Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
AppLovin Corp., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les immobilisations de l’entreprise. Les actifs au titre du droit d’utilisation en location-financement n’étaient pas reportés en 2021 et 2022, mais ont atteint 216 493 milliers de dollars américains en 2023, puis 222 203 milliers de dollars américains en 2024, indiquant une augmentation de l’utilisation de contrats de location-financement.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont connu une légère fluctuation, passant de 18 640 milliers de dollars américains en 2021 à 17 380 milliers de dollars américains en 2022, puis à 17 553 milliers de dollars américains en 2023 et enfin à 18 746 milliers de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère une relative stabilité dans les investissements liés aux améliorations locatives.
- Logiciels et licences
- Les logiciels et licences ont montré une augmentation notable, passant de 3 211 milliers de dollars américains en 2021 à 156 milliers de dollars américains en 2022, puis à 3 911 milliers de dollars américains en 2023 et à 7 146 milliers de dollars américains en 2024. Cette progression indique un investissement croissant dans les actifs incorporels liés aux logiciels et licences.
- Meubles et accessoires
- Les meubles et accessoires ont connu une légère augmentation de 3 686 milliers de dollars américains en 2021 à 3 650 milliers de dollars américains en 2022, puis à 4 144 milliers de dollars américains en 2023 et une légère diminution à 3 835 milliers de dollars américains en 2024. L’évolution est relativement stable.
- Matériel informatique
- Le matériel informatique a connu une augmentation significative de 77 730 milliers de dollars américains en 2021 à 106 215 milliers de dollars américains en 2022, suivie d’une forte diminution à 3 236 milliers de dollars américains en 2023 et à 3 341 milliers de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère une possible obsolescence ou cession importante de matériel informatique.
Les immobilisations corporelles brutes ont augmenté de 103 267 milliers de dollars américains en 2021 à 127 401 milliers de dollars américains en 2022, puis à 245 337 milliers de dollars américains en 2023 et à 255 271 milliers de dollars américains en 2024, reflétant une expansion globale des actifs corporels. L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante, passant de -39 659 milliers de dollars américains en 2021 à -94 741 milliers de dollars américains en 2024, ce qui est cohérent avec l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. Le montant net des immobilisations corporelles a suivi une tendance à la hausse, passant de 63 608 milliers de dollars américains en 2021 à 160 530 milliers de dollars américains en 2024, bien qu’une diminution soit observée en 2024 par rapport à 2023.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
AppLovin Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'âge moyen et la durée de vie estimée des actifs. Le ratio moyen d’âge présente une fluctuation au cours de la période analysée. Après une stabilité relative entre 2021 et 2022, une diminution notable est observée en 2023, suivie d'une remontée en 2024, revenant à un niveau proche de celui de 2021.
- Ratio moyen d’âge
- Ce ratio a diminué de 38,4% en 2021 à 38,35% en 2022, puis a connu une baisse significative à 29,35% en 2023. En 2024, il est remonté à 37,11%, indiquant une possible stabilisation ou un début de cycle de renouvellement des actifs.
La durée de vie utile totale estimée a doublé entre 2022 et 2023, passant de 4 à 9 ans, et est restée stable en 2024. Cette augmentation suggère une réévaluation des perspectives de longévité des actifs ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie intrinsèquement plus longue.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation de 4 ans à 9 ans entre 2022 et 2023 est un changement significatif qui pourrait avoir un impact sur les charges d'amortissement futures.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a progressé de manière constante, passant de 2 ans en 2021 à 3 ans en 2023 et restant à 3 ans en 2024. Cette progression linéaire indique un vieillissement régulier des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Cette augmentation constante est cohérente avec l'utilisation normale des actifs au fil du temps.
La durée de vie restante estimée a suivi une trajectoire inverse à celle du ratio moyen d’âge. Elle a augmenté de 2 ans en 2021 à 3 ans en 2022, puis a connu une forte augmentation à 7 ans en 2023, avant de redescendre à 5 ans en 2024. Cette évolution est probablement liée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée et à l'âge des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La fluctuation de 2 ans à 7 ans puis à 5 ans suggère une adaptation de l'estimation de la durée de vie restante en fonction de l'évolution de la durée de vie utile totale et de l'âge des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée. Il est passé de 39 659 milliers de dollars américains en 2021 à 94 741 milliers de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et une reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2022 et 2023.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière significative, passant de 103 267 milliers de dollars américains en 2021 à 255 271 milliers de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs corporels. Le rythme de croissance a été plus rapide entre 2021 et 2023, puis s'est ralenti entre 2023 et 2024.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a présenté une évolution fluctuante. Il est resté relativement stable entre 2021 et 2022 (38,4% et 38,35% respectivement), puis a diminué de manière notable en 2023 (29,35%). Cependant, il a augmenté en 2024 pour revenir à 37,11%. Cette variation suggère des changements dans la composition des actifs, avec potentiellement l'ajout d'actifs plus récents en 2023, suivi d'investissements dans des actifs plus anciens ou d'un ralentissement du renouvellement des actifs en 2024. Il convient de noter que le ratio reste globalement élevé, indiquant une base d'actifs relativement ancienne.
En résumé, les données indiquent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs corporels, tout en reconnaissant l'amortissement de ses actifs existants. L'évolution du ratio moyen d'âge suggère une dynamique d'investissement variable, nécessitant une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons de ces fluctuations.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période analysée. Une progression notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une accélération significative entre 2022 et 2023. La croissance ralentit entre 2023 et 2024, mais reste positive. Cette évolution suggère un investissement continu dans des actifs corporels.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont également augmenté sur la période, mais de manière moins prononcée que les immobilisations brutes. Une augmentation est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution entre 2022 et 2023. Une nouvelle augmentation est observée entre 2023 et 2024. Cette dynamique indique une usure progressive des actifs corporels.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a été de 4 ans en 2021 et 2022. Elle a ensuite été revue à la hausse, passant à 9 ans en 2023 et restant stable en 2024. Ce changement suggère une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement en raison de l'acquisition de nouveaux types d'actifs ou d'une amélioration des méthodes d'estimation.
L'augmentation des immobilisations brutes, combinée à une durée de vie utile estimée plus longue, pourrait indiquer une stratégie d'investissement à long terme dans des actifs corporels plus durables. L'évolution des dotations aux amortissements doit être surveillée en relation avec l'évolution des immobilisations brutes pour évaluer l'efficacité de la gestion des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et les dotations aux amortissements. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 39 659 unités monétaires en 2021 à 94 741 unités monétaires en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs immobilisés.
Les dotations aux amortissements, quant à elles, présentent une fluctuation. Elles ont augmenté de 2021 à 2022, passant de 25 600 à 29 300 unités monétaires, puis ont légèrement diminué en 2023 pour atteindre 26 400 unités monétaires. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, avec une valeur de 29 400 unités monétaires. Cette variation suggère des ajustements dans la politique d'amortissement ou dans la composition des actifs amortissables.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 2 ans en 2021 et 2022, puis a progressé à 3 ans en 2023 et 2024. Cette évolution est cohérente avec l'accumulation de l'amortissement cumulé et indique que les actifs immobilisés sont progressivement vieillissants.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance continue, suggérant une augmentation de la valeur totale des actifs amortis au fil du temps.
- Dotations aux amortissements
- Manifestent une certaine volatilité, avec une augmentation initiale suivie d'une légère diminution et d'une reprise en fin de période. Ceci pourrait refléter des changements dans les investissements ou les méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge
- Indique un vieillissement progressif des actifs, ce qui est attendu avec l'accumulation de l'amortissement.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les dotations aux amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2023, passant de 63 608 à 173 331 US$ en milliers. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec une valeur de 160 530 US$ en milliers.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La croissance importante entre 2021 et 2023 suggère un investissement significatif dans les actifs corporels durant cette période. La stabilisation, voire une légère contraction en 2024, pourrait indiquer une pause dans ces investissements ou une cession d'actifs.
Les dotations aux amortissements ont également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 25 600 à 29 300 US$ en milliers. Elles ont ensuite diminué en 2023 à 26 400 US$ en milliers avant de remonter en 2024 à 29 400 US$ en milliers. Cette évolution est cohérente avec l'évolution du montant net des immobilisations corporelles, l'amortissement étant une fonction de la valeur des actifs.
- Dotations aux amortissements
- Les fluctuations des dotations aux amortissements reflètent probablement les changements dans la composition et la valeur des immobilisations corporelles. L'augmentation en 2024 pourrait être liée à la mise en service de nouveaux actifs ou à une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
La durée de vie restante estimée des actifs a connu des variations notables. Elle est passée de 2 ans en 2021 à 3 ans en 2022, puis a augmenté significativement à 7 ans en 2023, avant de redescendre à 5 ans en 2024.
- Durée de vie restante estimée
- L'allongement de la durée de vie estimée en 2023, suivi d'une diminution en 2024, pourrait indiquer une révision des méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs, potentiellement influencée par des changements technologiques ou des améliorations dans la maintenance des actifs. Cette variation nécessite une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons sous-jacentes.