Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
DexCom Inc., MVAcalcul
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Dexcom
- La valeur marchande de l'entreprise a affiché une croissance continue sur la période analysée. Elle est passée d'environ 14,38 milliards de dollars à la fin de 2018 à plus de 43,26 milliards de dollars à la fin de 2022. La progression est régulière, avec une accélération notable après 2019, illustrant une augmentation significative de la valorisation boursière de l'entreprise. Cette tendance indique une forte appréciation de la confiance du marché et une croissance de la capitalisation boursière au fil des années.
- Capital investi
- Le capital investi a connu des variations au cours de la période. Il a diminué de 1,45 million de dollars en 2018 à environ 837 000 dollars en 2019, avant d'augmenter substantiellement pour atteindre un pic d'environ 1 369 000 dollars en 2020. Par la suite, il a augmenté à nouveau pour atteindre près de 1 899 300 dollars en 2021, puis a diminué légèrement à 1 649 000 dollars en 2022. Ces fluctuations pourraient refléter des stratégies d'investissement et de désinvestissement dans l'entreprise, avec une tendance générale à la hausse sur la période, notamment durant 2020 et 2021, période où l'entreprise semble avoir investi davantage dans ses actifs ou ses capacités financières.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une progression significative, passant d'environ 12,93 milliards de dollars en 2018 à plus de 41,6 milliards de dollars en 2022. La croissance suit une tendance similaire à celle de la valeur marchande, avec une augmentation régulière et une accélération notable à partir de 2019. Cela suggère que la capacité de l'entreprise à générer de la valeur économique a fortement augmenté, renforçant sa position sur le marché et sa performance globale. La croissance continue de la MVA témoigne d'une création de valeur soutenue, en lien avec la valorisation boursière et le développement de l'entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
DexCom Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande affiche une croissance constante sur la période analysée. Elle est passée d'environ 12,9 millions de dollars en 2018 à plus de 41,6 millions de dollars en 2022, ce qui représente une progression significative. La croissance est régulière entre 2018 et 2022, avec une augmentation particulièrement notable entre 2018 et 2019. La hausse se poursuit ensuite de manière soutenue jusqu'en 2022, indiquant une création de valeur constante et robuste au fil des années.
- Capital investi
- Le capital investi présente des fluctuations importantes au cours de la période. Il a fortement diminué entre 2018 et 2019, passant d’environ 1,45 milliard de dollars à 836 millions, avant de remonter en 2020 à environ 1,37 milliard. Ensuite, il connaît une augmentation en 2021 pour atteindre près de 1,9 milliard, avant de diminuer à 1,65 milliard en 2022. Ces variations suggèrent une gestion flexible du capital, avec des investissements et désinvestissements dans le temps. La baisse initiale entre 2018 et 2019 pourrait indiquer une réduction des ressources investies, suivie d’une phase de réinvestissement ou de diversification.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, montre une augmentation significative au cours de la période. Il est passé de 892,22 % en 2018 à 2 523,11 % en 2022. La croissance de ce ratio indique une amélioration du rendement de la valeur ajoutée marchande par rapport au capital investi, ou une augmentation de l'efficacité dans la création de valeur. La forte augmentation entre 2018 et 2019 témoigne d’une amélioration immédiate et importante de la performance, qui se poursuit à un rythme rapide jusqu’en 2022, malgré les fluctuations dans le capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
DexCom Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande de l'entreprise montre une croissance soutenue sur la période considérée. Elle passe de 12 930 058 dollars en 2018 à plus de 41 606 104 dollars en 2022, ce qui reflète une augmentation significative et continue. La progression est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, avec une hausse de plus de 70 %, suivie d'une croissance plus modérée mais régulière par la suite. Cette tendance indique une expansion continue de la valeur créée par l'entreprise, susceptible de témoigner d'une évolution favorable de ses activités et de sa performance globale.
- Évolution du chiffre d'affaires ajusté
- Le chiffre d'affaires ajusté affiche également une croissance soutenue au fil des années, passant de 1 031 300 dollars en 2018 à 2 920 700 dollars en 2022. La progression est constante chaque année, avec une augmentation d'environ 43 % entre 2019 et 2020, puis une hausse de 27 % en 2022 par rapport à 2021. La trajectoire indique une croissance régulière des revenus, ce qui pourrait témoigner d'une hausse de la demande pour les produits ou services de l'entreprise ou d'une extension de ses activités commerciales.
- Évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio présente des fluctuations durant la période. Il atteint un pic à 2051,23 % en 2020, soit une augmentation substantielle par rapport aux années précédentes, puis diminue à 1639,02 % en 2021, et enfin à 1424,53 % en 2022. La tendance générale indique une réduction progressive de la marge relative par rapport à la MVA, ce qui pourrait suggérer une pression concurrentielle accrue, une augmentation des coûts ou une compression de la rentabilité relative malgré la croissance du chiffre d'affaires et de la valeur ajoutée. Toutefois, le ratio reste à un niveau élevé, témoignant d'une rentabilité marquée par rapport à la valeur créée.