Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
DexCom Inc., les ratios d’évaluation actuels
| DexCom Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | Équipements et services de soins de santé | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
DexCom Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Après une absence de valeur en 2018, il a fortement augmenté en 2019 pour atteindre 228,49, puis a connu une baisse notable en 2020 (79,93). En 2021, le ratio a fortement rebondi à 255,37, avant de diminuer de manière substantielle en 2022 pour s'établir à 121,45. Ces variations indiquent des changements importants dans la perception du marché quant à la rentabilité relative de l'entreprise ou une volatilité dans ses bénéfices.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse après une année 2019 à 162,33, puis s'est stabilisé autour de 131,73 en 2020. Il a augmenté légèrement en 2021 pour atteindre 148,63, avant de diminuer à nouveau en 2022 pour s’établir à 105,93. La tendance générale, en baisse, pourrait suggérer une amélioration des résultats d'exploitation ou une réduction des attentes du marché par rapport à ces résultats.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une croissance constante de 2018 à 2020, passant de 12,76 à 20,48, avant de diminuer en 2021 à 16,13 et de continuer sa baisse en 2022 pour atteindre 14,24. La hausse initiale indique une augmentation de la valorisation du marché par rapport aux revenus, tandis que la baisse ultérieure peut refléter une régulation des attentes de croissance ou une révision à la baisse des valorisations.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a progressé de 19,84 en 2018 jusqu'à un pic à 26,17 en 2019. Ensuite, il a diminué à 21,60 en 2020, poursuivi par une baisse en 2021 à 17,55, avant de repartir à la hausse en 2022 pour atteindre 19,44. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la valorisation par rapport à la valeur comptable, pouvant refléter les variations dans la perception du marché concernant la stabilité ou la croissance des actifs nets de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
DexCom Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DexCom Inc.
4 2022 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Entre 2018 et 2022, le cours de l'action a connu une croissance significative, passant d'environ 36,56 US$ à 107,24 US$. Cette augmentation reflète une tendance générale à la hausse, bien qu'il y ait eu une légère baisse entre 2021 et 2022, où le cours a diminué légèrement après avoir atteint un sommet en 2021. La progression globale indique une amélioration de la valorisation de l'entreprise sur cette période.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une évolution positive notable. Après une perte en 2018 (-0,35 US$), l'entreprise a enregistré un bénéfice positif en 2019 (0,28 US$). La croissance s'est poursuivie en 2020 avec un EPS de 1,28 US$, indiquant une forte amélioration de la rentabilité. Toutefois, en 2021, l'EPS a diminué à 0,40 US$, avant de rebondir en 2022 à 0,88 US$. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la rentabilité, avec une période de fluctuation au cours de ces cinq années.
- Ratio P/E
- Le ratio P/E, qui reflète la valorisation relative par rapport aux bénéfices, a connu des fluctuations importantes. En 2019, il était très élevé à 228,49, indiquant une attente élevée du marché concernant la croissance future ou une surévaluation. En 2020, ce ratio a diminué de manière significative à 79,93, ce qui pourrait signaler une correction du marché ou une hausse des bénéfices. En 2021, il a connu une nouvelle hausse spectaculaire à 255,37, suggérant une forte attente de croissance ou une surévaluation. En 2022, le ratio a diminué à 121,45, ce qui peut indiquer une certaine modération des attentes du marché ou une croissance des bénéfices plus rapide que la valorisation.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
DexCom Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DexCom Inc.
4 2022 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant de 36,56 US$ à 63,05 US$, puis a continué à augmenter jusqu’à atteindre un sommet à 102,55 US$ en 2020. Après cette période de forte croissance, une stabilité relative a été observée en 2021 avec une légère baisse à 101,75 US$, suivie d’une nouvelle hausse en 2022 avec une valeur de 107,24 US$. Dans l’ensemble, cette tendance indique une valorisation croissante de l’entreprise sur l’ensemble de la période, malgré une légère correction en 2021.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Le résultat d’exploitation par action est passé d’une valeur négative en 2018 à un résultat positif en 2019, avec 0,39 US$, signalant une amélioration de la performance opérationnelle. La tendance s’est maintenue à la hausse en 2020 avec 0,78 US$, puis a diminué légèrement en 2021 à 0,68 US$, avant de rebondir à 1,01 US$ en 2022. Cette évolution traduit une croissance progressive et régulière du résultat d’exploitation par action, suggérant une progression de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise sur la période.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a suivi une tendance à la baisse, passant de 162,33 en 2019 à 131,73 en 2020, puis à 148,63 en 2021, avant de diminuer davantage à 105,93 en 2022. La réduction constante de ce ratio indique une valorisation relative plus faible par rapport aux bénéfices d’exploitation, ce qui pourrait refléter une amélioration de la rentabilité, une augmentation des bénéfices ou une perception accrue de la stabilité financière par le marché. La baisse de ce ratio dans l’ensemble suggère une perception de valorisation plus alignée avec la performance opérationnelle accrue.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
DexCom Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DexCom Inc.
4 2022 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- La valeur du cours de l’action a connu une hausse significative entre 2018 et 2020, passant d’environ 36,56 US$ à plus de 102,55 US$, ce qui représente une croissance substantielle sur cette période. En 2021, le cours a légèrement diminué pour s’établir autour de 101,75 US$, mais il a repris une tendance haussière en 2022, atteignant 107,24 US$. Globalement, la tendance sur la période est à la croissance, avec une forte envolée jusqu’en 2020, suivie de stabilisation et d’une légère reprise en 2022.
- Chiffre d’affaires par action
- Cette métrique a connu une croissance continue sur l’ensemble de la période analysée. Elle est passée de 2,87 US$ en 2018 à 4,03 US$ en 2019, puis à 5,01 US$ en 2020, marquant une progression régulière. La croissance s’est accélérée entre 2020 et 2022, atteignant 6,31 US$ en 2021, puis 7,53 US$ en 2022. La tendance indique une amélioration continue de la performance opérationnelle par action, reflétant probablement une croissance des revenus ou une augmentation de l’efficience.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a augmenté de 12,76 en 2018 à 20,48 en 2020, suggérant que la valorisation relative par rapport aux ventes a augmenté durant cette période. Après 2020, ce ratio a diminué à 16,13 en 2021, puis à 14,24 en 2022. La baisse du ratio P/S en 2021 et 2022 pourrait indiquer une stabilisation ou une réévaluation du marché, ou encore une croissance des ventes plus rapide que la valorisation de l’entreprise, impactant la relation entre la valeur de marché et le chiffre d’affaires.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
DexCom Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de DexCom Inc.
4 2022 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 36,56 USD à 102,55 USD, ce qui reflète une appréciation notable de la valorisation de l’entreprise. Cependant, après 2020, le cours a légèrement diminué en 2021 pour s’établir à 101,75 USD, puis a repris une tendance à la hausse en 2022 pour atteindre 107,24 USD. Cette évolution indique une volatilité modérée mais globale une tendance à la hausse sur la période considérée.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de façon continue de 1,84 USD en 2018 à 4,75 USD en 2020, signalant une amélioration de la situation financière nette par action. Entre 2021 et 2022, cette valeur a progressé à 5,8 USD puis légèrement diminué à 5,52 USD, ce qui pourrait indiquer une légère dégradation de la valeur comptable ou une augmentation du nombre d’actions en circulation à la fin de la période sans une croissance équivalente des capitaux propres.
- Ratio P/BV (Price-to-Book)
- Le ratio P/BV a connu des variations importantes, passant de 19,84 en 2018 à un sommet de 26,17 en 2019, ce qui indique une valorisation du marché relativement élevée par rapport à la valeur comptable à cette date. Par la suite, le ratio a diminué à 21,6 en 2020 puis est tombé à 17,55 en 2021, suggérant une réduction de la prime de marché par rapport à la valeur comptable. En 2022, le ratio est revenu à 19,44, proche de ses niveaux antérieurs, témoignant d’une stabilisation relative dans la perception du marché par rapport à la valeur comptable de l’entreprise.