AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'un résultat positif de 35 338 unités en 2021 à une perte substantielle de -192 947 unités en 2022, avant de redevenir positif avec 356 711 unités en 2023 et atteignant 1 579 776 unités en 2024.

Les amortissements, dépréciations et amortissements ont été relativement stables, oscillant entre 448 680 et 547 084 unités sur la période. La rémunération à base d’actions a augmenté progressivement, passant de 133 177 unités en 2021 à 369 367 unités en 2024.

Des éléments non récurrents ont impacté les résultats. Une perte à la cession d’actifs à long terme de 127 892 unités a été enregistrée en 2022. Une dépréciation des investissements de 27 953 unités est apparue en 2023, ainsi qu'une perte sur règlement de dette de 4 337 unités la même année.

Les comptes débiteurs ont connu une augmentation constante, passant de -201 948 unités en 2021 à -467 028 unités en 2024, ce qui pourrait indiquer des difficultés de recouvrement ou une augmentation des ventes à crédit. Les autres actifs ont également diminué de manière significative, passant de -45 938 unités en 2021 à -189 387 unités en 2024.

Les comptes créditeurs ont augmenté de manière importante, passant de 98 612 unités en 2021 à 189 585 unités en 2024, ce qui pourrait indiquer une augmentation des achats à crédit. Les charges à payer et autres passifs ont également connu une augmentation notable, passant de 3 063 unités en 2021 à 133 974 unités en 2024.

Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont augmenté de manière significative, passant de 361 851 unités en 2021 à 2 099 011 unités en 2024, ce qui suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses opérations.

Les activités d’investissement ont été caractérisées par des sorties de trésorerie importantes, principalement liées aux acquisitions d’entreprises et d’actifs incorporels, qui ont diminué au fil du temps mais restent significatives. L'achat de titres de participation non négociables a également représenté une sortie de trésorerie notable.

Les activités de financement ont connu des variations importantes. En 2021, elles ont généré des entrées de trésorerie substantielles grâce à l'émission de titres de créance et d'actions ordinaires. Cependant, en 2022 et 2023, elles ont été dominées par des sorties de trésorerie liées au remboursement du capital de la dette, aux rachats d’actions ordinaires et aux paiements de retenues à la source. En 2024, l'émission de titres de créance a généré une entrée de trésorerie importante, mais a été contrebalancée par le remboursement du capital de la dette et les rachats d'actions.

L'augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions a été positive en 2021 et 2024, mais négative en 2022 et 2023. La trésorerie et les équivalents de trésorerie à la fin de la période ont fluctué, atteignant un pic en 2021 avant de diminuer en 2022 et 2023, puis de remonter en 2024.

Bénéfice net

Forte volatilité avec une perte significative en 2022 suivie d'une forte reprise.

Flux de trésorerie d’exploitation

Amélioration constante de la capacité à générer des liquidités.

Activités de financement

Variations importantes liées à l’émission et au remboursement de dettes et aux rachats d’actions.

Comptes débiteurs

Augmentation constante, potentiellement indicative de difficultés de recouvrement.