Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
DexCom Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise connaissent une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de valeurs élevées en 2018 à des niveaux significativement inférieurs en 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les passifs courants avec l'ensemble des actifs courants, diminue de 7,64 en 2018 à 1,99 en 2022. La réduction progressive indique une diminution de la marge de sécurité pour faire face aux obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les inventaires, passe de 7,25 en 2018 à 1,72 en 2022. La tendance à la baisse est similaire à celle du ratio de liquidité actuel, soulignant une réduction de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui reflète la proportion d'actifs liquides disponibles par rapport aux passifs courants, chute de 6,23 en 2018 à 1,34 en 2022. La baisse significative marque une diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie par rapport aux obligations à court terme.
- Interprétation générale
-
La tendance à la baisse des ratios de liquidité indique une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs liquides ou facilement mobilisables. Si ces ratios restent supérieurs à 1, ils suggèrent toujours une certaine marge de sécurité, mais leur réduction significative pourrait signaler des enjeux potentiels de liquidité dans le futur si la tendance continue ou si d'autres indicateurs n'interviennent pas.
Il est à noter que cette évolution doit être analysée en contexte, en tenant compte d'autres aspects financiers et opérationnels pour évaluer si cette diminution reflète une stratégie de gestion optimale ou une vulnérabilité accrue face aux obligations financières de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
DexCom Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance soutenue sur la période, passant de 1 699 500 milliers de dollars en 2018 à un pic de 3 684 400 milliers en 2021, avant de légèrement diminuer à 3 668 800 milliers en 2022. Cela reflète une augmentation significative de la liquidité et des ressources à court terme de l'entreprise, indiquant une expansion de ses capacités opérationnelles ou un accroissement de ses stocks et créances à court terme au fil des années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation importante, passant de 222 400 milliers de dollars en 2018 à 1 839 300 milliers en 2022. La progression est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, où le passif augmente de manière significative, ce qui peut témoigner d’un effort accru de financement à court terme, potentiellement pour soutenir l’expansion ou faire face à des obligations immédiates accrues.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué au cours de la période, passant de 7.64 en 2018 à 1.99 en 2022. Cette tendance indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, passant d’un niveau très élevé en 2018 à un seuil plus modéré en 2022. La diminution du ratio pourrait refléter une augmentation des passifs courants par rapport aux actifs liquides ou une gestion plus prudente de la liquidité, mais il reste supérieur à 1, ce qui suggère encore une certaine marge de sécurité pour couvrir les obligations immédiates.
Ratio de liquidité rapide
DexCom Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres négociables à court terme | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance progressive entre 2018 et 2022. Après une augmentation significative de 2019 à 2020, où ils passaient de 1 612 300 à 3 136 200 milliers de dollars, cette tendance haussière s'est poursuivie en 2021, atteignant 3 245 500 milliers de dollars. Toutefois, une légère diminution est observée en 2022, où la valeur se stabilise à environ 3 169 500 milliers de dollars. Cette évolution indique une expansion notable des actifs rapidement réalisables, pouvant refléter une amélioration de la liquidité à court terme ou un investissement accru dans des actifs mobilisables rapidement.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance continue tout au long de la période considérée. Il est passé de 222 400 milliers de dollars en 2018 à 1 839 300 milliers de dollars en 2022. La croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, où le passif a presque quadruplé, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations immédiates à régler ou une stratégie de financement à court terme plus importante pendant cette période.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement réalisables, a connu une tendance à la baisse significative. Il s'établissait à 7.25 en 2018, chutant à 5.05 en 2019, puis restant relativement stable en 2020 et 2021, à environ 5.11 et 4.5 respectivement. En 2022, ce ratio a fortement diminué pour atteindre 1.72, ce qui suggère une réduction de la liquidité immédiate ou une augmentation du passif à court terme sans une augmentation correspondante des actifs rapides. La baisse importante du ratio en 2022 pourrait signaler une pression accrue sur la capacité de l'entreprise à couvrir rapidement ses dettes à court terme, ou une gestion différente de ses actifs et passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
DexCom Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres négociables à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a présenté une augmentation significative de 2018 à 2021, passant de 1 385 600 US$ à 2 731 200 US$, soit une croissance d'environ 97 %. Cependant, en 2022, une baisse de près de 10 % est observée, avec une valeur de 2 456 200 US$. Cette tendance indique une croissance initiale notable suivie d'une réduction en fin de période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance continue au cours de la période étudiée, passant de 222 400 US$ en 2018 à 1 839 300 US$ en 2022. La progression est particulièrement marquée en 2022, avec une augmentation de près de 155 %, ce qui peut suggérer une augmentation des obligations à court terme ou une restructuration financière nécessitant plus de dette à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance à la baisse sur la période, passant de 6.23 en 2018 à 1.34 en 2022. Cette réduction indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible, ce qui pourrait signaler une détérioration de la liquidité ou une gestion différente du financement à court terme.