AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de levier financier. Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a connu une évolution notable. Initialement positif à 0,58%, il est devenu négatif en 2022 (-3,3%), avant de s’améliorer considérablement pour atteindre 6,66% en 2023 et culminer à 26,92% en 2024. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.

Le ratio d’endettement financier a affiché une tendance à la hausse sur la période considérée. Partant de 2,88, il a progressé à 3,07 en 2022, puis à 4,27 en 2023, et enfin à 5,39 en 2024. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par emprunt.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une volatilité importante. Après un niveau de 1,66% en 2021, il est devenu négatif en 2022 (-10,13%). Cependant, il a connu une forte reprise en 2023, atteignant 28,39%, et a ensuite connu une augmentation spectaculaire en 2024, s'établissant à 144,96%. Cette évolution indique une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires, bien que la forte volatilité mérite d'être examinée.

ROA (Ratio de rendement de l’actif)

Progression de 0,58% en 2021 à 26,92% en 2024, après une période négative en 2022.

Ratio d’endettement financier

Augmentation constante de 2,88 en 2021 à 5,39 en 2024, signalant une augmentation du levier financier.

ROE (Rendement des capitaux propres)

Forte volatilité, passant de 1,66% en 2021 à -10,13% en 2022, puis à 28,39% en 2023 et enfin à 144,96% en 2024.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution notable, passant d'un niveau de 1,27% en 2021 à -6,84% en 2022, avant de s'améliorer considérablement pour atteindre 10,87% en 2023 et culminer à 33,55% en 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité de l'entreprise.

Le ratio de rotation des actifs a également montré une tendance à la hausse, augmentant de 0,45 en 2021 à 0,8 en 2024. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

En revanche, le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 2,88 en 2021 à 5,39 en 2024. Cette augmentation indique un recours accru à l'endettement, ce qui pourrait potentiellement accroître les risques financiers.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une fluctuation importante. Après un niveau de 1,66% en 2021, il est devenu négatif en 2022 (-10,13%), puis a connu une forte reprise pour atteindre 28,39% en 2023 et un niveau exceptionnellement élevé de 144,96% en 2024. Cette évolution témoigne d'une amélioration significative de la rentabilité des capitaux propres.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Progression significative de 1,27% en 2021 à 33,55% en 2024, après une période négative en 2022.

Ratio de rotation des actifs

Augmentation constante de 0,45 en 2021 à 0,8 en 2024, indiquant une meilleure efficacité dans l'utilisation des actifs.

Ratio d’endettement financier

Croissance continue de 2,88 en 2021 à 5,39 en 2024, signalant un endettement croissant.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Forte volatilité, passant d'un niveau positif en 2021 à un niveau négatif en 2022, puis une reprise spectaculaire en 2023 et 2024.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation progressive, passant de 0.76 à 1, indiquant une proportion croissante de bénéfices allouée aux impôts.

Le ratio de charge d’intérêt a également augmenté, passant de 0.31 à 0.83, ce qui suggère une augmentation des coûts liés à la dette.

Le ratio de marge EBIT a présenté une évolution notable. Initialement à 5.36%, il est devenu négatif (-1.18%) avant de s'améliorer considérablement pour atteindre 19.99% puis 40.22%. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Le ratio de rotation des actifs a augmenté de 0.45 à 0.8, ce qui suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante, passant de 2.88 à 5.39. Cette augmentation indique un recours accru au financement par emprunt.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une variation importante. Après une valeur de 1.66%, il est devenu négatif (-10.13%) avant de connaître une forte augmentation, atteignant 28.39% puis 144.96%. Cette évolution indique une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires.

Ratio de la charge fiscale

Tendance à la hausse, indiquant une augmentation de la proportion des bénéfices allouée aux impôts.

Ratio de charge d’intérêt

Augmentation progressive, suggérant une augmentation des coûts liés à la dette.

Ratio de marge EBIT

Amélioration significative, passant d'une valeur positive à une valeur négative puis à une forte augmentation, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Augmentation, suggérant une utilisation plus efficace des actifs.

Ratio d’endettement financier

Augmentation constante, indiquant un recours accru au financement par emprunt.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Forte variation, passant d'une valeur positive à une valeur négative puis à une forte augmentation, indiquant une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une évolution notable. Après un niveau de 1,27% en 2021, il a enregistré une forte baisse en 2022, affichant une valeur négative de -6,84%. Une reprise s'est ensuite observée en 2023 avec 10,87%, suivie d'une augmentation substantielle en 2024, atteignant 33,55%. Cette progression indique une amélioration de la capacité à transformer les revenus en bénéfices nets.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a montré une tendance à la hausse sur la période analysée. Il est passé de 0,45 en 2021 à 0,48 en 2022, puis à 0,61 en 2023, et enfin à 0,8 en 2024. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Il a diminué de 0,58% en 2021 à -3,3% en 2022, avant de remonter à 6,66% en 2023 et d'atteindre 26,92% en 2024. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité des actifs de l'entreprise.

Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration progressive de la performance financière entre 2022 et 2024, après une période plus difficile en 2022. L'augmentation des ratios de rotation des actifs et de rendement de l'actif, combinée à l'amélioration du ratio de marge bénéficiaire nette, suggère une gestion plus efficace et une rentabilité accrue.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation progressive, passant de 0,76 à 1, indiquant une proportion croissante de bénéfices consacrée à l'impôt sur le revenu.

Le ratio de charge d’intérêt a également augmenté de manière notable, passant de 0,31 à 0,83. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement ou une modification des conditions de financement, entraînant des charges d'intérêts plus élevées.

Le ratio de marge EBIT a présenté une amélioration spectaculaire. Initialement négatif à -1,18, il a progressé pour atteindre 40,22. Cette augmentation indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, potentiellement due à une meilleure gestion des coûts ou à une augmentation des revenus.

Le ratio de rotation des actifs a affiché une tendance à la hausse, passant de 0,45 à 0,8. Cette progression suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, passant d'une valeur négative de -3,3 à 26,92. Cette amélioration substantielle indique une augmentation de la rentabilité des actifs, reflétant l'impact combiné de l'amélioration de la marge EBIT et de l'augmentation de la rotation des actifs.

Ratio de la charge fiscale

Tendance à la hausse, indiquant une augmentation de la proportion de bénéfices consacrée à l'impôt.

Ratio de charge d’intérêt

Augmentation significative, suggérant une augmentation de l'endettement ou des coûts de financement.

Ratio de marge EBIT

Amélioration spectaculaire, passant d'une valeur négative à 40,22, indiquant une rentabilité opérationnelle accrue.

Ratio de rotation des actifs

Tendance à la hausse, suggérant une utilisation plus efficace des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Amélioration substantielle, passant d'une valeur négative à 26,92, reflétant une rentabilité accrue des actifs.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation progressive, passant de 0.76 à 1, indiquant une part croissante des bénéfices allouée aux impôts.

Le ratio de charge d’intérêt a également augmenté de manière notable, passant de 0.31 à 0.83. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement ou une modification des conditions de financement.

Le ratio de marge EBIT a présenté une amélioration spectaculaire. Initialement négatif à -1.18, il a progressé pour atteindre 40.22. Cette forte augmentation indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle.

De manière similaire, le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution positive. Partant d'une valeur de 1.27, il est devenu négatif à -6.84 avant de remonter à 33.55. Cette progression reflète une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise, influencée par l'amélioration de la marge EBIT et potentiellement par d'autres facteurs tels que la gestion des coûts ou les revenus non opérationnels.

Ratio de la charge fiscale

Tendance à la hausse, indiquant une augmentation de la proportion des bénéfices allouée aux impôts.

Ratio de charge d’intérêt

Augmentation significative, suggérant une augmentation de l'endettement ou des coûts de financement.

Ratio de marge EBIT

Amélioration spectaculaire, passant d'une valeur négative à 40.22, indiquant une rentabilité opérationnelle accrue.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Progression positive, passant d'une valeur positive à une valeur négative puis à 33.55, reflétant une amélioration de la rentabilité globale.