité actuel non ajusté. Il est passé de 5,81 en 2020 à 3,69 en 2021, puis à 2,9 en 2022 et à 1,54 en 2023. Une légère amélioration est observée en 2024 (1,05) et 2025 (1,09), mais le ratio reste inférieur à celui de 2020 et 2021. Bien que plus élevé que le ratio de liquidité actuel, il indique également une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs ajustés.

En résumé, les données suggèrent une diminution progressive de la liquidité de l'entité sur la période analysée, malgré une légère stabilisation ou amélioration en 2024 et 2025. L'augmentation du passif à court terme, combinée à la diminution de l'actif circulant, a contribué à cette tendance.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 71 597 millions de dollars américains en 2020 à 95 502 millions de dollars américains en 2025, avec un pic à 90 481 millions de dollars américains en 2023. Cependant, une diminution est observée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025.

Les capitaux propres présentent une volatilité plus importante. Ils ont initialement diminué, passant de 12 074 millions de dollars américains en 2020 à un déficit de -6 220 millions de dollars américains en 2022, avant de redevenir positifs en 2023 et de croître significativement pour atteindre 20 451 millions de dollars américains en 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2022, passant de 5,93 à un pic de 84,33. Il a ensuite diminué en 2024 à 9,98, puis à 4,67 en 2025, suggérant une amélioration de la solvabilité relative.

L'examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée suit une trajectoire similaire à la dette totale non ajustée, avec une augmentation globale et des fluctuations annuelles. Les capitaux propres ajustés présentent également une évolution similaire à ceux non ajustés, avec un déficit en 2022 et une reprise progressive.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté suit également une tendance similaire au ratio non ajusté, avec une forte augmentation jusqu'en 2022, suivie d'une diminution en 2024 et 2025. Il atteint 16,82 en 2022, puis diminue à 4,9 en 2025, indiquant une amélioration de la structure du capital ajustée.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation de l'endettement, une volatilité des capitaux propres, et une amélioration progressive des ratios d'endettement en fin de période, suggérant une stabilisation et un renforcement de la structure financière.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période, passant de 71 597 millions de dollars américains en 2020 à 95 502 millions de dollars américains en 2025, avec un pic à 90 481 millions de dollars américains en 2023. Cependant, cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2022 et 2024.

Le total du capital a également évolué, augmentant de 83 671 millions de dollars américains en 2020 à 115 953 millions de dollars américains en 2025. Une fluctuation notable est perceptible en 2022, avec une diminution du total du capital avant une reprise en 2023 et 2024.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 0,86 en 2020 à 0,94 en 2021, puis a atteint un maximum de 1,09 en 2022. Il a ensuite diminué à 0,99 en 2023 et 0,91 en 2024, pour finalement s’établir à 0,82 en 2025. Cette évolution suggère une variation de la proportion de dette par rapport aux fonds propres, avec une période d'augmentation de l'endettement suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 73 695 millions de dollars américains en 2020 à 108 952 millions de dollars américains en 2025, avec des fluctuations intermédiaires. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, passant de 92 360 millions de dollars américains en 2020 à 131 175 millions de dollars américains en 2025.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au ratio non ajusté, augmentant de 0,8 en 2020 à 0,89 en 2021, atteignant 1,04 en 2022, puis diminuant à 0,94 en 2023, 0,89 en 2024 et enfin 0,83 en 2025. La convergence des tendances des deux ratios suggère que les ajustements apportés aux données n'ont pas fondamentalement modifié l'évaluation de la structure du capital.

En conclusion, la période analysée est caractérisée par une augmentation globale de l'endettement et du capital, avec des fluctuations annuelles. Les ratios d'endettement indiquent une période d'augmentation du levier financier, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration de la structure du capital vers la fin de la période.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une augmentation entre 2020 et 2021, il a diminué en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024, pour atteindre un pic en 2025.

Les capitaux propres présentent une volatilité plus marquée. Ils ont diminué de manière significative en 2021 et 2022, affichant un déficit en 2022. Une reprise s’est ensuite observée en 2023 et 2024, avec une progression continue jusqu’en 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière substantielle entre 2020 et 2021, puis a atteint un niveau élevé en 2023 avant de diminuer en 2024 et 2025. L’absence de données pour 2022 interrompt la continuité de l’analyse de cette métrique sur cette période.

L’actif ajusté suit une tendance similaire à l’actif total, avec une augmentation globale sur la période, bien que présentant également une baisse en 2022. Les capitaux propres ajustés présentent également une trajectoire similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec un déficit en 2022 et une reprise progressive par la suite.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a augmenté entre 2020 et 2021, puis a connu une forte augmentation en 2023 avant de diminuer en 2024 et 2025. L’absence de données pour 2022 interrompt la continuité de l’analyse de cette métrique sur cette période.

En résumé, l’entreprise a connu des fluctuations importantes de son actif et de ses capitaux propres sur la période analysée. Le niveau d’endettement, tel que mesuré par les ratios financiers, a également varié, avec une tendance à la baisse en fin de période, tant pour le ratio non ajusté que pour le ratio ajusté. La période 2022 se distingue par un déficit en capitaux propres et l’absence de données pour certains ratios.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation des revenus de 2020 à 2021, suivie d'une légère diminution en 2022, puis d'une croissance plus marquée en 2023, 2024 et 2025.

Revenus

Les revenus passent de 39 068 millions de dollars américains en 2020 à 57 399 millions de dollars américains en 2025, indiquant une croissance globale sur l'ensemble de la période. La croissance la plus importante se produit entre 2023 et 2025.

Le revenu net suit une tendance similaire, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, une forte baisse en 2022, puis une reprise progressive en 2023, 2024 et 2025. Cependant, l'amplitude des variations du revenu net est plus importante que celle des revenus totaux.

Revenu net

Le revenu net diminue considérablement en 2022, passant de 10 135 millions de dollars américains en 2020 à 6 717 millions de dollars américains en 2022, avant de remonter à 12 443 millions de dollars américains en 2025.

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant au niveau net qu'ajusté, présentent des fluctuations. Le ratio de marge bénéficiaire nette augmente de 2020 à 2021, diminue en 2022, puis augmente progressivement jusqu'en 2025. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement inférieures à celles du ratio non ajusté.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette passe de 25,94% en 2020 à 21,68% en 2025, avec un minimum de 15,83% en 2022.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) passe de 22,47% en 2020 à 19,62% en 2025, avec un minimum de 10,94% en 2022.

Le bénéfice net ajusté avant participation ne donnant pas le contrôle suit une tendance similaire à celle du revenu net, avec une forte baisse en 2022 et une reprise progressive par la suite. Les revenus ajustés présentent également une croissance globale, similaire à celle des revenus totaux.

Bénéfice net ajusté avant participation ne donnant pas le contrôle

Ce bénéfice passe de 8 679 millions de dollars américains en 2020 à 11 298 millions de dollars américains en 2025, avec un minimum de 4 605 millions de dollars américains en 2022.

Revenus ajustés

Les revenus ajustés passent de 38 624 millions de dollars américains en 2020 à 57 586 millions de dollars américains en 2025.

En résumé, les données indiquent une croissance globale des revenus et du bénéfice net ajusté, malgré une période de baisse en 2022. Les ratios de marge bénéficiaire nette montrent une amélioration progressive sur la période, suggérant une meilleure rentabilité.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 10 135 millions de dollars américains à 13 746 millions de dollars américains. Une forte diminution est ensuite observée en 2022, avec un revenu net de 6 717 millions de dollars américains, suivie d'une reprise progressive en 2023 (8 503 millions de dollars américains), 2024 (10 467 millions de dollars américains) et 2025 (12 443 millions de dollars américains).

Les capitaux propres présentent une trajectoire plus volatile. Après une diminution drastique en 2021 (5 238 millions de dollars américains), un déficit important est enregistré en 2022 (-6 220 millions de dollars américains). Les années suivantes montrent une amélioration, avec un retour à des valeurs positives en 2023 (1 073 millions de dollars américains), 2024 (8 704 millions de dollars américains) et une augmentation substantielle en 2025 (20 451 millions de dollars américains).

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation en 2021 (262,43%), suivie d'une absence de données en 2022. Il a ensuite atteint un pic élevé en 2023 (792,45%) avant de diminuer en 2024 (120,26%) et 2025 (60,84%).

Le bénéfice net ajusté avant participation ne donnant pas le contrôle suit une tendance similaire au revenu net, avec une croissance de 2020 à 2021, une baisse en 2022, puis une reprise progressive jusqu'en 2025. Les capitaux propres ajustés présentent également un schéma comparable, avec un déficit en 2022 et une amélioration constante par la suite.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a augmenté de 2020 à 2021 (de 46,5% à 124,66%). Il n'y a pas de données disponibles pour 2022. Le ratio a atteint 131,78% en 2023, puis a diminué à 76,48% en 2024 et 50,84% en 2025.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité significative des indicateurs financiers. Bien qu'une reprise soit observée dans les dernières années, les fluctuations importantes des capitaux propres et des ratios de rendement nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer la stabilité financière à long terme.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 10 135 millions de dollars américains à 13 746 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2022, avec un revenu net de 6 717 millions de dollars américains, suivie d'une reprise progressive en 2023 et 2024, atteignant respectivement 8 503 millions et 10 467 millions de dollars américains. La croissance se poursuit en 2025, avec un revenu net de 12 443 millions de dollars américains, dépassant ainsi les niveaux de 2021.

Le total de l'actif a également montré une évolution. Après une augmentation de 2020 à 2021, il a diminué en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024. Une augmentation plus importante est constatée en 2025, atteignant 168 361 millions de dollars américains, ce qui représente une hausse significative par rapport aux années précédentes.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre 2020 et 2021, puis a diminué en 2022. Une légère amélioration est observée en 2023 et 2024, suivie d'une stabilisation en 2025, se situant autour de 7,4%.

Le bénéfice net ajusté avant participation ne donnant pas le contrôle suit une tendance similaire au revenu net, avec une forte croissance entre 2020 et 2021, une baisse en 2022, puis une reprise progressive en 2023 et 2024. La croissance se poursuit en 2025, atteignant 11 298 millions de dollars américains.

Le total de l'actif ajusté présente une évolution comparable au total de l'actif non ajusté, avec une diminution en 2022 suivie d'une reprise en 2023 et 2024. Une augmentation notable est observée en 2025, atteignant 157 041 millions de dollars américains.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, suivie d'une baisse en 2022. Il s'est ensuite amélioré progressivement en 2023 et 2024, et se stabilise autour de 7,2% en 2025.

En résumé, les données indiquent une période de croissance suivie d'une contraction en 2022, puis une reprise progressive et une accélération de la croissance en 2024 et 2025. Les ratios de rendement de l'actif, tant ajustés que non ajustés, reflètent ces tendances, avec une amélioration globale au cours de la période, bien que des fluctuations soient observées.