Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
DexCom Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution générale du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution progressive entre 2018 et 2021, passant de 1.53 à 0.78, ce qui indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Toutefois, en 2022, ce ratio a augmenté à 0.95, suggérant une légère reprise de l'endettement ou une diminution des capitaux propres, ou une combinaison des deux.
- Ratio d’endettement total par rapport aux fonds propres et au capital
- Les ratios liés à l’endettement total (0.61 en 2018) ont suivi une tendance à la baisse jusqu’en 2021, atteignant 0.44, puis ont retrouvé leur niveau de 0.49 en 2022. Cela reflète une gestion permettant de maintenir une proportion modérée d’endettement par rapport aux fonds propres et au capital total, avec une tendance à la consolidation en 2019 et 2020.
- Ratio d’endettement global et par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement global a diminué de 0.53 en 2018 à 0.36 en 2021, avant de remonter légèrement à 0.38 en 2022, indiquant une réduction de l'endettement en relation avec l’actif lors de la période. La présence du passif lié aux contrats de location-exploitation ne modifie pas considérablement cette tendance.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant autour de 2.89 en 2018, 2.71 en 2019, puis diminuant à 2.35 en 2020, avant de remonter à 2.53 en 2022. Il indique une proportion significative de dette financière dans la structure du financement de l’entreprise, avec une tendance à la baisse en 2020 et un rebond en 2022.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a considérablement varié, passant d’un chiffre négatif de -4.57 en 2018 à une valeur positive en 2019 (2.73), puis a augmenté à 3.66 en 2020 et 2.73 en 2021 avant de connaître une croissance très significative à 22.01 en 2022. Cette évolution indique une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, culminant en 2022, ce qui reflète une situation de solvabilité beaucoup plus saine à cette date.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le ratio a progressé de -2.59 en 2018 à 10.49 en 2022. La valeur négative en 2018 indique une incapacité à couvrir ses charges fixes à cette date. La tendance positive de ces ratios dans le temps suggère une amélioration continue de la capacité à couvrir les charges fixes, culminant en 2022 avec une couverture dépassant largement 1, ce qui est généralement considéré comme favorable.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
DexCom Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Portion actuelle des billets convertibles de premier rang à long terme | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets convertibles de premier rang à long terme | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Total de la dette | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Capitaux propres | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.95 | 0.78 | 0.95 | 1.22 | 1.53 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 2,034,100 ÷ 2,131,800 = 0.95
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- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a augmenté de manière continue sur la période analysée. Elle est passée de 1 017 600 milliers de dollars en 2018 à 2 034 100 milliers de dollars en 2022. Cette progression indique une augmentation significative de l'endettement, notamment une croissance notable entre 2020 et 2022, avec une progression de près de 300 000 milliers de dollars entre 2021 et 2022. Cela suggère que la société a accru son recours à l'endettement pour financer ses activités ou ses investissements.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte croissance, passant de 663 300 milliers de dollars en 2018 à un maximum de 2 251 500 milliers de dollars en 2021, avant de diminuer légèrement à 2 131 800 milliers de dollars en 2022. La progression rapide jusqu'en 2021 indique une augmentation notable de la valeur nette des actionnaires, probablement liée à une croissance des bénéfices ou à des émissions d'actions. La légère baisse en 2022 pourrait résulter de distributions, de pertes ou de fluctuations de la valorisation.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution progressive entre 2018 et 2021, passant de 1,53 à 0,78, ce qui indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres et un renforcement de la structure financière. En 2022, le ratio remonte à 0,95, suggérant une augmentation récente de l'endettement relatif ou une stagnation dans la croissance des capitaux propres. Globalement, la société a amélioré sa structure financière jusqu'en 2021, puis a adopté une posture légèrement plus endettée en 2022.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
DexCom Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Portion actuelle des billets convertibles de premier rang à long terme | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets convertibles de premier rang à long terme | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Total de la dette | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| Capitaux propres | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.01 | 0.84 | 1.01 | 1.32 | 1.53 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 2,149,200 ÷ 2,131,800 = 1.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée, passant d'environ 1 017,6 millions de dollars en 2018 à 2 149,2 millions de dollars en 2022. Cette augmentation indique une augmentation de l'endettement global de l'entreprise, avec une progression continue d'une année à l'autre, notamment une augmentation notable entre 2020 et 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une croissance importante, passant de 663,3 millions de dollars en 2018 à un pic de 2 251,5 millions de dollars en 2021. Toutefois, en 2022, ces capitaux propres ont légèrement diminué pour atteindre 2 131,8 millions de dollars. La hausse des capitaux propres jusqu'en 2021 reflète probablement une augmentation des bénéfices ou une émission d'actions, mais la baisse en 2022 pourrait indiquer une distribution de dividendes ou une baisse de la valeur comptable des actifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse depuis 2018, passant de 1,53 à 0,84, ce qui indique une amélioration de la structure financière, avec une diminution de la dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2022, ce ratio remonte à 1,01, suggérant une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres ou une réduction des capitaux propres, ce qui peut signaler une légère dégradation de la structure financière par rapport à l'année précédente.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
DexCom Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Portion actuelle des billets convertibles de premier rang à long terme | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets convertibles de premier rang à long terme | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Total de la dette | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Capitaux propres | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Total du capital | 4,165,900) | 4,014,500) | 3,556,500) | 1,957,300) | 1,680,900) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.49 | 0.44 | 0.49 | 0.55 | 0.61 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 2,034,100 ÷ 4,165,900 = 0.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette de l'entreprise présente une tendance globale à l'augmentation. Elle passe de 1 017 600 dollars en 2018 à 2 034 100 dollars en 2022, ce qui représente une croissance significative sur la période. Cette augmentation indique une accumulation progressive de l'endettement de l'entreprise, pouvant refléter des stratégies de financement pour soutenir sa croissance ou ses investissements.
- Total du capital
- Le total du capital connaît une croissance constante, passant de 1 680 900 dollars en 2018 à 4 165 900 dollars en 2022. La progression est régulière, témoignant d'une augmentation du capital propre ou de nouvelles émissions de capitaux pour accompagner le développement de l'entreprise, tout en renforçant sa structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a tendance à diminuer de 0,61 en 2018 à 0,49 en 2021, avant de se maintenir à ce niveau en 2022. La baisse initiale indique une amélioration de la solidité financière de l'entreprise avec une diminution relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, en 2022, le ratio se stabilise, suggérant une gestion équilibrée de l'endettement en relation avec le capital total, malgré une croissance simultanée des deux indicateurs.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
DexCom Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Portion actuelle des billets convertibles de premier rang à long terme | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets convertibles de premier rang à long terme | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Total de la dette | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| Capitaux propres | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 4,281,000) | 4,133,600) | 3,674,800) | 2,043,300) | 1,680,900) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | 0.61 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 2,149,200 ÷ 4,281,000 = 0.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Les données indiquent une augmentation constante de la dette totale au fil des années, passant d'environ 1 017 600 US$ en 2018 à environ 2 149 200 US$ en 2022. Cette croissance reflète une augmentation significative de l'endettement de l'entreprise, doublant pratiquement sur cette période, ce qui pourrait indiquer un financement de projets ou d'investissements importants.
- Total du capital
- Le total du capital suit une tendance à la hausse, passant de 1 680 900 US$ en 2018 à 4 281 000 US$ en 2022. Cette augmentation est relativement plus rapide que celle de la dette, suggérant une croissance globale de la structure financière de l'entreprise, probablement en lien avec une expansion opérationnelle ou des levées de fonds.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a connu une réduction progressive, passant de 0,61 en 2018 à 0,46 en 2021, puis se stabilisant à 0,50 en 2022. Cette diminution indique une amélioration relative de la structure financière en termes de levier, avec une part plus faible de la dette par rapport aux fonds propres ou au capital total, malgré une augmentation absolue du montant de la dette.
Ratio d’endettement
DexCom Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Portion actuelle des billets convertibles de premier rang à long terme | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets convertibles de premier rang à long terme | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Total de la dette | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Total de l’actif | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.38 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.53 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 2,034,100 ÷ 5,391,700 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation constante sur la période analysée. Elle est passée de 1 017 600 milliers de dollars en 2018 à 2 034 100 milliers de dollars en 2022, soit une croissance significative. Cette tendance indique une augmentation progressive de l'endettement de l'entreprise, susceptible d'être liée à des investissements ou à des financements de croissance.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance substantielle, doublant pratiquement entre 2018 et 2022. Elle est passée de 1 916 000 milliers de dollars en 2018 à 5 391 700 milliers de dollars en 2022, ce qui reflète une expansion importante de la taille de l'entreprise. Cette croissance peut également indiquer des investissements significatifs dans de nouveaux actifs ou une croissance organique soutenue.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, passant de 0,53 à 0,36, ce qui témoigne d'une réduction relative du niveau d'endettement par rapport aux actifs. Cependant, en 2022, il a légèrement augmenté à 0,38, indiquant une légère reprise de l'endettement par rapport à la croissance de l’actif. Cette évolution peut suggérer une gestion prudente de la structure du capital ou une augmentation du financement par l’endettement pour soutenir la croissance.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
DexCom Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Portion actuelle des billets convertibles de premier rang à long terme | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets convertibles de premier rang à long terme | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Total de la dette | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| Total de l’actif | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.40 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.53 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 2,149,200 ÷ 5,391,700 = 0.40
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- Dette totale
- Entre 2018 et 2022, la dette totale a connu une augmentation constante, passant de 1 017 600 USD à 2 149 200 USD. Cette croissance indique une augmentation progressive des engagements financiers de l'entreprise, probablement en lien avec une stratégie d'investissement ou d'expansion. La croissance de la dette est significative, avec une hausse d'environ 111 % sur la période, ce qui peut suggérer une utilisation accrue de financement externe pour soutenir la croissance des activités ou des actifs.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une croissance soutenue, passant de 1 916 000 USD en 2018 à 5 391 700 USD en 2022. Cette progression traduit une expansion substantielle de l'entreprise, accompagnée d'une augmentation de ses ressources et investissements. La croissance de l'actif est en proportion avec celle de la dette, indiquant que l'entreprise a financé cet accroissement par l'endettement ou l'apport d'actifs additionnels.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a diminué de 0,53 en 2018 à 0,39 en 2021, avant de revenir légèrement à 0,40 en 2022. La tendance à la baisse jusqu'en 2021 suggère une amélioration de la structure financière, avec une proportion moins élevée de dettes par rapport à l’actif total, pouvant refléter une gestion prudente ou un renforcement des fonds propres. La légère reprise en 2022 pourrait indiquer une augmentation relative de l’endettement ou une réduction de la croissance de l’actif, ou encore une consolidation dans la structure du capital.
Ratio d’endettement financier
DexCom Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| Capitaux propres | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.53 | 2.16 | 2.35 | 2.71 | 2.89 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 5,391,700 ÷ 2,131,800 = 2.53
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- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance significative au cours de la période analysée. De 1 916 000 USD en 2018, elle a augmenté régulièrement pour atteindre 5 391 700 USD en 2022. Cette évolution reflète une expansion de l’activité ou une augmentation des investissements, avec une croissance particulièrement forte entre 2020 et 2021, correspondant à une augmentation de plus de 1 million USD en un an.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également enregistré une tendance à la hausse, passant de 663 300 USD en 2018 à 2 131 800 USD en 2022. La croissance est robuste jusqu’en 2021, où les capitaux propres atteignent 2 251 500 USD, avant une légère diminution en 2022. La progression indique une amélioration de la situation financière nette de l’entreprise, mais la diminution en 2022 pourrait signaler une redistribution des bénéfices ou une emission d’obligations ou actions nouvelles.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une tendance à la baisse jusqu’en 2021, passant de 2.89 en 2018 à 2.16 en 2021. Cela suggère une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes avec ses ressources propres. Cependant, en 2022, ce ratio augmente à 2.53, indiquant une croissance de l’endettement financier ou une baisse relative des capitaux propres, ce qui pourrait signaler une augmentation de la structure de financement par la dette dans cette année.
Ratio de couverture des intérêts
DexCom Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 22.01 | 2.73 | 3.66 | 2.73 | -4.57 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 409,400 ÷ 18,600 = 22.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La société a connu une progression significative de son EBIT sur la période étudiée, passant d'une perte de 103,8 millions de dollars en 2018 à un bénéfice de 409,4 millions de dollars en 2022. Après une perte en 2018, une amélioration notable a été observée dès 2019, suivie d'une croissance continue en 2020 et 2021. L'année 2022 a marqué une nouvelle augmentation du EBIT, soulignant une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur cette période.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une forte augmentation entre 2018 et 2021, passant de 22,7 millions de dollars à 100,3 millions. Cette hausse pourrait indiquer une augmentation de l’endettement ou des coûts financiers liés à la dette contractée durant cette période. Cependant, en 2022, une baisse marquée à 18,6 millions de dollars s’est produite, ce qui peut refléter un refinancement favorable, un remboursement de dettes ou une réduction des coûts liés aux intérêts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fluctué de manière significative au cours de la période. En 2018, il était négatif à -4,57, indiquant que l’entreprise était incapable de couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices opérationnels, ce qui suggérait une situation financière peu favorable. En 2019, le ratio devient positif à 2,73, marquant une amélioration de la capacité à couvrir les intérêts. La tendance se maintient avec un ratio de 3,66 en 2020 et de 2,73 en 2021, témoignant d’une stabilité relative. En 2022, une progression spectaculaire à 22,01 indique une couverture très confortable des charges d’intérêts, suggérant une santé financière renforcée, probablement liée à une augmentation significative du bénéfice opérationnel ou à une réduction importante des charges d’intérêts.
Taux de couverture des charges fixes
DexCom Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 432,000) | 297,500) | 328,100) | 176,700) | (91,300) | |
| Charges d’intérêts | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| Coût de la location-exploitation | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| Charges fixes | 41,200) | 123,600) | 103,100) | 72,500) | 35,200) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 10.49 | 2.41 | 3.18 | 2.44 | -2.59 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 432,000 ÷ 41,200 = 10.49
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une progression significative entre 2018 et 2022. Après une perte de 91,3 millions de dollars en 2018, l'entreprise a enregistré un bénéfice de 176,7 millions de dollars en 2019, puis une croissance continue jusqu'à atteindre 328,1 millions de dollars en 2020. La tendance haussière se poursuit en 2021 avec un bénéfice de 297,5 millions de dollars, avant de culminer à 432 millions de dollars en 2022. Cette évolution indique une amélioration notable de la performance opérationnelle sur la période analysée.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière régulière de 35,2 millions de dollars en 2018 à un pic de 123,6 millions de dollars en 2021. En 2022, une réduction importante des charges fixes à 41,2 millions de dollars a été observée, marquant une baisse de près de deux tiers par rapport à l'année précédente. La forte diminution en 2022 peut indiquer une optimisation des coûts fixes ou une réduction de certaines dépenses incontournables suite à une restructuration ou à une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a considérablement évolué, passant d'une valeur négative de -2,59 en 2018, ce qui témoigne d'une incapacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel à cette période, à une valeur positive de 2,44 en 2019. La tendance s'est renforcée en 2020 avec un ratio de 3,18, et en 2021, il est resté stable à 2,41. En 2022, le ratio a connu une augmentation spectaculaire à 10,49, indiquant que les bénéfices ont largement dépassé les charges fixes, renforçant la solvabilité et la capacité de l'entreprise à couvrir ses coûts fixes avec ses résultats opérationnels. La progression de ce ratio suggère une amélioration significative de la rentabilité relative face aux charges fixes.