Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
DexCom Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Tendances générales du bénéfice net
- Après une perte nette significative en 2018, l'entreprise a connu une amélioration notable en 2019, enregistrant un bénéfice net de plus de 101 millions de dollars. Cette progression a été fortement confirmée en 2020 où le bénéfice net a atteint près de 494 millions de dollars. La tendance positive s'est poursuivie en 2021, bien que la croissance ait ralenti, avec un bénéfice de 154,7 millions de dollars, avant de renouer avec une croissance importante en 2022, atteignant 341,2 millions de dollars. La progression continue du bénéfice net illustre une amélioration constante de la rentabilité sur la période, malgré une baisse en 2021 par rapport à 2020.
- Tendances du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt montre une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, passant d'une perte en 2018 à une croissance significative durant la reste de la période. Après une progression en 2019, le bénéfice a été doublé en 2020, atteignant 225 millions de dollars. En 2021, une légère baisse a été observée, mais la croissance reprend en 2022 avec une valeur de près de 391 millions de dollars, confirmant une amélioration substantielle de la performance fiscale de l'entreprise sur la période.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les résultats du EBIT illustrent une croissance régulière, passant de -103,8 millions de dollars en 2018 à 164,5 millions en 2019, poursuivie en 2020 avec une croissance importante à 309,7 millions. La période 2021 voit une légère baisse, mais le résultat reste élevé à 274,2 millions, avant de nouveau augmentation en 2022, où il atteint 409,4 millions de dollars. Cela indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une tendance à la hausse aussi bien dans le résultat opérationnel qu’en termes relatifs à la période considérée.
- Tendances de l'EBITDA
- L'EBITDA, un indicateur clé de laPerformance opérationnelle, a connu une croissance constante, passant de -74,7 millions de dollars en 2018 à 213,2 millions en 2019. La progression s’est renforcée en 2020, atteignant 376,8 millions, puis s’est consolidée en 2021 à 376,2 millions, avant de continuer à augmenter pour culminer à 565,3 millions en 2022. La croissance de l’EBITDA reflète une forte amélioration de la rentabilité avant amortissements, dépréciations et autres charges non monétaires, indiquant une gestion efficace des coûts et des résultats financiers positifs croissants.
- Analyse générale
- Dans l'ensemble, ces données démontrent une évolution robuste et positive de la profitabilité de l'entreprise sur la période considérée. La transition d'une perte à une forte rentabilité, notamment affichée par la progression constante de l'EBIT, de l'EBITDA et du bénéfice net, indique une amélioration substantielle de l’activité. La croissance continue de ces indicateurs reflète une capacité accrue à générer des profits, malgré une fluctuation mineure en 2021. La tendance globale est donc caractérisée par une tendance à la hausse durable de la performance financière, ce qui pourrait indiquer un positionnement stratégique efficace, une croissance commerciale soutenue ou une optimisation de la gestion financière.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
DexCom Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
DexCom Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a enregistré une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée de 12 793 858 US$ en 2018 à 41 016 904 US$ en 2022. Cette augmentation traduit une expansion notable de la taille ou de la valorisation globale de l'entreprise. La progression entre 2018 et 2020 est particulièrement marquée, avec une multiplication par près de trois, puis une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2022.
- Évolution du résultat EBITDA
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a montré une tendance à la hausse au cours de la période. En 2018, l'EBITDA était négatif à -74 700 US$, indiquant une période déficitaire ou de faibles marges. À partir de 2019, il devient positif, atteignant 213 200 US$, puis poursuivant sa croissance pour atteindre 565 300 US$ en 2022. Cette évolution indique une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, passant d'une perte à une situation bénéficiaire croissante.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, qui éclaire la relation entre la valeur d'entreprise et la rentabilité opérationnelle, a connu une réduction notable au cours de la période. Il est passé de 106,2 en 2019 à 102,11 en 2020, puis à 102,44 en 2021, avant de diminuer fortement à 72,56 en 2022. Cette diminution reflète que, malgré la croissance de l'EV et de l'EBITDA, la valorisation relative par rapport aux bénéfices opérationnels s'est rapprochée, ce qui peut indiquer une meilleure appréciation du marché de la rentabilité ou une réduction dans leMultiple d'évaluation par rapport à la performance opérationnelle.