Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
DexCom Inc., ajustement du bénéfice net (perte nette)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une amélioration significative de la performance nette sur la période considérée. Initialement, une perte nette substantielle est enregistrée en 2018.
- Rentabilité
- En 2019, une inversion notable est observée, passant d'une perte à un bénéfice net positif. Cette tendance positive se poursuit avec une augmentation significative du bénéfice net en 2020, atteignant son point culminant sur la période. Les années 2021 et 2022 montrent une stabilisation du bénéfice net, avec une légère diminution en 2021 suivie d'une reprise en 2022, bien que restant en dessous du niveau de 2020.
- Bénéfice net ajusté
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Une perte est constatée en 2018, suivie d'une progression constante et marquée en 2019 et 2020. Les valeurs de 2021 et 2022 présentent une stabilisation, avec une légère baisse en 2021 et une reprise partielle en 2022. La différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté reste relativement faible sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements comptables n'ont pas un impact majeur sur la rentabilité globale.
- Tendances générales
- Globalement, les données indiquent une amélioration significative de la rentabilité entre 2018 et 2022. La période de 2021 et 2022 suggère une phase de consolidation après une croissance rapide, avec une stabilisation des bénéfices nets.
Il est important de noter que l'analyse se limite aux données fournies et ne prend pas en compte d'autres facteurs susceptibles d'influencer la performance financière.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
DexCom Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte amélioration entre 2018 et 2020, passant d'une perte de 12,32% à un bénéfice de 25,62%. Cependant, ce ratio a diminué en 2021 à 6,32%, avant de remonter à 11,73% en 2022. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une trajectoire similaire, avec des valeurs très proches de celles du ratio non ajusté.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a également affiché une progression notable entre 2018 et 2020, passant d'une valeur négative de -19,16% à 27,02%. Une baisse est observée en 2021, avec un rendement de 6,87%, suivie d'une reprise en 2022, atteignant 16,01%. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a connu une amélioration constante sur la période analysée. Partant d'une valeur négative de -6,63% en 2018, il a progressé pour atteindre 6,33% en 2022, avec une accélération entre 2019 et 2020. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit une tendance similaire, avec des valeurs très proches de celles du ratio non ajusté.
Globalement, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité entre 2018 et 2020, suivie d'une certaine volatilité en 2021, puis d'une reprise en 2022. Les ratios ajustés présentent des valeurs très proches de leurs homologues non ajustés, indiquant que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur l'évaluation de la performance financière.
DexCom Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la rentabilité sur la période considérée. Initialement, une perte nette est constatée, suivie d'une amélioration progressive vers un bénéfice net positif.
- Bénéfice net (perte nette)
- En 2018, l'entreprise enregistre une perte nette de -127 100 milliers de dollars américains. Cette situation s'inverse en 2019 avec un bénéfice net de 101 100 milliers de dollars américains. Une croissance substantielle du bénéfice net est observée en 2020, atteignant 493 600 milliers de dollars américains, avant de diminuer en 2021 à 154 700 milliers de dollars américains. En 2022, le bénéfice net remonte à 341 200 milliers de dollars américains.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Une perte ajustée de -127 000 milliers de dollars américains est enregistrée en 2018, suivie d'un bénéfice ajusté de 101 500 milliers de dollars américains en 2019. Le bénéfice ajusté atteint 493 400 milliers de dollars américains en 2020, puis diminue à 153 000 milliers de dollars américains en 2021, avant de se rétablir à 338 900 milliers de dollars américains en 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète l'évolution du bénéfice net. Il passe de -12,32 % en 2018 à 6,85 % en 2019. Une augmentation significative est observée en 2020, avec un ratio de 25,62 %, suivie d'une baisse à 6,32 % en 2021. En 2022, le ratio remonte à 11,73 %.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire au ratio non ajusté. Il évolue de -12,31 % en 2018 à 6,88 % en 2019, puis à 25,61 % en 2020. Une diminution est constatée en 2021, avec un ratio de 6,25 %, avant une remontée à 11,65 % en 2022.
Les ratios de marge bénéficiaire nette, ajustés et non ajustés, présentent des variations annuelles, avec un pic en 2020 suivi d'une baisse en 2021 et d'une reprise en 2022. La proximité des valeurs entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables n'ont pas un impact majeur sur la rentabilité globale.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une amélioration significative de la rentabilité au cours de la période considérée. Initialement, une perte nette est constatée, qui se transforme en bénéfice net à partir de 2019, avec une croissance continue jusqu'en 2022.
- Bénéfice net (perte nette)
- En 2018, l'entreprise enregistre une perte nette de 127,1 millions de dollars américains. Cette situation s'inverse en 2019 avec un bénéfice net de 101,1 millions de dollars américains. La croissance se poursuit en 2020 avec 493,6 millions de dollars américains, puis en 2021 avec 154,7 millions de dollars américains, et enfin en 2022 avec 341,2 millions de dollars américains. Bien qu'une diminution du bénéfice net soit observée entre 2020 et 2021, une reprise est constatée en 2022.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. Une perte ajustée de 127 millions de dollars américains est enregistrée en 2018, suivie d'un bénéfice ajusté de 101,5 millions de dollars américains en 2019. La croissance se poursuit avec 493,4 millions de dollars américains en 2020, 153 millions de dollars américains en 2021, et 338,9 millions de dollars américains en 2022. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net, suggérant un impact limité des ajustements.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres présente une évolution marquée. En 2018, il est négatif, atteignant -19,16 %. Il devient positif en 2019, à 11,45 %, et continue de croître pour atteindre 27,02 % en 2020. Une diminution est observée en 2021, avec un rendement de 6,87 %, suivie d'une reprise en 2022, avec 16,01 %.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance très similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Les valeurs sont extrêmement proches, indiquant que les ajustements ont un impact minimal sur ce ratio. Les chiffres sont de -19,15 % en 2018, 11,5 % en 2019, 27,01 % en 2020, 6,8 % en 2021 et 15,9 % en 2022.
En résumé, l'entreprise a connu une transformation significative de sa rentabilité, passant d'une perte nette à un bénéfice net croissant. Le rendement des capitaux propres a également suivi cette tendance positive, bien qu'une fluctuation soit observée entre 2020 et 2021. Les ajustements apportés aux bénéfices et aux ratios de rendement des capitaux propres ont un impact limité sur les résultats globaux.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une amélioration significative de la rentabilité au cours de la période considérée. Initialement, une perte nette est constatée, qui se transforme en bénéfice net à partir de 2019, avec une croissance continue jusqu'en 2022.
- Bénéfice net (perte nette)
- En 2018, l'entreprise enregistre une perte nette de 127,1 millions de dollars américains. Cette situation s'inverse en 2019 avec un bénéfice net de 101,1 millions de dollars américains. La croissance se poursuit en 2020 avec un bénéfice net de 493,6 millions de dollars américains, puis en 2021 avec 154,7 millions de dollars américains, et enfin en 2022 avec 341,2 millions de dollars américains. Bien qu'une légère diminution du bénéfice net soit observée entre 2020 et 2021, une reprise est constatée en 2022.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. Une perte ajustée de 127 millions de dollars américains est enregistrée en 2018, suivie d'un bénéfice ajusté de 101,5 millions de dollars américains en 2019. La croissance se poursuit avec 493,4 millions de dollars américains en 2020, 153 millions de dollars américains en 2021, et 338,9 millions de dollars américains en 2022. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches chaque année.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif, initialement négatif (-6,63% en 2018), devient positif en 2019 (4,22%). Il atteint un pic de 11,5% en 2020, puis diminue à 3,18% en 2021 avant de remonter à 6,33% en 2022. Cette évolution reflète l'amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté. Il passe de -6,63% en 2018 à 4,24% en 2019, atteint 11,5% en 2020, diminue à 3,15% en 2021, et remonte à 6,29% en 2022. Les valeurs du ratio de rendement de l’actif et du ratio de rendement de l’actif ajusté sont très proches chaque année.
En résumé, les données indiquent une amélioration constante de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs au cours de la période analysée. La volatilité observée en 2021, bien que marquant une légère diminution des ratios, ne semble pas remettre en question la tendance générale positive.