Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
AppLovin Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Sélection de données financières depuis 2021
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2021
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2021
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2021
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2021
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
AppLovin Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation des créances a diminué de 5.43 en 2021 à 3.33 en 2024, indiquant une détérioration progressive de l'efficacité de la gestion des créances. Cette diminution suggère que l'entreprise met plus de temps à collecter ses créances.
Parallèlement, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une évolution contrastée. Il a augmenté de 3.83 en 2021 à 4.6 en 2022, puis a diminué à 2.85 en 2023 et à 2.07 en 2024. Cette tendance indique une capacité initiale à mieux gérer les paiements aux fournisseurs, suivie d'une détérioration progressive, potentiellement due à des difficultés de trésorerie ou à des négociations moins favorables avec les fournisseurs.
Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une augmentation notable, passant de 1.08 en 2021 à 4.89 en 2023, avant de redescendre à 3.75 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de l'utilisation des actifs à court terme pour générer des ventes, suivie d'une stabilisation.
Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 67 jours en 2021 à 110 jours en 2024, confirmant la tendance à la diminution de l'efficacité de la collecte des créances observée avec le ratio de rotation des créances. L'allongement de cette période peut indiquer des problèmes de recouvrement ou des conditions de crédit plus souples accordées aux clients.
Enfin, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 95 jours en 2021 à 176 jours en 2024. Cette augmentation suggère que l'entreprise prend plus de temps pour payer ses fournisseurs, ce qui pourrait être une stratégie délibérée pour améliorer la trésorerie, mais pourrait également indiquer des difficultés à honorer ses obligations financières.
- Ratio de rotation des créances
- Diminution constante de 2021 à 2024, indiquant une collecte des créances plus lente.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation initiale en 2022, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2024, suggérant une gestion variable des paiements aux fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Forte augmentation en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024, indiquant une utilisation plus efficace des actifs à court terme.
- Jours de rotation des comptes clients
- Augmentation constante de 2021 à 2024, confirmant une collecte des créances plus lente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation constante de 2021 à 2024, indiquant un allongement du délai de paiement des fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
AppLovin Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Revenu | |||||
| Débiteurs, montant net | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||
| Repères | |||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||
| Logiciels et services | |||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||
| Technologie de l’information | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Le chiffre d'affaires a augmenté de manière constante, passant de 2 793 104 unités monétaires en 2021 à 4 709 248 unités monétaires en 2024. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2023 et 2024.
En parallèle, le montant net des débiteurs a également augmenté au cours des trois premières années, passant de 514 520 unités monétaires en 2021 à 953 810 unités monétaires en 2023. Cependant, il a continué d'augmenter en 2024, atteignant 1 414 246 unités monétaires.
Le ratio de rotation des créances a montré une tendance à la baisse sur la période. Il est passé de 5,43 en 2021 à 3,33 en 2024. Cette diminution indique une détérioration de l'efficacité de la gestion des créances, suggérant que l'entreprise met plus de temps à recouvrer ses créances.
- Chiffre d'affaires
- Croissance continue de 2021 à 2024, avec une accélération notable entre 2023 et 2024.
- Débiteurs, montant net
- Augmentation constante de 2021 à 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Diminution continue de 2021 à 2024, indiquant une efficacité de recouvrement des créances en baisse.
La combinaison d'une augmentation du chiffre d'affaires et d'une diminution du ratio de rotation des créances suggère que l'entreprise accorde potentiellement des conditions de crédit plus souples à ses clients, ou rencontre des difficultés accrues à recouvrer les paiements, malgré une croissance des ventes. Une analyse plus approfondie des politiques de crédit et des pratiques de recouvrement serait nécessaire pour déterminer la cause exacte de cette tendance.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
AppLovin Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Coût des revenus | |||||
| Comptes créditeurs | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||
| Repères | |||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||
| Logiciels et services | |||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||
| Technologie de l’information | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le coût des revenus, les comptes créditeurs et le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 988 095 milliers de dollars américains à 1 256 065 milliers de dollars américains. En 2023, une diminution est observée, avec un coût des revenus de 1 059 191 milliers de dollars américains. Cependant, une nouvelle augmentation est constatée en 2024, atteignant 1 166 806 milliers de dollars américains. L'évolution globale suggère une certaine volatilité, mais le coût des revenus reste supérieur à son niveau de 2021.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de manière constante sur la période analysée. Ils sont passés de 258 220 milliers de dollars américains en 2021 à 273 196 milliers de dollars américains en 2022, puis à 371 702 milliers de dollars américains en 2023, et enfin à 563 427 milliers de dollars américains en 2024. Cette progression indique une augmentation des obligations envers les fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué de manière significative au fil du temps. Il était de 3,83 en 2021, puis de 4,6 en 2022. En 2023, il a chuté à 2,85, et en 2024, il a atteint 2,07. Cette baisse indique que l'entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs, ce qui pourrait être lié à une augmentation des comptes créditeurs ou à des changements dans les conditions de paiement.
L'augmentation des comptes créditeurs, combinée à la diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs, pourrait signaler une pression sur la trésorerie ou une modification de la stratégie d'approvisionnement. L'évolution du coût des revenus mérite également une attention particulière, compte tenu de sa volatilité.
Taux de rotation du fonds de roulement
AppLovin Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Actif circulant | |||||
| Moins: Passif à court terme | |||||
| Fonds de roulement | |||||
| Revenu | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||
| Repères | |||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||
| Logiciels et services | |||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||
| Technologie de l’information | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le fonds de roulement a connu une fluctuation notable. Après un niveau de 2 594 967 unités monétaires en 2021, il a diminué de manière substantielle en 2022 pour atteindre 1 360 125 unités monétaires. Cette diminution s'est poursuivie en 2023, atteignant 672 041 unités monétaires, avant de remonter significativement en 2024 à 1 254 718 unités monétaires.
Le revenu a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 2 793 104 unités monétaires en 2021 à 2 817 058 unités monétaires en 2022, puis à 3 283 087 unités monétaires en 2023, et enfin à 4 709 248 unités monétaires en 2024. Cette progression indique une augmentation soutenue de l'activité.
Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une évolution marquée. Il a augmenté de 1,08 en 2021 à 2,07 en 2022, puis a connu une forte hausse en 2023, atteignant 4,89. En 2024, ce taux a diminué à 3,75, restant néanmoins supérieur aux niveaux observés en 2021 et 2022. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024.
- Fonds de roulement
- Diminution significative en 2022 et 2023, suivie d'une reprise en 2024. L'évolution suggère une gestion du fonds de roulement variable sur la période.
- Revenu
- Croissance constante et soutenue tout au long de la période, indiquant une performance commerciale positive.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Augmentation notable en 2022 et 2023, suivie d'une légère diminution en 2024. L'évolution indique une efficacité variable dans l'utilisation du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes clients
AppLovin Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Ratio de rotation des créances | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||
| Logiciels et services | |||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||
| Technologie de l’information | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du ratio de rotation des créances, passant de 5,43 à 3,33 sur la période considérée. Cette baisse indique une détérioration de l'efficacité avec laquelle les créances sont converties en liquidités.
Parallèlement, le nombre de jours de rotation des comptes clients a augmenté de manière constante, passant de 67 jours en 2021 à 110 jours en 2024. Cette augmentation suggère que l'entreprise met plus de temps à recouvrer ses créances, ce qui pourrait être lié à des conditions de crédit plus souples, à des difficultés de recouvrement ou à des changements dans le comportement de paiement des clients.
- Ratio de rotation des créances
- Une diminution du ratio de rotation des créances peut indiquer une augmentation des créances douteuses ou une politique de crédit plus permissive. Il est important d'examiner les politiques de crédit et les procédures de recouvrement pour identifier les causes de cette tendance.
- Jours de rotation des comptes clients
- L'augmentation du nombre de jours de rotation des comptes clients peut avoir un impact négatif sur la trésorerie de l'entreprise. Une analyse plus approfondie des délais de paiement et des conditions de crédit est recommandée.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une détérioration de la gestion des créances et un allongement des cycles de recouvrement. Il serait pertinent d'analyser les données par segment de clientèle ou par type de produit pour identifier les domaines spécifiques où des améliorations sont nécessaires.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
AppLovin Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||
| Logiciels et services | |||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||
| Technologie de l’information | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances contrastées concernant la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a initialement augmenté, passant de 3,83 à 4,6 entre 2021 et 2022. Cependant, cette tendance s'est inversée, avec une diminution significative à 2,85 en 2023 et à 2,07 en 2024. Cette baisse indique une diminution de l'efficacité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a diminué de 95 jours en 2021 à 79 jours en 2022, suggérant un règlement plus rapide des factures. À partir de 2022, on observe une augmentation progressive, atteignant 128 jours en 2023 et 176 jours en 2024. Cette évolution confirme le ralentissement du cycle de paiement et une période de règlement des factures plus longue.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une détérioration de la gestion des comptes fournisseurs entre 2022 et 2024. La diminution du taux de rotation et l'augmentation des jours de rotation indiquent que l'entreprise met plus de temps à régler ses dettes envers ses fournisseurs, ce qui pourrait potentiellement affecter ses relations avec ces derniers et sa capacité à négocier des conditions favorables.