Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation initiale jusqu’en 2023, suivie d’une diminution notable en 2024 et 2025. Cette évolution suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel montre une fluctuation modérée jusqu’en 2023, puis une augmentation importante en 2024, suivie d’une légère baisse en 2025. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs globalement plus élevées, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme. L’augmentation significative en 2024 pourrait indiquer une gestion prudente de la trésorerie ou une accumulation d’actifs liquides.

Endettement

Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres ou au total des fonds propres, indiquent une structure financière relativement saine jusqu’en 2023, avec un endettement faible voire nul. Cependant, une augmentation notable est observée en 2024 et 2025, suggérant un recours accru au financement par emprunt. Les versions ajustées de ces ratios confirment cette tendance.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une progression constante jusqu’en 2024, atteignant un pic élevé, avant de diminuer en 2025. La version ajustée présente une fluctuation plus modérée, mais suit une tendance similaire. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle jusqu’en 2024, suivie d’une possible détérioration. Le rendement des capitaux propres et le rendement de l’actif suivent une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec un pic en 2024 et une baisse en 2025. Les versions ajustées de ces ratios présentent des fluctuations plus importantes, mais confirment la tendance générale.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle jusqu’en 2024, suivie d’une détérioration en 2025, concomitante à une augmentation de l’endettement. L’évolution du ratio de rotation de l’actif total suggère une possible perte d’efficacité dans l’utilisation des actifs.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu passe de 3 685 281 unités monétaires en 2020 à 7 054 178 unités monétaires en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur l'ensemble de la période.

Le total de l’actif suit également une tendance à la hausse, augmentant de 8 030 062 unités monétaires en 2020 à 48 224 461 unités monétaires en 2025. Cependant, l'augmentation est plus marquée entre 2024 et 2025.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total présente une évolution fluctuante. Il augmente de 0,46 en 2020 à 0,57 en 2022, puis diminue à 0,47 en 2023 et chute considérablement à 0,15 en 2025. Cette dernière baisse suggère une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus.

Le chiffre d’affaires ajusté suit une trajectoire similaire au revenu, avec une augmentation constante de 3 875 816 unités monétaires en 2020 à 7 950 128 unités monétaires en 2025.

Le total de l’actif ajusté présente également une croissance, passant de 7 561 080 unités monétaires en 2020 à 48 201 261 unités monétaires en 2025, avec une accélération notable entre 2024 et 2025, comparable à celle observée pour le total de l’actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté montre une augmentation de 0,51 en 2020 à 0,63 en 2022, suivie d'une diminution à 0,52 en 2023 et d'une chute significative à 0,16 en 2025. Cette évolution est parallèle à celle du ratio de rotation de l’actif total non ajusté et indique également une baisse de l'efficacité de l'utilisation de l'actif ajusté pour générer des revenus en 2025.

En résumé, bien que le revenu et l’actif connaissent une croissance globale, la diminution significative des ratios de rotation de l’actif total en 2025 suggère une potentielle détérioration de l’efficacité opérationnelle et une utilisation moins productive des actifs.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur une période de six ans.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période, passant de 2 549 217 unités monétaires en 2020 à un pic de 6 469 666 unités monétaires en 2024, avant de diminuer légèrement à 6 012 102 unités monétaires en 2025. Cette évolution suggère une croissance des ressources immédiatement disponibles, suivie d'une stabilisation.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme variable. Il est passé de 2 139 922 unités monétaires en 2020 à 3 722 494 unités monétaires en 2025, avec une augmentation notable en 2021 et 2022. Cette progression indique une augmentation des obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué entre 1.09 et 2.44. Après une période de relative stabilité autour de 1.15-1.19, une amélioration significative a été observée en 2024, suivie d'une diminution en 2025. Ces variations suggèrent des changements dans la capacité de l'entité à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés ont suivi une tendance similaire à l'actif circulant, avec une augmentation significative jusqu'en 2024 (6 520 674 unités monétaires) et une légère diminution en 2025 (6 101 061 unités monétaires). L'ajustement des actifs semble amplifier la tendance générale de croissance et de stabilisation.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a également augmenté sur la période, passant de 751 659 unités monétaires en 2020 à 1 476 533 unités monétaires en 2025. L'évolution du passif ajusté est moins prononcée que celle du passif à court terme initial.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a présenté des valeurs plus élevées que le ratio non ajusté, oscillant entre 2.87 et 5.18. Il a démontré une plus grande stabilité que le ratio de liquidité actuel, avec une amélioration notable en 2024 et une légère diminution en 2025. L'ajustement des passifs et des actifs semble améliorer significativement la perception de la liquidité de l'entité.

En résumé, l'entité a connu une croissance de ses actifs et passifs à court terme sur la période analysée. Les ratios de liquidité, en particulier le ratio ajusté, indiquent une capacité à couvrir les obligations à court terme, bien que des fluctuations soient observées. L'année 2024 se distingue par une amélioration significative de la liquidité, suivie d'un léger recul en 2025.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2020 et 2023, passant de 127 907 unités à 18 078 unités. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2025, atteignant 13 484 515 unités.

Parallèlement, le total des capitaux propres a affiché une croissance constante sur la période 2020-2024, augmentant de 4 907 404 unités à 8 990 702 unités. Une augmentation encore plus marquée est constatée en 2025, avec une valeur de 28 327 602 unités.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a été très faible et proche de zéro entre 2020 et 2024. Une augmentation significative est observée en 2025, atteignant 0,48, ce qui indique une plus grande proportion de dette par rapport aux capitaux propres.

En considérant la dette totale ajustée, une tendance similaire à celle de la dette totale est observée. Une diminution est suivie d'une augmentation importante en 2025, passant de 663 491 unités à 14 293 418 unités.

Le total des capitaux propres ajustés a également connu une croissance constante, avec une accélération en 2025, atteignant 31 937 967 unités.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a diminué progressivement entre 2020 et 2024, passant de 0,11 à 0,07. Une augmentation notable est observée en 2025, atteignant 0,45, ce qui reflète une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres ajustés.

En résumé, la structure du capital a connu une transformation significative en 2025, caractérisée par une augmentation substantielle de la dette et des capitaux propres, ainsi qu'une augmentation notable des ratios d'endettement, suggérant un recours accru au financement par emprunt.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2020 et 2023, passant de 127 907 unités à 18 078 unités. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2025, atteignant 13 484 515 unités.

Parallèlement, le total du capital a progressé de manière constante entre 2020 et 2024, passant de 5 035 311 unités à 9 006 303 unités, avant de connaître une augmentation significative en 2025, atteignant 41 812 117 unités. Cette évolution se reflète dans le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, qui est resté très faible, voire nul, entre 2021 et 2024, avant d’atteindre 0,32 en 2025.

L’examen de la dette totale ajustée montre une évolution similaire à celle de la dette totale, avec une diminution initiale suivie d’une forte augmentation en 2025, atteignant 14 293 418 unités. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté de manière constante, passant de 6 602 386 unités en 2020 à 46 231 385 unités en 2025.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a maintenu un niveau relativement stable, autour de 0,1 à 0,09, entre 2020 et 2024. Toutefois, une augmentation notable est constatée en 2025, atteignant 0,31. Cette évolution suggère une modification de la structure financière, avec une proportion plus importante de dette par rapport aux fonds propres.

Total de la dette

Diminution significative entre 2020 et 2023, suivie d’une forte augmentation en 2025.

Total du capital

Progression constante entre 2020 et 2024, suivie d’une forte augmentation en 2025.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Très faible, voire nul, entre 2021 et 2024, puis augmentation notable en 2025.

Dette totale ajustée

Évolution similaire à la dette totale, avec une forte augmentation en 2025.

Total des fonds propres ajustés

Augmentation constante tout au long de la période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Stable entre 2020 et 2024, puis augmentation en 2025.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2023 et 2024, suivie d’une progression significative entre 2024 et 2025, ce qui suggère une expansion rapide des activités.

Total de l’actif

Le total de l’actif a progressé de manière constante de 2020 à 2023, puis a connu une augmentation substantielle en 2024 et 2025. Cette évolution indique une capacité accrue à investir dans des ressources et à développer les opérations.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. L’augmentation la plus importante des capitaux propres se situe entre 2023 et 2025, ce qui pourrait être lié à une amélioration de la rentabilité ou à des apports de capitaux.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière, avec une accélération notable entre 2023 et 2025. Cette croissance suggère une consolidation de la base financière de l’entité.

Le ratio d’endettement financier oscille autour de 1,6, avec une légère diminution en 2024, avant de remonter en 2025. Cette fluctuation indique une gestion de la dette relativement stable, mais avec une légère augmentation du levier financier en fin de période.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une certaine volatilité, mais est resté globalement stable. L’augmentation en 2025 pourrait signaler une dépendance accrue au financement par emprunt.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. Le total de l’actif ajusté suit la même trajectoire de croissance que le total de l’actif, et les capitaux propres ajustés présentent également une augmentation constante.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté a connu une croissance parallèle à celle du total de l’actif, confirmant l’expansion des activités.

Total des capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés ont augmenté de manière constante, reflétant une amélioration de la situation financière.

Le ratio d’endettement financier ajusté est généralement inférieur à celui non ajusté, ce qui suggère que les ajustements effectués ont un impact sur la perception du niveau d’endettement. Ce ratio a également augmenté en 2025, mais dans une moindre mesure que le ratio non ajusté.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a montré une stabilité relative, avec une légère augmentation en 2025. Cette évolution indique une gestion prudente de la dette, même après ajustement.

L'analyse des données financières révèle une progression générale des revenus sur la période considérée. Le chiffre d’affaires a augmenté de manière constante entre 2020 et 2024, avec une accélération notable entre 2023 et 2024. Une légère diminution est observée en 2025, bien que le chiffre d’affaires reste supérieur à celui de 2023.

Le bénéfice net attribué à l’entreprise a également connu une croissance significative entre 2020 et 2024, suivant une tendance similaire à celle du chiffre d’affaires. Cependant, une baisse substantielle du bénéfice net est constatée en 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Après une relative stabilité entre 2020 et 2022, il a augmenté de manière significative en 2023 et 2024, atteignant un pic en 2024. Une diminution importante est observée en 2025, ramenant le ratio à un niveau proche de celui de 2020.

L'examen des données ajustées montre une tendance similaire pour le bénéfice net ajusté et le chiffre d’affaires ajusté, avec une croissance constante jusqu’en 2024, suivie d’une augmentation plus marquée en 2025.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a présenté des variations. Il a diminué entre 2020 et 2021, puis a augmenté en 2022. Une baisse est observée en 2023, suivie d’une légère reprise en 2024 et d’une nouvelle augmentation en 2025.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance globale du chiffre d’affaires et du bénéfice net jusqu’en 2024, avec une performance exceptionnellement élevée en 2024 pour les marges bénéficiaires. L’année 2025 marque un tournant, avec une diminution du bénéfice net et une baisse du ratio de marge bénéficiaire nette, malgré une augmentation du chiffre d’affaires ajusté et du bénéfice net ajusté.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribué à l’entreprise a connu une croissance soutenue de 2020 à 2024, passant de 664 347 milliers de dollars américains à 2 263 380 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2025, avec une valeur de 1 332 220 milliers de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a également augmenté de manière constante jusqu’en 2025, atteignant 28 327 602 milliers de dollars américains, après être passé de 4 907 404 milliers de dollars américains en 2020. Cette augmentation est plus prononcée entre 2023 et 2025.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire ascendante de 2020 à 2024, passant de 13,54 % à 25,17 %. En 2025, ce ratio a considérablement diminué, s’établissant à 4,7 %.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également montré une croissance de 2020 à 2024, bien que moins rapide que le bénéfice net attribué. Une augmentation significative est également observée en 2025, atteignant 1 755 258 milliers de dollars américains.

Le total des capitaux propres ajustés a suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation constante jusqu’en 2025, atteignant 31 937 967 milliers de dollars américains.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a fluctué sur la période, avec un pic en 2016 à 16,68 %, suivi d’une diminution en 2024 (11,35 %) et une baisse significative en 2025 (5,5 %).

En résumé, l’entreprise a connu une croissance significative de ses bénéfices et de ses capitaux propres jusqu’en 2024. Cependant, 2025 marque un tournant avec une diminution du bénéfice net attribué et une baisse substantielle des rendements des capitaux propres, tant non ajustés qu’ajustés. L'augmentation des capitaux propres en 2025, combinée à la baisse du bénéfice net, explique la diminution du rendement des capitaux propres.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des performances sur la période considérée. Le bénéfice net attribué à l’entreprise a connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, passant de 664 347 milliers de dollars américains à 1 229 888 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2024 et 2025, avec un bénéfice net de 2 263 380 milliers de dollars américains et 1 332 220 milliers de dollars américains respectivement.

Le total de l’actif a également augmenté de manière régulière de 2020 à 2025, bien que l’augmentation soit plus prononcée entre 2023 et 2025. Il est passé de 8 030 062 milliers de dollars américains en 2020 à 48 224 461 milliers de dollars américains en 2025.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance haussière de 2020 à 2024, passant de 8,27 % à 17,31 %. Une baisse notable est constatée en 2025, avec une valeur de 2,76 %.

Le bénéfice net ajusté a également montré une croissance entre 2020 et 2023, passant de 800 347 milliers de dollars américains à 943 946 milliers de dollars américains. Une augmentation plus importante est observée en 2025, atteignant 1 755 258 milliers de dollars américains, après une diminution en 2024.

Le total de l’actif ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation constante jusqu’en 2025, atteignant 48 201 261 milliers de dollars américains, après avoir été de 7 561 080 milliers de dollars américains en 2020.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a fluctué au cours de la période. Il a commencé à 10,59 % en 2020, a diminué à 9,73 % en 2021, puis a augmenté à 13,3 % en 2022. Il a ensuite diminué à 9,92 % en 2023 et à 9,17 % en 2024, avant de chuter à 3,64 % en 2025.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance significative de ses bénéfices et de son actif jusqu’en 2023, suivie d’une diminution du bénéfice net en 2024 et 2025. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés, ont montré une tendance à la hausse jusqu’en 2024, mais ont diminué de manière significative en 2025, suggérant une efficacité réduite dans l’utilisation de l’actif pour générer des bénéfices.