Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
AppLovin Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Ratio de liquidité rapide | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Ratio de liquidité de trésorerie | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée, suivie d'une stabilisation partielle.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une baisse significative, passant de 5.05 à 1.71 entre 2021 et 2023. Une légère amélioration est observée en 2024, avec une valeur de 2.19. Cette évolution suggère une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants, suivie d'une stabilisation relative.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, diminuant de 4.82 en 2021 à 1.54 en 2023. Une augmentation est également constatée en 2024, atteignant 2.04. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, avec une reprise modérée en fin de période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente la diminution la plus marquée, passant de 4.02 en 2021 à 0.53 en 2023. Une légère augmentation est observée en 2024, avec une valeur de 0.7. Cette évolution indique une réduction substantielle de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les liquidités et équivalents de trésorerie, et une amélioration limitée en 2024.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une pression croissante sur la liquidité entre 2021 et 2023, suivie d'une stabilisation partielle en 2024. La diminution des trois ratios de liquidité indique une dépendance accrue aux actifs moins liquides pour couvrir les obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
AppLovin Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Actif circulant | 2,312,190) | 1,616,163) | 1,939,083) | 3,235,064) | |
| Passif à court terme | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| Ratio de liquidité | |||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Repères | |||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||
| Accenture PLC | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| ServiceNow Inc. | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||
| Logiciels et services | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||
| Technologie de l’information | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 2,312,190 ÷ 1,057,472 = 2.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 3 235 064 US$ en milliers à 1 939 083 US$ en milliers. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, atteignant 1 616 163 US$ en milliers. Cependant, une augmentation est observée en 2024, avec un actif circulant de 2 312 190 US$ en milliers, bien qu'il ne revienne pas aux niveaux de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté entre 2021 et 2022, passant de 640 097 US$ en milliers à 578 958 US$ en milliers. Cette augmentation s'est accentuée en 2023, atteignant 944 122 US$ en milliers, puis a continué en 2024 pour atteindre 1 057 472 US$ en milliers. L'évolution du passif à court terme est donc globalement ascendante sur la période analysée.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 5.05 à 1.71. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est constatée en 2024, avec un ratio de 2.19, mais il reste inférieur au niveau de 2021. La tendance générale du ratio de liquidité actuel est donc à la baisse, avec une stabilisation partielle en 2024.
En résumé, l'entreprise a connu une fluctuation de son actif circulant, une augmentation constante de son passif à court terme et une diminution de son ratio de liquidité actuel sur la période analysée. L'augmentation du passif à court terme, combinée à la diminution initiale de l'actif circulant, a contribué à la baisse du ratio de liquidité actuel. L'augmentation de l'actif circulant en 2024 a permis une légère amélioration de ce ratio, mais la situation financière reste moins favorable qu'en 2021.
Ratio de liquidité rapide
AppLovin Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 1,520,504) | |
| Équivalents de trésorerie soumis à restrictions | —) | —) | —) | 1,050,000) | |
| Débiteurs, montant net | 1,414,246) | 953,810) | 702,814) | 514,520) | |
| Total des actifs rapides | 2,155,657) | 1,455,962) | 1,783,298) | 3,085,024) | |
| Passif à court terme | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| Ratio de liquidité | |||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Repères | |||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||
| Accenture PLC | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| Salesforce Inc. | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||
| Logiciels et services | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||
| Technologie de l’information | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 2,155,657 ÷ 1,057,472 = 2.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- En 2021, le total des actifs rapides s'élevait à 3 085 024 unités monétaires. Une diminution substantielle a été observée en 2022, atteignant 1 783 298 unités monétaires, suivie d'une nouvelle baisse en 2023 à 1 455 962 unités monétaires. Une reprise est ensuite constatée en 2024, avec une augmentation à 2 155 657 unités monétaires, sans toutefois retrouver le niveau de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur la période. Il est passé de 640 097 unités monétaires en 2021 à 578 958 unités monétaires en 2022, puis à 944 122 unités monétaires en 2023, et enfin à 1 057 472 unités monétaires en 2024. Cette progression indique une augmentation des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire descendante, puis une légère remontée. Il était de 4,82 en 2021, puis de 3,08 en 2022 et de 1,54 en 2023. Une amélioration modeste a été enregistrée en 2024, avec une valeur de 2,04. Cette évolution reflète une capacité diminuée à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides, suivie d'une stabilisation partielle.
L'évolution combinée du total des actifs rapides et du passif à court terme a donc entraîné une diminution du ratio de liquidité rapide, suggérant une détérioration de la position de liquidité de l'entité entre 2021 et 2023, suivie d'une légère amélioration en 2024. Il convient de noter que le ratio de liquidité rapide en 2024 reste inférieur à celui de 2021.
Ratio de liquidité de trésorerie
AppLovin Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 1,520,504) | |
| Équivalents de trésorerie soumis à restrictions | —) | —) | —) | 1,050,000) | |
| Total de la trésorerie | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 2,570,504) | |
| Passif à court terme | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| Ratio de liquidité | |||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Repères | |||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||
| Accenture PLC | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| Salesforce Inc. | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| ServiceNow Inc. | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||
| Logiciels et services | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||
| Technologie de l’information | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 741,411 ÷ 1,057,472 = 0.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution substantielle entre 2021 et 2022, passant de 2 570 504 US$ en milliers à 1 080 484 US$ en milliers. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, avec une valeur de 502 152 US$ en milliers. Une légère reprise est observée en 2024, avec un total de trésorerie de 741 411 US$ en milliers, mais ce niveau reste inférieur à celui de 2021 et 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté entre 2021 et 2022, passant de 640 097 US$ en milliers à 578 958 US$ en milliers. Cette augmentation s'est accentuée en 2023, atteignant 944 122 US$ en milliers, et a continué en 2024, avec une valeur de 1 057 472 US$ en milliers. L'évolution du passif à court terme indique une augmentation des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de manière significative sur la période analysée. Il est passé de 4,02 en 2021 à 1,87 en 2022, puis à 0,53 en 2023. Une légère amélioration est constatée en 2024, avec un ratio de 0,7, mais ce niveau reste considérablement inférieur à celui des années précédentes. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, les données suggèrent une détérioration de la position de liquidité au fil du temps, caractérisée par une diminution de la trésorerie et une augmentation du passif à court terme, ce qui se reflète dans la baisse du ratio de liquidité de trésorerie. La légère reprise de la trésorerie et du ratio en 2024 pourrait indiquer une stabilisation, mais nécessite une surveillance continue.