Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
AppLovin Corp., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une croissance soutenue sur la période considérée. On observe une augmentation notable entre 2021 et 2023, suivie d'une progression plus marquée jusqu'en 2024, puis d'une légère diminution en 2025, bien que les niveaux restent supérieurs à ceux de 2021 et 2022.
Concernant le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), la situation est plus contrastée. L'année 2022 affiche une valeur négative importante, indiquant une consommation de trésorerie. Cependant, le FCFE se redresse fortement en 2023 et continue de croître de manière significative en 2024 et 2025, atteignant des niveaux substantiellement plus élevés qu'en 2021. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Croissance globale sur la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2024, suivie d'un léger ralentissement en 2025.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Forte volatilité, passant d'une valeur positive élevée en 2021 à une valeur négative en 2022, puis à une croissance robuste et soutenue en 2023, 2024 et 2025.
L'écart entre les deux indicateurs de flux de trésorerie s'élargit au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une modification dans la structure financière ou dans la politique de financement de l'entité. L'augmentation du FCFE, en particulier, pourrait être le résultat d'une meilleure gestion du capital de travail, d'une réduction des dépenses d'investissement ou d'une augmentation de la rentabilité.
Rapport prix/FCFEcourant
AppLovin Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 337,278,000 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 3,921,791) |
| FCFE par action | 11.63 |
| Cours actuel de l’action (P) | 458.95 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 39.47 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 8.19 |
| Adobe Inc. | 9.82 |
| Cadence Design Systems Inc. | 50.26 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 84.43 |
| Datadog Inc. | 163.32 |
| International Business Machines Corp. | 16.13 |
| Intuit Inc. | 21.02 |
| Microsoft Corp. | 45.40 |
| Oracle Corp. | 85.33 |
| Palantir Technologies Inc. | 183.13 |
| Palo Alto Networks Inc. | 53.46 |
| Salesforce Inc. | 9.09 |
| ServiceNow Inc. | 25.60 |
| Synopsys Inc. | 5.59 |
| Workday Inc. | 12.68 |
| P/FCFEsecteur | |
| Logiciels et services | 32.95 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 45.41 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
AppLovin Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 337,278,000 | 339,958,231 | 341,996,982 | 376,403,220 | 375,826,535 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 3,921,791) | 2,401,862) | 865,827) | (983,558) | 743,890) | |
| FCFE par action4 | 11.63 | 7.07 | 2.53 | -2.61 | 1.98 | |
| Cours de l’action1, 3 | 412.00 | 320.49 | 58.99 | 13.50 | 44.55 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 35.43 | 45.36 | 23.30 | — | 22.51 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Accenture PLC | 9.96 | 23.91 | 21.01 | 17.87 | 25.76 | |
| Adobe Inc. | 12.06 | 18.02 | 41.83 | 21.32 | 34.26 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 50.96 | 24.08 | 71.40 | 33.41 | 36.31 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 71.69 | 85.82 | 42.65 | 99.63 | 41.38 | |
| Datadog Inc. | 153.91 | 28.64 | 71.93 | 69.38 | 202.25 | |
| International Business Machines Corp. | 14.89 | 20.90 | 9.97 | 11.97 | 48.45 | |
| Intuit Inc. | 31.01 | 38.43 | 38.74 | 13.86 | 86.74 | |
| Microsoft Corp. | 60.89 | 42.11 | 43.32 | 36.73 | 42.54 | |
| Oracle Corp. | 113.86 | 48.38 | 15.47 | — | 8.36 | |
| Palantir Technologies Inc. | 151.45 | 256.11 | 74.28 | 96.89 | 198.12 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 50.89 | 52.90 | 79.75 | 29.54 | 32.91 | |
| Salesforce Inc. | 25.91 | 38.33 | 31.06 | 16.56 | 49.52 | |
| ServiceNow Inc. | 26.94 | 61.82 | 58.19 | 44.44 | 64.54 | |
| Synopsys Inc. | 6.21 | 63.94 | 57.04 | 33.41 | 40.55 | |
| Workday Inc. | 29.52 | 36.59 | 19.79 | 49.17 | 40.57 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 40.81 | 39.85 | 32.92 | 31.52 | 34.18 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 45.27 | 36.64 | 33.18 | 27.06 | 27.42 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de AppLovin Corp.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,921,791,000 ÷ 337,278,000 = 11.63
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 412.00 ÷ 11.63 = 35.43
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une forte volatilité. Après une diminution substantielle en 2022, il a affiché une reprise notable en 2023, suivie d'une augmentation significative en 2024 et 2025.
- Cours de l’action
- En 2021, le cours de l'action s'établissait à 44,55 US$. Il a ensuite chuté à 13,5 US$ en 2022, avant de remonter à 58,99 US$ en 2023. La croissance s'est accélérée en 2024, atteignant 320,49 US$, et a continué en 2025 avec une valeur de 412 US$.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a également présenté des fluctuations. Après une valeur positive de 1,98 US$ en 2021, il est devenu négatif en 2022 (-2,61 US$). Il est redevenu positif en 2023 (2,53 US$) et a connu une croissance constante en 2024 (7,07 US$) et 2025 (11,63 US$).
- FCFE par action
- L'évolution du FCFE par action indique une amélioration de la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses actionnaires au fil du temps, après une période initiale de difficulté en 2022.
Le ratio P/FCFE, qui mesure la valorisation de l'action par rapport à son FCFE par action, a montré une variation importante. Il était de 22,51 en 2021, puis les données sont manquantes pour 2022. Il a ensuite atteint 23,3 en 2023, 45,36 en 2024 et 35,43 en 2025.
- P/FCFE
- L'augmentation du ratio P/FCFE en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025, suggère que les investisseurs ont été disposés à payer une prime plus élevée pour chaque dollar de FCFE par action en 2024, reflétant probablement des anticipations de croissance plus fortes. La stabilisation en 2025 pourrait indiquer une consolidation de cette valorisation.