Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
DexCom Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observable sur la période, avec une progression significative des flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation. Après une augmentation modérée de 2018 à 2019, cette ligne montre une croissance substantielle en 2020, atteignant 475 600 milliers de dollars. La baisse en 2021, à 442 500 milliers de dollars, est suivie d'une nouvelle hausse notable en 2022, culminant à 669 500 milliers de dollars. Cette évolution indique une amélioration continue de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de son activité principale, malgré une légère fluctuation en 2021.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE affiche une grande volatilité sur la période, avec des variations importantes d'une année à l'autre. Après une valeur relativement faible de 892 700 milliers de dollars en 2018, une chute significative intervient en 2019, où le flux devient négatif à -134 500 milliers de dollars. En 2020, une forte remontée ramène le FCFE à un niveau élevé de 1 182 800 milliers de dollars, témoignant d'une amélioration importante de la capacité à générer du cash après financement. Cependant, en 2021, une contraction drastique à 53 300 milliers de dollars est observée, indiquant une réduction sensible des flux de trésorerie disponibles. En 2022, une nouvelle hausse importante permet de retrouver un niveau substantiel de 304 700 milliers de dollars. Cela suggère que la génération de flux de trésorerie disponibles a été fortement impactée par des événements ou des décisions exceptionnels durant cette période, mais connaît une reprise à la dernière année considérée.
Rapport prix/FCFEcourant
DexCom Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 386,373,935 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 304,700) |
| FCFE par action | 0.79 |
| Cours actuel de l’action (P) | 81.09 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 102.83 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 39.06 |
| Elevance Health Inc. | 6.73 |
| Intuitive Surgical Inc. | 149.41 |
| Medtronic PLC | 16.79 |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.24 |
| P/FCFEsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 15.65 |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | 22.27 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
DexCom Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 386,413,690 | 388,262,536 | 384,709,452 | 366,376,568 | 360,007,068 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 304,700) | 53,300) | 1,182,800) | 134,500) | 892,700) | |
| FCFE par action4 | 0.79 | 0.14 | 3.07 | 0.37 | 2.48 | |
| Cours de l’action1, 3 | 107.24 | 101.75 | 102.55 | 63.05 | 36.56 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 136.00 | 741.20 | 33.35 | 171.75 | 14.74 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Abbott Laboratories | 26.11 | 24.52 | 38.42 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 14.26 | 11.07 | 7.75 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 89.67 | 58.39 | 81.15 | — | — | |
| Medtronic PLC | 19.71 | 38.91 | 23.06 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.57 | 20.11 | 13.93 | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 16.47 | 22.14 | 18.61 | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 18.40 | 17.94 | 17.51 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DexCom Inc.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 304,700,000 ÷ 386,413,690 = 0.79
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 107.24 ÷ 0.79 = 136.00
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 36,56 US$ à la fin de 2018 à 107,24 US$ à la fin de 2022. Après une augmentation significative entre 2018 et 2020, le cours s’est maintenu à un niveau élevé en 2021, avec une légère baisse en 2021 avant d’atteindre un sommet en 2022. Cette tendance indique une croissance globale continue de la valeur de l’action au cours de la période analysée.
- Évolution du FCFE par action
- Le Free Cash Flow to Equity (FCFE) par action a connu une volatilité notable. Il s’élevait à 2,48 US$ en 2018, puis chutait à 0,37 US$ en 2019, avant de remonter à 3,07 US$ en 2020. Cependant, une forte baisse survient en 2021, avec une valeur de seulement 0,14 US$, avant une reprise à 0,79 US$ en 2022. La variabilité de ce ratio suggère une fluctuation dans la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible pour les actionnaires, avec une tendance à la reprise en fin de période.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a été très volatil au cours de la période. En 2018, il se situait à 14,74, puis a explosé en 2019 à 171,75, indiquant une forte augmentation du prix de l’action par rapport au FCFE. En 2020, il a diminué à 33,35, mais a connu une flambée en 2021, atteignant 741,2, ce qui témoigne d’une valorisation très élevée par rapport au FCFE en cette année. Enfin, en 2022, le ratio a chuté à 136, traduisant une réduction importante de la surévaluation relative ou un ajustement dans la valorisation du marché. Ces variations spectaculaires reflètent une forte sensibilité du prix de l’action à la génération de trésorerie, ainsi que des fluctuations dans la perception du marché ou des facteurs spécifiques à l’entreprise.