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DexCom Inc. (NASDAQ:DXCM)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 26 octobre 2023.

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM) 

Microsoft Excel

Le modèle d’évaluation des actifs financiers (MEDAF) indique quel devrait être le taux de rendement attendu ou requis sur les actifs risqués comme les actions ordinaires de Dexcom.


Taux de rendement

DexCom Inc., taux de rendement mensuels

Microsoft Excel
DexCom Inc. (DXCM) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Date PrixDXCM,t1 DividendeDXCM,t1 RDXCM,t2 PrixS&P 500,t RS&P 500,t3
31 janv. 2018 $14.55 2,823.81
1. 28 févr. 2018 $14.04 -3.51% 2,713.83 -3.89%
2. 31 mars 2018 $18.54 32.05% 2,640.87 -2.69%
3. 30 avr. 2018 $18.30 -1.29% 2,648.05 0.27%
. . . . . . .
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. . . . . . .
58. 30 nov. 2022 $116.28 -3.73% 4,080.11 5.38%
59. 31 déc. 2022 $113.24 -2.61% 3,839.50 -5.90%
Moyenne (R): 4.65% 0.67%
Écart type: 15.85% 5.40%
DexCom Inc. (DXCM) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Date PrixDXCM,t1 DividendeDXCM,t1 RDXCM,t2 PrixS&P 500,t RS&P 500,t3
31 janv. 2018 $14.55 2,823.81
1. 28 févr. 2018 $14.04 -3.51% 2,713.83 -3.89%
2. 31 mars 2018 $18.54 32.05% 2,640.87 -2.69%
3. 30 avr. 2018 $18.30 -1.29% 2,648.05 0.27%
4. 31 mai 2018 $22.00 20.22% 2,705.27 2.16%
5. 30 juin 2018 $23.75 7.95% 2,718.37 0.48%
6. 31 juil. 2018 $23.78 0.13% 2,816.29 3.60%
7. 31 août 2018 $36.10 51.81% 2,901.52 3.03%
8. 30 sept. 2018 $35.76 -0.94% 2,913.98 0.43%
9. 31 oct. 2018 $33.19 -7.19% 2,711.74 -6.94%
10. 30 nov. 2018 $32.40 -2.38% 2,760.17 1.79%
11. 31 déc. 2018 $29.95 -7.56% 2,506.85 -9.18%
12. 31 janv. 2019 $35.26 17.73% 2,704.10 7.87%
13. 28 févr. 2019 $34.83 -1.22% 2,784.49 2.97%
14. 31 mars 2019 $29.78 -14.50% 2,834.40 1.79%
15. 30 avr. 2019 $30.27 1.65% 2,945.83 3.93%
16. 31 mai 2019 $30.33 0.20% 2,752.06 -6.58%
17. 30 juin 2019 $37.46 23.51% 2,941.76 6.89%
18. 31 juil. 2019 $39.22 4.70% 2,980.38 1.31%
19. 31 août 2019 $42.90 9.38% 2,926.46 -1.81%
20. 30 sept. 2019 $37.31 -13.03% 2,976.74 1.72%
21. 31 oct. 2019 $38.56 3.35% 3,037.56 2.04%
22. 30 nov. 2019 $56.83 47.38% 3,140.98 3.40%
23. 31 déc. 2019 $54.69 -3.77% 3,230.78 2.86%
24. 31 janv. 2020 $60.19 10.06% 3,225.52 -0.16%
25. 29 févr. 2020 $69.00 14.64% 2,954.22 -8.41%
26. 31 mars 2020 $67.32 -2.43% 2,584.59 -12.51%
27. 30 avr. 2020 $83.80 24.48% 2,912.43 12.68%
28. 31 mai 2020 $94.58 12.86% 3,044.31 4.53%
29. 30 juin 2020 $101.35 7.16% 3,100.29 1.84%
30. 31 juil. 2020 $108.89 7.44% 3,271.12 5.51%
31. 31 août 2020 $106.35 -2.33% 3,500.31 7.01%
32. 30 sept. 2020 $103.06 -3.09% 3,363.00 -3.92%
33. 31 oct. 2020 $79.89 -22.48% 3,269.96 -2.77%
34. 30 nov. 2020 $79.92 0.04% 3,621.63 10.75%
35. 31 déc. 2020 $92.43 15.65% 3,756.07 3.71%
36. 31 janv. 2021 $93.71 1.38% 3,714.24 -1.11%
37. 28 févr. 2021 $99.45 6.13% 3,811.15 2.61%
38. 31 mars 2021 $89.85 -9.65% 3,972.89 4.24%
39. 30 avr. 2021 $96.53 7.43% 4,181.17 5.24%
40. 31 mai 2021 $92.35 -4.33% 4,204.11 0.55%
41. 30 juin 2021 $106.75 15.59% 4,297.50 2.22%
42. 31 juil. 2021 $128.88 20.73% 4,395.26 2.27%
43. 31 août 2021 $132.35 2.69% 4,522.68 2.90%
44. 30 sept. 2021 $136.71 3.29% 4,307.54 -4.76%
45. 31 oct. 2021 $155.80 13.96% 4,605.38 6.91%
46. 30 nov. 2021 $140.65 -9.72% 4,567.00 -0.83%
47. 31 déc. 2021 $134.24 -4.56% 4,766.18 4.36%
48. 31 janv. 2022 $107.62 -19.83% 4,515.55 -5.26%
49. 28 févr. 2022 $103.48 -3.85% 4,373.94 -3.14%
50. 31 mars 2022 $127.90 23.60% 4,530.41 3.58%
51. 30 avr. 2022 $102.14 -20.14% 4,131.93 -8.80%
52. 31 mai 2022 $74.49 -27.07% 4,132.15 0.01%
53. 30 juin 2022 $74.53 0.05% 3,785.38 -8.39%
54. 31 juil. 2022 $82.08 10.13% 4,130.29 9.11%
55. 31 août 2022 $82.21 0.16% 3,955.00 -4.24%
56. 30 sept. 2022 $80.54 -2.03% 3,585.62 -9.34%
57. 31 oct. 2022 $120.78 49.96% 3,871.98 7.99%
58. 30 nov. 2022 $116.28 -3.73% 4,080.11 5.38%
59. 31 déc. 2022 $113.24 -2.61% 3,839.50 -5.90%
Moyenne (R): 4.65% 0.67%
Écart type: 15.85% 5.40%

Tout afficher

1 Données en dollars américains par action ordinaire, ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

2 Taux de rendement des actions ordinaires de DXCM au cours de la période t.

3 Taux de rendement de l’indice S&P 500 (l’indicateur du portefeuille de marché) au cours de la période t.


Variance et covariance

DexCom Inc., calcul de la variance et de la covariance des rendements

Microsoft Excel
t Date RDXCM,t RS&P 500,t (RDXCM,tRDXCM)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RDXCM,tRDXCM)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 28 févr. 2018 -3.51% -3.89% 66.48 20.81 37.19
2. 31 mars 2018 32.05% -2.69% 750.92 11.26 -91.94
3. 30 avr. 2018 -1.29% 0.27% 35.32 0.16 2.35
. . . . . . .
. . . . . . .
. . . . . . .
58. 30 nov. 2022 -3.73% 5.38% 70.12 22.17 -39.43
59. 31 déc. 2022 -2.61% -5.90% 52.75 43.08 47.67
Total (Σ): 14,562.94 1,691.48 1,961.26
t Date RDXCM,t RS&P 500,t (RDXCM,tRDXCM)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RDXCM,tRDXCM)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 28 févr. 2018 -3.51% -3.89% 66.48 20.81 37.19
2. 31 mars 2018 32.05% -2.69% 750.92 11.26 -91.94
3. 30 avr. 2018 -1.29% 0.27% 35.32 0.16 2.35
4. 31 mai 2018 20.22% 2.16% 242.43 2.23 23.26
5. 30 juin 2018 7.95% 0.48% 10.93 0.03 -0.60
6. 31 juil. 2018 0.13% 3.60% 20.45 8.62 -13.27
7. 31 août 2018 51.81% 3.03% 2,224.06 5.57 111.28
8. 30 sept. 2018 -0.94% 0.43% 31.25 0.06 1.33
9. 31 oct. 2018 -7.19% -6.94% 140.07 57.87 90.03
10. 30 nov. 2018 -2.38% 1.79% 49.40 1.25 -7.87
11. 31 déc. 2018 -7.56% -9.18% 149.08 96.91 120.20
12. 31 janv. 2019 17.73% 7.87% 171.12 51.87 94.21
13. 28 févr. 2019 -1.22% 2.97% 34.43 5.32 -13.53
14. 31 mars 2019 -14.50% 1.79% 366.62 1.27 -21.56
15. 30 avr. 2019 1.65% 3.93% 9.02 10.66 -9.80
16. 31 mai 2019 0.20% -6.58% 19.80 52.48 32.24
17. 30 juin 2019 23.51% 6.89% 355.69 38.77 117.43
18. 31 juil. 2019 4.70% 1.31% 0.00 0.42 0.03
19. 31 août 2019 9.38% -1.81% 22.42 6.13 -11.72
20. 30 sept. 2019 -13.03% 1.72% 312.53 1.11 -18.59
21. 31 oct. 2019 3.35% 2.04% 1.68 1.89 -1.79
22. 30 nov. 2019 47.38% 3.40% 1,826.06 7.50 117.00
23. 31 déc. 2019 -3.77% 2.86% 70.79 4.81 -18.45
24. 31 janv. 2020 10.06% -0.16% 29.25 0.69 -4.49
25. 29 févr. 2020 14.64% -8.41% 99.77 82.40 -90.67
26. 31 mars 2020 -2.43% -12.51% 50.17 173.67 93.34
27. 30 avr. 2020 24.48% 12.68% 393.30 144.43 238.33
28. 31 mai 2020 12.86% 4.53% 67.50 14.91 31.73
29. 30 juin 2020 7.16% 1.84% 6.30 1.37 2.94
30. 31 juil. 2020 7.44% 5.51% 7.79 23.46 13.52
31. 31 août 2020 -2.33% 7.01% 48.73 40.19 -44.26
32. 30 sept. 2020 -3.09% -3.92% 59.94 21.06 35.53
33. 31 oct. 2020 -22.48% -2.77% 736.05 11.79 93.14
34. 30 nov. 2020 0.04% 10.75% 21.26 101.77 -46.51
35. 31 déc. 2020 15.65% 3.71% 121.11 9.28 33.52
36. 31 janv. 2021 1.38% -1.11% 10.65 3.17 5.81
37. 28 févr. 2021 6.13% 2.61% 2.18 3.77 2.87
38. 31 mars 2021 -9.65% 4.24% 204.53 12.80 -51.16
39. 30 avr. 2021 7.43% 5.24% 7.76 20.94 12.75
40. 31 mai 2021 -4.33% 0.55% 80.61 0.01 1.06
41. 30 juin 2021 15.59% 2.22% 119.78 2.42 17.02
42. 31 juil. 2021 20.73% 2.27% 258.64 2.59 25.86
43. 31 août 2021 2.69% 2.90% 3.83 4.98 -4.37
44. 30 sept. 2021 3.29% -4.76% 1.83 29.42 7.34
45. 31 oct. 2021 13.96% 6.91% 86.78 39.03 58.20
46. 30 nov. 2021 -9.72% -0.83% 206.56 2.25 21.56
47. 31 déc. 2021 -4.56% 4.36% 84.74 13.65 -34.01
48. 31 janv. 2022 -19.83% -5.26% 599.19 35.11 145.04
49. 28 févr. 2022 -3.85% -3.14% 72.17 14.46 32.30
50. 31 mars 2022 23.60% 3.58% 359.12 8.47 55.16
51. 30 avr. 2022 -20.14% -8.80% 614.50 89.54 234.56
52. 31 mai 2022 -27.07% 0.01% 1,006.09 0.44 20.98
53. 30 juin 2022 0.05% -8.39% 21.11 82.06 41.62
54. 31 juil. 2022 10.13% 9.11% 30.05 71.32 46.29
55. 31 août 2022 0.16% -4.24% 20.16 24.11 22.05
56. 30 sept. 2022 -2.03% -9.34% 44.62 100.12 66.84
57. 31 oct. 2022 49.96% 7.99% 2,053.40 53.58 331.69
58. 30 nov. 2022 -3.73% 5.38% 70.12 22.17 -39.43
59. 31 déc. 2022 -2.61% -5.90% 52.75 43.08 47.67
Total (Σ): 14,562.94 1,691.48 1,961.26

Tout afficher

VarianceDXCM = Σ(RDXCM,tRDXCM)2 ÷ (59 – 1)
= 14,562.94 ÷ (59 – 1)
= 251.09

VarianceS&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= 1,691.48 ÷ (59 – 1)
= 29.16

CovarianceDXCM, S&P 500 = Σ(RDXCM,tRDXCM)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (59 – 1)
= 1,961.26 ÷ (59 – 1)
= 33.81


Estimation systématique des risques (β)

Microsoft Excel
VarianceDXCM 251.09
VarianceS&P 500 29.16
CovarianceDXCM, S&P 500 33.81
Coefficient de corrélationDXCM, S&P 5001 0.40
βDXCM2 1.16
αDXCM3 3.88%

Calculs

1 Coefficient de corrélationDXCM, S&P 500
= CovarianceDXCM, S&P 500 ÷ (Écart typeDXCM × Écart typeS&P 500)
= 33.81 ÷ (15.85% × 5.40%)
= 0.40

2 βDXCM
= CovarianceDXCM, S&P 500 ÷ VarianceS&P 500
= 33.81 ÷ 29.16
= 1.16

3 αDXCM
= MoyenneDXCM – βDXCM × MoyenneS&P 500
= 4.65%1.16 × 0.67%
= 3.88%


Taux de rendement attendu

Microsoft Excel
Hypothèses
Taux de rendement de LT Treasury Composite1 RF 4.76%
Taux de rendement attendu du portefeuille de marché2 E(RM) 14.72%
Risque systématique des actions Dexcom ordinaires βDXCM 1.16
 
Taux de rendement attendu sur les actions ordinaires de Dexcom3 E(RDXCM) 16.31%

1 Moyenne non pondérée des rendements des offres sur tous les bons du Trésor américain à coupon fixe en circulation qui ne sont ni échus ni remboursables par anticipation dans moins de 10 ans (indicateur du taux de rendement sans risque).

2 Voir les détails »

3 E(RDXCM) = RF + βDXCM [E(RM) – RF]
= 4.76% + 1.16 [14.72%4.76%]
= 16.31%