Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
DexCom Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a montré une tendance globalement stable avec une légère baisse en 2019, suivi d'une hausse significative en 2020 atteignant un pic à 66,44 %. La marge a ensuite diminué en 2022 pour s'établir à 64,72 %, restant néanmoins à un niveau élevé. Cela indique une capacité constante à générer une marge bénéficiaire brute importante, avec une amélioration ponctuelle en 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio a été négatif en 2018, mais a connu une amélioration notable en 2019, devenant positif en dépassant les 9 %. Il a poursuivi sa progression en 2020, atteignant 15,54 %, puis a diminué légèrement en 2021, pour s’établir à 10,86 %. En 2022, une légère augmentation à 13,44 % a été observée, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle malgré quelques variations intermédiaires.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Après une perte en 2018, le ratio est devenu positif en 2019, atteignant 6,85 %. La tendance s’est accentuée en 2020, avec une forte hausse à 25,62 %, indiquant une amélioration marquée de la rentabilité globale. Cependant, en 2021, la marge a fortement diminué à 6,32 %, puis a rebondi en 2022 pour atteindre 11,73 %, montrant une certaine volatilité de la rentabilité nette sur la période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio a été négatif en 2018, puis a connu une reprise significative en 2019 avec un ROE de 11,45 %. En 2020, il a atteint un sommet à 27,02 %, reflétant une forte rentabilité des capitaux propres cette année-là. En 2021, le ratio est repassé en territoire négatif à -6,87 %, avant de remonter en 2022 à 16,01 %, indiquant une volatilité importante dans la rentabilité du capital des actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Après une perte en 2018, le rendement de l’actif est devenu positif en 2019, atteignant 4,22 %. En 2020, ce ratio a progressé de manière significative pour atteindre 11,5 %, signalant une utilisation efficace des actifs pour générer des bénéfices. Toutefois, en 2021, il a chuté à 3,18 %, avant de se redresser à 6,33 % en 2022, illustrant une certaine instabilité dans la performance de l’utilisation des actifs au fil du temps.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
DexCom Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue a connu une croissance régulière au fil des années, passant de 663,9 millions de dollars en 2018 à 1 883,1 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une augmentation de la capacité à générer des bénéfices bruts à partir des ventes, avec une croissance quasi continue, excepté une légère baisse en 2022 par rapport à 2021.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires a également connu une croissance soutenue, passant de 1 031,6 millions de dollars en 2018 à 2 909,8 millions de dollars en 2022. La progression est constante chaque année, ce qui témoigne d'une expansion commerciale régulière et d'une augmentation du volume de ventes ou de prix unitaires sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué autour de 64 %, mais est resté globalement élevé, entre 63,11 % en 2019 et 68,63 % en 2021. En 2022, il a légèrement diminué à 64,72 %, revenant à un niveau comparable à celui de 2018. Cette stabilité relative du ratio indique une gestion efficace des coûts de production par rapport aux revenus générés, malgré la croissance du chiffre d'affaires et de la marge brute.
- Résumé général
- Les données montrent une croissance soutenue du chiffre d'affaires et de la marge brute sur la période analysée, suggérant une expansion commerciale continue et une gestion efficace des coûts. La stabilité relative du ratio de marge bénéficiaire brute indique une cohérence dans la rentabilité brute, même avec l'augmentation des volumes ou des prix. La légère baisse du ratio en 2022 pourrait indiquer une pression accrue sur la marge ou une augmentation relative des coûts, mais celle-ci reste dans une fourchette favorable. Dans l'ensemble, l'entreprise affiche une performance financière positive avec une croissance régulière et une gestion saine de sa rentabilité brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
DexCom Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a connu une transformation notable, passant d'une perte importante en 2018 à une profitabilité croissante au fil des années suivantes. En 2018, l’entreprise a enregistré une perte d’environ 186,3 millions de dollars. Cependant, dès 2019, cette perte s’est inversée pour atteindre un bénéfice de 142,3 millions de dollars, indiquant une amélioration significative. Cette tendance de croissance s’est poursuivie, avec un bénéfice d’exploitation de 299,5 millions en 2020, avant de continuer à augmenter en 2021 avec 265,8 millions, puis de croître à nouveau en 2022 pour atteindre 391,2 millions. La progression indique une solide diversification des activités ou une gestion efficace des coûts, permettant une rentabilité plus stable et accrue sur la période observée.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l’entreprise ont connu une croissance régulière sur la période considérée. En 2018, le chiffre d’affaires s’élevait à 1,03 milliard de dollars, et cette tendance haussière s’est poursuivie chaque année. En 2019, les revenus ont augmenté de manière significative, atteignant 1,48 milliard. L’année 2020 a vu une nouvelle progression, avec un chiffre d’affaires de près de 1,93 milliard de dollars, doublant presque par rapport à 2018. En 2021, la croissance s’est poursuivie, culminant à environ 2,45 milliards, puis en 2022, les revenus ont dépassé 2,9 milliards, s’établissant à 2,91 milliards. La croissance régulière des revenus indique une expansion continue de l’activité, probablement soutenue par une augmentation de la demande sur le marché ou par une diversification des produits ou services proposés.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une évolution dynamique durant cette période. En 2018, le ratio était négatif à -18,06%, reflétant une perte d’exploitation importante. La situation s’est nettement améliorée en 2019, avec un ratio positif de 9,64%. La marge a continué à se renforcer en 2020, atteignant 15,54%, ce qui témoigne d’une gestion efficace des coûts et d’un meilleur contrôle de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2021, le ratio a légèrement diminué pour s’établir à 10,86%, avant de remonter en 2022 à 13,44%, indiquant une tendance à renforcer à nouveau la rentabilité opérationnelle. Dans l’ensemble, ce ratio reflète une année de transition vers une rentabilité durable, avec une amélioration globale de l’efficacité opérationnelle, malgré quelques variations annuelles.
Ratio de marge bénéficiaire nette
DexCom Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Entre 2018 et 2020, l'entreprise a connu une amélioration significative de son bénéfice net, passant d'une perte de 127,1 millions de dollars à un bénéfice de 493,6 millions de dollars, indiquant une forte progression de la rentabilité. En 2021, le bénéfice net a diminué à 154,7 millions de dollars, avant de repartir à la hausse en 2022 pour atteindre 341,2 millions de dollars. La tendance suggère une forte croissance avec une fluctuation modérée cette dernière année.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue et régulière sur toute la période, passant de 1,0316 milliard de dollars en 2018 à près de 2,9098 milliards de dollars en 2022. Cette progression constante témoigne d'une expansion soutenue du chiffre d'affaires, probablement liée à une augmentation des ventes ou à une croissance du marché.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une évolution notable, débutant à -12,32 % en 2018, ce qui reflète une perte nette importante. En 2019, il devient positif à 6,85 %, indiquant une rentabilité retrouvée. En 2020, la marge nette atteint un pic à 25,62 %, témoignant d'une excellente rentabilité cette année-là. En 2021, elle chute à 6,32 %, avant de remonter à 11,73 % en 2022. La fluctuation de ce ratio indique une variabilité dans la profitabilité nette, avec une période de forte amélioration en 2020, suivi d'une réduction puis d'une nouvelle amélioration en 2022.
Rendement des capitaux propres (ROE)
DexCom Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une progression notable au cours de la période analysée. En 2018, il affichait une perte nette de 127 100 USD. Cette perte a été rapidement compensée en 2019 avec un bénéfice de 101 100 USD. La tendance s'est accentuée en 2020, avec un bénéfice substantiel de 493 600 USD, marquant une croissance significative par rapport à 2019. En 2021, le bénéfice net a diminué à 154 700 USD, une baisse que l'on peut percevoir comme une correction après le pic de 2020. Toutefois, en 2022, le bénéfice a retrouvé une croissance solide, atteignant 341 200 USD, ce qui indique une reprise et une consolidation de la rentabilité.
- Évolution des capitaux propres
- La valeur des capitaux propres a connu une croissance soutenue sur la période, passant de 663 300 USD en 2018 à 2 131 800 USD en 2022. Cette augmentation témoigne d’un renforcement du patrimoine de l’entreprise, probablement soutenu par la génération de bénéfices importants, notamment en 2020. La croissance la plus marquée s'est produite entre 2019 et 2020, où les capitaux propres ont presque doublé, suggérant une augmentation significative de la valeur comptable ou une émission d'actions.
- Évolution du ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a fluctué au fil des ans, partant d’un taux négatif de -19.16 % en 2018. La performance s’est nettement améliorée en 2019 avec un ROE de 11.45 %, puis a augmenté de façon substantielle en 2020 à 27.02 %, indiquant une utilisation efficace des capitaux propres dans la génération de bénéfices. En 2021, le ROE a chuté à 6.87 %, probablement en raison d’une baisse relative du bénéfice net ou d’une augmentation des capitaux propres. En 2022, le ROE a rebondi à 16.01 %, reflétant une meilleure rentabilité relative par rapport à la base de capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
DexCom Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Entre 2018 et 2020, l'entreprise a connu une tendance à la croissance de son bénéfice net, passant d'une perte de 127,1 millions de dollars à un bénéfice de 493,6 millions de dollars en 2020. Après une augmentation significative en 2020, ce bénéfice a continué à augmenter en 2021, atteignant 154,7 millions de dollars, puis a connu une nouvelle hausse en 2022 pour s'établir à 341,2 millions de dollars. Ceci indique une amélioration régulière de la rentabilité sur cette période, la forte progression en 2020 marquant une étape clé dans la croissance de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance soutenue sur toute la période, passant de 1,916 millions de dollars en 2018 à environ 5,391 millions de dollars en 2022. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir de 2019, reflétant probablement une expansion des activités ou des investissements importants en actifs. La croissance du total de l’actif témoigne de l’expansion de l’entreprise, une hausse de la capacité opérationnelle ou une acquisition d’actifs significative au fil des années.
- ROA (Return on Assets)
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité des actifs, est passé de -6,63 % en 2018 à 4,22 % en 2019, indiquant une transition d’une situation déficitaire à une situation rentable en termes d’utilisation des actifs. En 2020, le ROA a atteint 11,5 %, son point culminant sur la période, ce qui témoigne d’une utilisation très efficace des actifs pour générer du bénéfice. Par la suite, il a connu une forte baisse en 2021, revenant à 3,18 %, avant de remonter à 6,33 % en 2022. La fluctuation du ROA reflète peut-être des variations dans l’efficacité opérationnelle ou dans l’allocation des ressources, tout en maintenant une position globalement rentable après 2019.