Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

AppLovin Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

US$ en milliers

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Comptes créditeurs	563,427)	371,702)	273,196)	258,220)
Impôts courus	280,153)	141,854)	81,957)	67,159)
Indemnisation et passifs connexes	64,642)	48,263)	24,302)	32,862)
Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes	22,336)	19,683)	22,304)	21,999)
Charges à payer et autres charges	42,261)	55,456)	34,492)	29,124)
Charges à payer et autres passifs à court terme	409,392)	265,256)	163,055)	151,144)
Dette à court terme	—)	215,000)	33,310)	25,810)
Produits reportés	69,839)	78,559)	64,018)	78,930)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme	14,814)	13,605)	14,334)	18,392)
Coûts d’acquisition différés, courants	—)	—)	31,045)	107,601)
Passif à court terme	1,057,472)	944,122)	578,958)	640,097)
Dette à long terme	3,508,983)	2,905,906)	3,178,412)	3,201,834)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	32,608)	42,905)	54,153)	62,498)
Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes	133,893)	144,174)	44,736)	24,085)
Autres passifs non courants	46,485)	65,751)	88,910)	96,774)
Passifs non courants	3,721,969)	3,158,736)	3,366,211)	3,385,191)
Total du passif	4,779,441)	4,102,858)	3,945,169)	4,025,288)
Participation ne donnant pas le contrôle rachetable	—)	—)	—)	201)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,00003 $ ; aucune action émise et en circulation	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires de classe A, de classe B et de classe C, valeur nominale de 0,00003 $	11)	11)	11)	11)
Capital versé supplémentaire	593,699)	2,134,581)	3,155,748)	3,160,487)
Cumul des autres éléments du résultat global	(103,096)	(65,274)	(83,382)	(45,454)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	599,204)	(812,989)	(1,169,700)	(976,954)
Capitaux propres	1,089,818)	1,256,329)	1,902,677)	2,138,090)
Total du passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres	5,869,259)	5,359,187)	5,847,846)	6,163,579)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres sur la période considérée.

Passifs courants: Les comptes créditeurs ont connu une augmentation constante, passant de 258 220 US$ en milliers en 2021 à 563 427 US$ en milliers en 2024. Les charges à payer et autres passifs à court terme ont également augmenté de manière significative, passant de 151 144 US$ en milliers à 409 392 US$ en milliers. La dette à court terme a connu une augmentation notable en 2023, atteignant 215 000 US$ en milliers, mais les données pour 2024 sont manquantes. Le passif à court terme global a augmenté de 640 097 US$ en milliers en 2021 à 1 057 472 US$ en milliers en 2024.
Passifs non courants: La dette à long terme a fluctué, diminuant légèrement de 3 201 834 US$ en milliers en 2021 à 2 905 906 US$ en milliers en 2023, avant de remonter à 3 508 983 US$ en milliers en 2024. Les dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes, ont connu une augmentation importante, passant de 24 085 US$ en milliers en 2021 à 144 174 US$ en milliers en 2023, puis diminuant à 133 893 US$ en milliers en 2024. Les passifs non courants ont globalement augmenté, passant de 3 385 191 US$ en milliers en 2021 à 3 721 969 US$ en milliers en 2024.
Total du passif: Le total du passif a augmenté de 4 025 288 US$ en milliers en 2021 à 4 779 441 US$ en milliers en 2024, indiquant une augmentation globale de l’endettement de l’entreprise.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont diminué de 2 138 090 US$ en milliers en 2021 à 1 089 818 US$ en milliers en 2024. Le capital versé supplémentaire a connu une diminution significative, passant de 3 160 487 US$ en milliers en 2021 à 593 699 US$ en milliers en 2024. Les bénéfices non répartis ont évolué d’un déficit de 976 954 US$ en milliers en 2021 à un excédent de 599 204 US$ en milliers en 2024, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité récente.
Total passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres: Le total des fonds propres et du passif a fluctué, passant de 6 163 579 US$ en milliers en 2021 à 5 869 259 US$ en milliers en 2024.

En résumé, l’entreprise a connu une augmentation significative de ses passifs courants et non courants, tandis que ses capitaux propres ont diminué sur la période analysée. L’évolution des bénéfices non répartis suggère une amélioration récente de la rentabilité, mais cela n’a pas suffi à compenser la diminution du capital versé supplémentaire et l’augmentation globale du passif.

AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

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