Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
DexCom Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance significative à la hausse a été observée dans le flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation, passant de 123,2 millions de dollars en 2018 à 669,5 millions de dollars en 2022. La progression est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, avec une hausse de plus de 160 % d’une année sur l’autre, indiquant une amélioration notable de la performance opérationnelle de l’entreprise. Après une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, le flux a rebondi en 2022, retrouvant un niveau supérieur à celui de 2019, ce qui suggère une croissance soutenue de la rentabilité opérationnelle.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF suit une tendance largement positive avec des variations importantes selon les années. De 58,9 millions de dollars en 2018, il a progressé crescendo pour atteindre 284,97 millions en 2020, témoignant d’une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie après investissements. En 2021, une baisse notable (à 63,62 millions), est suivie d’une forte reprise en 2022 pour atteindre 315,35 millions. Cette remontée en 2022 indique une augmentation de la liquidité disponible pour l’entreprise après déduction des investissements, corroborant une amélioration globale de sa situation financière et de sa capacité à financer ses projets ou à retourner de la valeur aux actionnaires.
Intérêts payés, nets d’impôt
DexCom Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2 2022 calcul
Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts, les impôts = Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition a connu une évolution significative entre 2018 et 2022, passant d'environ 21% en 2018 à une valeur beaucoup plus faible de 2,98% en 2019, ce qui indique une réduction notable de la charge fiscale cette année-là. Cependant, après ce creux, le taux a de nouveau augmenté pour atteindre 21% en 2020, retrouvant un niveau similaire à celui de 2018. Ensuite, une augmentation progressive est observée, culminant à 12,69% en 2022. Ces fluctuations suggèrent des changements dans la situation fiscale ou dans la législation applicable, ou encore des ajustements comptables liés aux impôts différés.
- Encaisse versée au cours de l’année au titre des intérêts, nette d’impôt
- Les liquidités en provenance des intérêts nets d'impôt ont connu une croissance constante au fil des années, passant de 2 844 milliers de dollars en 2018 à 10 652 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de la génération de flux de trésorerie liés aux intérêts, ou une hausse de la dette ou des investissements générant des intérêts. La progression régulière depuis 2018 témoigne d’un renforcement de la position financière ou d’une stratégie financière axée sur l’accroissement des flux d’intérêts nets, tout en conservant une gestion efficace des charges fiscales associées.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
DexCom Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
DexCom Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une croissance significative sur la période étudiée. Elle est passée d’environ 12,79 milliards de dollars en 2018 à près de 41,02 milliards en 2022, soit une augmentation d’environ 220 %. Cette progression indique une forte expansion de la capitalisation globale de l’entreprise, en lien probablement avec une croissance de ses actifs ou une valorisation accrue par le marché. La croissance est relativement régulière, avec une augmentation notable entre 2019 et 2020, puis une stabilisation en 2021, suivie d’une nouvelle hausse en 2022.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a également connu une croissance remarquable. Il est passé de 58,9 millions de dollars en 2018 à 315,4 millions en 2022, enregistrant une augmentation d’environ 438 %. Cette tendance montre une amélioration substantielle de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible à partir de ses activités opérationnelles. La croissance du FCFF a été particulièrement forte entre 2019 et 2020, puis a connu une hausse encore plus prononcée en 2022, ce qui reflète une amélioration significative de la rentabilité ou de l’efficience opérationnelle.
- Ratios EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a présenté une évolution volatile tout au long de la période. Il a connu une baisse marquée entre 2018 et 2019, passant de 217.05 à 156.59, indiquant une amélioration de la valorisation relative par rapport à la génération de trésorerie. La tendance s’est poursuivie en 2020 avec une contraction à 135.01. Cependant, en 2021, ce ratio a fortement augmenté à 605.75, ce qui pourrait refléter une déconnexion temporaire entre la valorisation de l'entreprise et sa capacité à générer des flux de trésorerie, ou une augmentation spéculative de la valorisation. Enfin, en 2022, le ratio a retrouvé un niveau plus modéré à 130.07, suggérant un ajustement ou une valorisation plus cohérente avec la génération de trésorerie de l'entreprise.