Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
AppLovin Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une diminution significative entre 2021 et 2023, passant de 5.05 à 1.71. Une légère amélioration est ensuite observée en 2024, atteignant 2.19, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, pour s'établir à 3.32. Cette évolution suggère une volatilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme, avec une détérioration initiale suivie d'une reprise progressive.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 4.82 en 2021 à 1.54 en 2023. L'année 2024 marque un point d'inflexion avec une valeur de 2.04, et cette tendance positive se poursuit en 2025, atteignant 3.23. Cette observation indique que la capacité à faire face aux dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides a également connu une fluctuation, avec une amélioration récente.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche la diminution la plus prononcée sur la période. Il chute de 4.02 en 2021 à un minimum de 0.53 en 2023. Une reprise notable est constatée en 2024 (0.7) et en 2025 (1.86), bien que la valeur de 2025 reste inférieure à celle de 2021. Cette évolution met en évidence une variation importante dans la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
- Tendances générales
- Une détérioration initiale de tous les ratios de liquidité entre 2021 et 2023, suivie d'une amélioration progressive en 2024 et 2025.
- Volatilité
- Les ratios de liquidité présentent une certaine volatilité, suggérant des changements dans la gestion des actifs et des passifs à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est le plus sensible aux fluctuations, indiquant une plus grande dépendance aux autres actifs liquides pour couvrir les obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
AppLovin Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 4,430,792) | 2,312,190) | 1,616,163) | 1,939,083) | 3,235,064) | |
| Passif à court terme | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| ServiceNow Inc. | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 1.39 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 4,430,792 ÷ 1,333,788 = 3.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur une période de cinq ans.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 3 235 064 US$ en milliers à 1 616 163 US$ en milliers. Cependant, une reprise s'est observée en 2024 et 2025, atteignant 2 312 190 US$ en milliers puis 4 430 792 US$ en milliers. Cette évolution suggère une volatilité dans la gestion des actifs à court terme, avec une amélioration significative les deux dernières années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante entre 2021 et 2025. Il est passé de 640 097 US$ en milliers en 2021 à 1 333 788 US$ en milliers en 2025. Cette augmentation continue indique une dépendance croissante au financement à court terme ou une gestion des dettes à court terme en expansion.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a suivi une trajectoire fluctuante. Il a diminué de 5.05 en 2021 à 1.71 en 2023, signalant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une amélioration a été constatée en 2024 (2.19) et en 2025 (3.32), mais le ratio reste inférieur à son niveau de 2021. Cette évolution reflète l'impact combiné des variations de l'actif circulant et du passif à court terme sur la liquidité de l'entreprise.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations importantes dans sa gestion des actifs et des passifs à court terme, affectant son ratio de liquidité actuel. Bien qu'une amélioration soit visible sur les deux dernières périodes, la situation financière globale nécessite un suivi attentif.
Ratio de liquidité rapide
AppLovin Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,487,096) | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 1,520,504) | |
| Équivalents de trésorerie soumis à restrictions | —) | —) | —) | —) | 1,050,000) | |
| Débiteurs, montant net | 1,819,366) | 1,414,246) | 953,810) | 702,814) | 514,520) | |
| Total des actifs rapides | 4,306,462) | 2,155,657) | 1,455,962) | 1,783,298) | 3,085,024) | |
| Passif à court terme | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| ServiceNow Inc. | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Logiciels et services | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 4,306,462 ÷ 1,333,788 = 3.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- En 2021, le total des actifs rapides s'élevait à 3 085 024 milliers de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 1 783 298 milliers de dollars américains, et a continué de baisser en 2023 à 1 455 962 milliers de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 avec 2 155 657 milliers de dollars américains, suivie d'une augmentation substantielle en 2025, atteignant 4 306 462 milliers de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 640 097 milliers de dollars américains en 2021 à 578 958 milliers de dollars américains en 2022. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2023 avec 944 122 milliers de dollars américains, puis en 2024 avec 1 057 472 milliers de dollars américains, et enfin en 2025 avec 1 333 788 milliers de dollars américains.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a débuté à 4,82 en 2021, indiquant une forte capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Il a diminué à 3,08 en 2022 et à 1,54 en 2023, signalant une détérioration de la liquidité. Une légère amélioration est constatée en 2024 avec un ratio de 2,04, et une augmentation plus marquée en 2025, atteignant 3,23. Cette dernière valeur suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien qu'elle reste inférieure au niveau de 2021.
L'évolution du ratio de liquidité rapide reflète les variations du total des actifs rapides et du passif à court terme. La diminution observée en 2022 et 2023 pourrait indiquer une utilisation des actifs liquides pour financer les opérations ou des investissements, ou une augmentation des dettes à court terme. La reprise en 2024 et 2025 suggère une amélioration de la gestion de la liquidité ou une augmentation des actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
AppLovin Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,487,096) | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 1,520,504) | |
| Équivalents de trésorerie soumis à restrictions | —) | —) | —) | —) | 1,050,000) | |
| Total de la trésorerie | 2,487,096) | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 2,570,504) | |
| Passif à court terme | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| ServiceNow Inc. | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Logiciels et services | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,487,096 ÷ 1,333,788 = 1.86
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur une période de cinq ans.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution substantielle entre 2021 et 2022, passant de 2 570 504 US$ en milliers à 1 080 484 US$ en milliers. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, atteignant un minimum de 502 152 US$ en milliers. Une légère reprise a été observée en 2024, avec une augmentation à 741 411 US$ en milliers, suivie d'une augmentation notable en 2025, atteignant 2 487 096 US$ en milliers, revenant ainsi à un niveau proche de celui de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 2021 à 2023, passant de 640 097 US$ en milliers à 944 122 US$ en milliers. En 2024, il a continué d'augmenter pour atteindre 1 057 472 US$ en milliers, et a encore augmenté en 2025 pour atteindre 1 333 788 US$ en milliers. Cette progression indique une augmentation des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fortement diminué entre 2021 et 2023, passant de 4,02 à 0,53. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration a été constatée en 2024, avec une remontée à 0,7. En 2025, le ratio a connu une augmentation significative, atteignant 1,86, suggérant une amélioration de la liquidité.
En résumé, la période analysée a été marquée par une volatilité de la trésorerie, une augmentation constante des passifs à court terme et une fluctuation du ratio de liquidité de trésorerie. La forte augmentation de la trésorerie en 2025 et l'amélioration du ratio de liquidité de trésorerie à la même période suggèrent une stabilisation potentielle de la situation financière.