Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
AppLovin Corp., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.
- Survaleur
- La survaleur a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 966 427 milliers de dollars américains à 1 823 755 milliers de dollars américains. Cette croissance s’est stabilisée par la suite, avec des variations minimes entre 2022 et 2024, oscillant autour de 1 800 000 milliers de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2024.
- Apps
- Le chiffre d’affaires généré par les applications a fluctué sur la période. Une diminution est constatée entre 2021 et 2022, suivie d’une légère reprise en 2023 et d’une nouvelle augmentation modeste en 2024, revenant à un niveau proche de celui de 2021.
- Relation client
- La valeur de la relation client a connu une croissance importante entre 2021 et 2022, puis s’est stabilisée avec des variations mineures entre 2022 et 2024, se maintenant autour de 515 000 milliers de dollars américains.
- Base d’utilisateurs
- La base d’utilisateurs est restée constante sur toute la période, affichant une valeur de 68 817 milliers de dollars américains chaque année.
- Ressource de licence
- La valeur des ressources de licence a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, puis s’est stabilisée avec une légère augmentation en 2024.
- Technologie développée
- La technologie développée a connu une forte croissance entre 2021 et 2022, suivie d’une stabilisation avec une légère diminution en 2024.
- Autre
- La catégorie "Autre" a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2023, suivie d’une légère diminution en 2024.
- Immobilisations incorporelles, brutes
- Les immobilisations incorporelles brutes ont augmenté entre 2021 et 2023, puis se sont stabilisées avec une légère diminution en 2024.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a connu une augmentation constante et significative sur toute la période, passant d’une valeur négative en 2021 à -1 842 314 milliers de dollars américains en 2024. Cette augmentation indique une dépréciation accrue des immobilisations incorporelles.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations incorporelles a diminué de manière significative sur la période, reflétant l’augmentation de l’amortissement cumulé. La diminution est particulièrement marquée entre 2022 et 2024.
- Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles, montant net
- Le montant net des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles a diminué sur la période, mais à un rythme plus lent que celui des immobilisations incorporelles nettes. La diminution est plus prononcée entre 2022 et 2024.
En résumé, les données indiquent une croissance initiale de la survaleur et de certains éléments d’actifs, suivie d’une stabilisation ou d’une légère diminution. L’augmentation constante de l’amortissement cumulé a entraîné une diminution significative du montant net des immobilisations incorporelles.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
AppLovin Corp., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. Le total de l’actif a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 6 163 579 US$ en milliers à 5 359 187 US$ en milliers, avant de remonter à 5 869 259 US$ en milliers en 2024. Cependant, le total de l’actif ajusté a montré une baisse plus prononcée sur la même période, diminuant de 5 197 152 US$ en milliers en 2021 à 3 516 337 US$ en milliers en 2023, puis augmentant à 4 065 833 US$ en milliers en 2024, mais restant inférieur au niveau de 2021.
- Total de l’actif
- Diminution de 2021 à 2023, suivie d’une reprise en 2024, mais sans atteindre le niveau initial.
- Total de l’actif ajusté
- Baisse plus marquée que le total de l’actif, avec une reprise plus modeste en 2024.
Concernant les capitaux propres, une tendance à la baisse est observable sur l’ensemble de la période. Les capitaux propres ont diminué de 2 138 090 US$ en milliers en 2021 à 1 089 818 US$ en milliers en 2024. Cette diminution est encore plus prononcée pour les capitaux propres ajustés, qui passent d’un montant positif de 1 171 663 US$ en milliers en 2021 à un montant négatif de -713 608 US$ en milliers en 2024.
- Capitaux propres
- Diminution constante sur la période analysée.
- Capitaux propres ajustés
- Baisse significative, passant d’une valeur positive à une valeur négative en 2024.
L’évolution des capitaux propres ajustés suggère une détérioration de la situation financière, potentiellement liée à des pertes accumulées ou à des ajustements comptables significatifs. La divergence entre le total de l’actif et l’actif ajusté, ainsi qu’entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés, indique la présence d’éléments qui nécessitent une analyse plus approfondie pour comprendre leur impact sur la santé financière globale.
AppLovin Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
AppLovin Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation constante, passant de 0.45 à 0.8 sur les quatre années. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.
Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) présente une trajectoire similaire, avec une augmentation de 0.54 à 1.16. L’accélération de ce ratio ajusté indique une utilisation encore plus performante des actifs, potentiellement due à des ajustements comptables ou opérationnels.
En parallèle, le ratio d’endettement financier a augmenté de manière continue, passant de 2.88 à 5.39. Cette hausse indique un recours croissant à l’endettement pour financer les opérations ou les investissements. Le ratio d’endettement financier (ajusté) a également augmenté, mais des données manquantes limitent l’analyse de cette métrique.
Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Après un rendement positif de 1.66 en 2021, il est devenu négatif en 2022 (-10.13), avant de s’améliorer considérablement en 2023 (28.39) et de connaître une augmentation spectaculaire en 2024 (144.96). Cette évolution suggère une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a également affiché une forte volatilité, avec une valeur négative très importante en 2022 (-244.22). Des données manquantes empêchent une analyse complète de cette métrique.
Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres, passant d’un niveau positif de 0.58 en 2021 à un niveau négatif de -3.3 en 2022, puis à des niveaux positifs de plus en plus élevés en 2023 (6.66) et 2024 (26.92). Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des actifs.
Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a également augmenté, passant de 0.68 en 2021 à 38.85 en 2024, avec une valeur négative en 2022 (-4.79). Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité des actifs après ajustements.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Tendance à la hausse, indiquant une meilleure efficacité de l’utilisation des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Tendance à la hausse, confirmant une utilisation plus performante des actifs.
- Ratio d’endettement financier
- Tendance à la hausse, signalant un recours accru à l’endettement.
- Rendement des capitaux propres
- Forte volatilité, avec une amélioration spectaculaire en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- Volatilité importante, avec une amélioration significative en 2023 et 2024.
AppLovin Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 6 163 579 US$ en milliers à 5 359 187 US$ en milliers, avant de remonter à 5 869 259 US$ en milliers en 2024.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 5 197 152 US$ en milliers en 2021 à 3 516 337 US$ en milliers en 2023, puis une augmentation à 4 065 833 US$ en milliers en 2024. La valeur de l'actif ajusté est systématiquement inférieure à celle de l'actif total sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de manière constante au fil du temps. Il est passé de 0,45 en 2021 à 0,48 en 2022, puis à 0,61 en 2023 et enfin à 0,8 en 2024. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- L'augmentation de ce ratio est plus marquée que celle du ratio de rotation de l'actif total. Il a évolué de 0,54 en 2021 à 0,7 en 2022, puis à 0,93 en 2023 et enfin à 1,16 en 2024. Cette évolution suggère que l'utilisation de l'actif ajusté est devenue significativement plus efficace pour générer des ventes au cours de la période analysée. L'écart croissant entre les deux ratios de rotation indique que l'ajustement de l'actif a un impact notable sur l'efficacité de son utilisation.
En résumé, bien que le total de l'actif ait fluctué, l'efficacité de son utilisation, mesurée par les ratios de rotation, s'est améliorée de manière constante, en particulier en considérant l'actif ajusté. Cette tendance pourrait indiquer une optimisation de la gestion des actifs ou une modification de la composition de l'actif.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et de l’endettement. Le total de l’actif a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 6 163 579 US$ en milliers à 5 359 187 US$ en milliers, avant de remonter à 5 869 259 US$ en milliers en 2024. Une tendance similaire est observable pour l’actif ajusté, avec une baisse progressive de 5 197 152 US$ en milliers en 2021 à 3 516 337 US$ en milliers en 2023, suivie d’une augmentation à 4 065 833 US$ en milliers en 2024.
Les capitaux propres ont également diminué sur la période analysée, passant de 2 138 090 US$ en milliers en 2021 à 1 089 818 US$ en milliers en 2024. Cette diminution est plus prononcée pour les capitaux propres ajustés, qui passent d’un montant positif de 1 171 663 US$ en milliers en 2021 à des valeurs négatives en 2023 (-586 521 US$ en milliers) et 2024 (-713 608 US$ en milliers).
Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante sur la période, passant de 2,88 en 2021 à 5,39 en 2024. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par emprunt. Le ratio d’endettement financier ajusté a connu une augmentation spectaculaire entre 2021 et 2022, passant de 4,44 à 50,99, mais les données pour les années suivantes sont incomplètes.
- Total de l’actif
- Diminution de 2021 à 2023, puis légère reprise en 2024.
- Total de l’actif ajusté
- Tendance similaire au total de l’actif, avec une baisse puis une reprise.
- Capitaux propres
- Diminution continue sur toute la période.
- Capitaux propres ajustés
- Passage d’une valeur positive à des valeurs négatives en 2023 et 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Augmentation constante, indiquant une plus grande dépendance à l’endettement.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Forte augmentation en 2022, données manquantes pour les années suivantes.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AppLovin ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AppLovin ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la rentabilité. Les capitaux propres ont diminué de manière constante sur la période considérée, passant de 2 138 090 unités monétaires en 2021 à 1 089 818 unités monétaires en 2024.
Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire plus volatile. Après une diminution notable en 2022, ils sont devenus négatifs en 2023 et 2024, atteignant -713 608 unités monétaires en 2024. Cette évolution suggère une possible détérioration de la valeur nette de l'entreprise, ou une utilisation accrue de la dette et/ou de la réévaluation des actifs.
Le rendement des capitaux propres a connu des fluctuations importantes. Il est passé de 1,66 % en 2021 à -10,13 % en 2022, puis a augmenté de manière significative en 2023 (28,39 %) et en 2024 (144,96 %). Cette forte augmentation en 2024, bien que positive, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer sa durabilité et les facteurs sous-jacents.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également montré une volatilité importante. Il a diminué de manière drastique en 2022 (-244,22 %) et les données pour 2023 et 2024 sont manquantes. L'absence de données pour ces années rend difficile l'évaluation de la rentabilité ajustée sur l'ensemble de la période.
- Tendances clés
- Diminution constante des capitaux propres.
- Capitaux propres ajustés devenant négatifs.
- Forte volatilité du rendement des capitaux propres, avec une augmentation significative en 2024.
- Données manquantes et volatilité du ratio de rendement des capitaux propres ajusté.
En conclusion, l'entreprise présente une tendance à la diminution de ses capitaux propres, combinée à une rentabilité fluctuante. L'évolution des capitaux propres ajustés et le rendement des capitaux propres en 2024 méritent une attention particulière et une analyse plus approfondie.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AppLovin ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AppLovin ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et sa rentabilité. Le total de l'actif a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution entre 2021 et 2022, il a continué de baisser en 2023 avant de remonter en 2024, atteignant un niveau proche de celui de 2022.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution notable entre 2021 et 2023, suivie d'une augmentation en 2024. Cependant, l'actif ajusté reste inférieur au total de l'actif non ajusté sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l'actif a présenté une forte volatilité. Il a été positif en 2021, puis négatif en 2022 et 2023, indiquant une perte de rentabilité par rapport à l'actif total. Une amélioration significative est observée en 2024, avec une augmentation substantielle du ratio, signalant une rentabilité accrue.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente également une volatilité importante. Il a été positif en 2021, puis négatif en 2022 et 2023. L'augmentation en 2024 est plus prononcée que celle du ratio non ajusté, suggérant une amélioration plus importante de la rentabilité lorsqu'on considère l'actif ajusté. La valeur de ce ratio en 2024 est significativement plus élevée que celle de 2021.
En résumé, bien que l'actif total ait fluctué, la rentabilité, mesurée par les ratios de rendement de l'actif, a connu une amélioration notable en 2024, particulièrement en utilisant l'actif ajusté. Les données suggèrent une possible correction ou un changement de stratégie ayant un impact positif sur la rentabilité en 2024.