Stock Analysis on Net

DexCom Inc. (NASDAQ:DXCM)

19,99 $US


Le profil de l’entreprise

Informations de base sur DexCom Inc.

Évolution du cours des actions

DexCom Inc. tendances du cours des actions estimées à l’aide d’une régression linéaire.


États financiers

État des résultats

Le compte de résultat (compte de résultat) rend compte de la performance de DexCom Inc., résultat de ses activités opérationnelles.

État du résultat global

Le résultat global est la variation des capitaux propres (actifs nets) de DexCom Inc. au cours d’une période donnée à la suite d’opérations et d’autres événements et circonstances provenant de sources non propriétaires. Il comprend toutes les variations des capitaux propres au cours d’une période, à l’exception de celles résultant des investissements des propriétaires et des distributions aux propriétaires.

Bilan: actifs

L’actif présente les principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par DexCom Inc..

Bilan: passif et capitaux propres

Le passif et les capitaux propres présentent les principales catégories et montants de créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires, ainsi que d’autres sources de capital générées à l’interne.

Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les rentrées de trésorerie et les paiements en espèces des DexCom Inc. au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie final au solde de début figurant au bilan de DexCom Inc..


Structure des états financiers

Structure du compte de résultat

Les composantes du compte de résultat (revenus et dépenses) sont indiquées en pourcentage du total des ventes.

Structure du bilan: actifs

Composantes de l’actif indiquées en pourcentage de l’actif total.

Structure du bilan: passif et capitaux propres

Les composantes du passif et des capitaux propres des actionnaires sont exprimées en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres.


Analyse des ratios financiers


Valorisation relative

Ratios d’évaluation des actions ordinaires 

La technique d’évaluation relative détermine la valeur de DexCom Inc. en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

Valeur d’entreprise (EV)

La valeur d’affaire est la valeur totale de l’entreprise (la valeur marchande des capitaux propres, de la dette et des actions privilégiées) moins la valeur des liquidités et des placements à court terme.

Rapport valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA) 

Pour calculer l’EBITDA, les analystes commencent par le bénéfice net. À ce chiffre de bénéfices, les intérêts, les impôts, la dépréciation et l’amortissement sont ajoutés. Le BAIIA en tant que nombre avant intérêts est un flux vers tous les fournisseurs de capitaux.

Rapport valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)

Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de DexCom Inc. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en fonds de roulement et en capital fixe ont été effectués.

Rapport prix/FCFE (P/FCFE)

Le flux de trésorerie disponible par rapport aux capitaux propres est le flux de trésorerie disponible pour les détenteurs d’actions de DexCom Inc. une fois que toutes les dépenses d’exploitation, les intérêts et les paiements de capital ont été payés et que les investissements nécessaires en fonds de roulement et en capital fixe ont été effectués.


Évaluation actualisée des flux de trésorerie (DCF)

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)

Le MEDAF est une théorie axée sur la dérivation des taux de rendement attendus sur les actifs risqués en fonction des niveaux de risque systématiques des actifs. Le risque systématique est la variabilité des rendements due à des facteurs macroéconomiques qui affectent tous les actifs risqués. Elle ne peut être éliminée par la diversification.

Modèle d’actualisation des dividendes (DDM) 

Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) est une technique permettant d’estimer la valeur d’une émission d’actions ordinaires de DexCom Inc. comme la valeur actuelle de tous les dividendes futurs.

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation du FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actuelle du futur FCFE actualisée au taux de rendement requis des capitaux propres.


Tendances à long terme

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
depuis 2005

Le ratio de rentabilité de DexCom Inc. calculé en divisant le résultat opérationnel par le chiffre d’affaires.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)
depuis 2005

Le ratio prix / bénéfice net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires de DexCom Inc. paie par dollar de bénéfice courant.

Ratio cours/résultat opérationnel (P/OP)
depuis 2005

Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio prix/bénéfice d’exploitation.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
depuis 2005

Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis de DexCom Inc. et son taux de rendement réel.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
depuis 2005

Le ratio cours/chiffre d’affaires est expliqué par le fait que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à des distorsions ou à des manipulations que d’autres facteurs fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et jamais négatives.


Analyse des composantes des états financiers


Qualité de l’information financière

Cumul cumulé 

La qualité de l’information financière est liée à l’exactitude avec laquelle les états financiers présentés par DexCom Inc. reflètent sa performance opérationnelle et à leur utilité pour prévoir les flux de trésorerie futurs.
Cumul cumulé dérivant des mesures de la composante comptabilité d’exercice des DexCom Inc. bénéfices.