Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Dollar Tree Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour l’ensemble des postes d’actifs immobilisés sur la période considérée. Les valeurs indiquent une croissance continue des investissements dans les actifs physiques de l’entreprise.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation modérée entre 2017 et 2018, suivie d’une croissance plus lente et relativement stable jusqu’en 2022. L’évolution est moins prononcée que celle des autres catégories d’actifs.
- Bâtiments
- Les bâtiments présentent une augmentation constante de leur valeur, avec une accélération de la croissance entre 2018 et 2020. La progression se poursuit, bien que légèrement ralentie, jusqu’en 2022.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives affichent la plus forte croissance relative parmi les actifs immobilisés. L’augmentation est régulière et significative sur toute la période, suggérant des investissements importants dans l’adaptation et l’amélioration des locaux loués.
- Mobilier, accessoires et équipements
- Ce poste d’actif connaît également une croissance soutenue, avec une accélération notable entre 2019 et 2021. La tendance reste positive jusqu’en 2022, indiquant un renouvellement et une expansion des équipements.
- Construction en cours
- La valeur de la construction en cours a fluctué. Une augmentation significative est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une stabilisation puis d’une forte hausse en 2022, ce qui pourrait indiquer le début de nouveaux projets de construction importants.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes suit une tendance à la hausse constante, reflétant l’ensemble des investissements dans les actifs physiques. La croissance est plus marquée à partir de 2019.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé augmente de manière continue et significative sur toute la période, ce qui est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. L’augmentation est constante, reflétant l’utilisation et la dépréciation des actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles, calculée en soustrayant l’amortissement cumulé des immobilisations brutes, présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des immobilisations brutes. Cette augmentation indique une croissance globale de la valeur des actifs immobilisés, malgré l’amortissement.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d’investissement continue dans les actifs immobilisés, avec une attention particulière portée aux améliorations locatives et aux équipements. L’augmentation de la construction en cours en 2022 pourrait signaler une future expansion significative.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Dollar Tree Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L'analyse des données révèle une évolution constante de plusieurs indicateurs sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive, passant de 47,97% en 2017 à 55,86% en 2022. Cette tendance suggère un vieillissement de l'actif analysé.
- Ratio moyen d’âge
- L'augmentation continue du ratio moyen d’âge indique une proportion croissante d'actifs plus anciens au sein de l'ensemble. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la planification des remplacements ou des mises à niveau.
La durée de vie utile totale estimée a également augmenté, passant de 10 ans en 2017 à 14 ans en 2021, puis se stabilisant à ce niveau en 2022. Cette augmentation initiale peut refléter une réévaluation des estimations de longévité des actifs ou l'introduction d'actifs plus durables.
- Durée de vie utile totale estimée
- La stabilisation de la durée de vie utile totale estimée à 14 ans suggère une certaine maturité dans l'estimation de la longévité des actifs. Il convient de surveiller si cette estimation reste pertinente au fil du temps.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a progressé de 5 ans en 2017 à 8 ans en 2022, indiquant un vieillissement de l'actif en service. La durée de vie restante estimée est restée stable à 6 ans à partir de 2019, malgré l'augmentation de l'âge de l'actif.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'augmentation de l'âge depuis l'achat, combinée à une durée de vie restante stable, suggère que l'entreprise maintient une politique de remplacement ou de renouvellement des actifs à un rythme constant, compensant ainsi l'âge croissant des actifs existants.
- Durée de vie restante estimée
- La constance de la durée de vie restante estimée, malgré l'augmentation de l'âge, peut indiquer une gestion proactive du cycle de vie des actifs et une planification adéquate des investissements futurs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse de l'amortissement cumulé sur la période considérée. L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante, passant de 2 694 500 unités monétaires en 2017 à 5 363 800 unités monétaires en 2022. Cette augmentation suggère une accumulation d'actifs amortissables au fil du temps.
Les immobilisations corporelles brutes ont également connu une croissance régulière. Elles sont passées de 5 810 300 unités monétaires en 2017 à 9 841 100 unités monétaires en 2022. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a augmenté, mais à un rythme plus lent que les autres éléments. Elle est passée de 193 800 unités monétaires en 2017 à 239 700 unités monétaires en 2022. L'augmentation, bien que présente, est moins prononcée que celle des immobilisations corporelles brutes ou de l'amortissement cumulé.
Le ratio moyen d’âge des actifs a montré une augmentation progressive. Il est passé de 47,97 % en 2017 à 55,86 % en 2022. Cette évolution suggère que le parc d'actifs de l'entreprise vieillit, ce qui pourrait avoir des implications sur les futurs besoins d'investissement en remplacement d'actifs.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante de 2017 à 2022, indiquant une accumulation d'actifs amortissables.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance régulière de 2017 à 2022, reflétant un investissement continu dans les actifs physiques.
- Terre
- Augmentation modérée de 2017 à 2022, moins prononcée que les autres éléments.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation progressive de 2017 à 2022, suggérant un vieillissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 5 810 300 unités monétaires en 2017 à 9 841 100 unités monétaires en 2022. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modérée. L'évolution s'établit de 193 800 unités monétaires en 2017 à 239 700 unités monétaires en 2022. Cette augmentation, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles brutes, indique une possible expansion des terrains détenus par l'entreprise.
L'amortissement cumulé a également connu une augmentation progressive, passant de 561 800 unités monétaires en 2017 à 672 000 unités monétaires en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles brutes, l'amortissement reflétant la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a été revue à la hausse au fil du temps. Elle est passée de 10 ans en 2017 à 14 ans en 2021, et est restée stable à 14 ans en 2022. Cette modification peut indiquer une amélioration des méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs, ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2017 à 2022, indiquant des investissements constants.
- Terre
- Augmentation modérée, suggérant une possible expansion des terrains.
- Amortissement
- Augmentation progressive, en lien avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation significative de 2017 à 2021, stabilisée en 2022, possiblement due à une révision des méthodes d'estimation ou à l'acquisition d'actifs plus durables.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 2 694 500 unités monétaires en 2017 à 5 363 800 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 561 800 unités monétaires en 2017 à 672 000 unités monétaires en 2022. Cette augmentation suggère un rythme d'utilisation des actifs qui s'intensifie légèrement au fil du temps.
- Amortissement cumulé
- Une croissance régulière est observée, indiquant une augmentation constante de la valeur totale des actifs amortissables. L'augmentation entre 2017 et 2022 représente une hausse d'environ 99,4%.
- Amortissement
- L'amortissement annuel montre une augmentation modérée, passant de 561 800 à 672 000 unités monétaires. L'augmentation entre 2017 et 2022 représente une hausse d'environ 19,7%.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée en années depuis l'achat, est restée stable à 7 ans entre 2019 et 2021, puis à 8 ans entre 2021 et 2022. Ceci suggère que les investissements en actifs amortissables ont été relativement constants au cours des dernières années.
La constance de l'estimation de l'âge des actifs, combinée à l'augmentation de l'amortissement cumulé et annuel, suggère que l'entreprise continue d'utiliser ses actifs existants et qu'elle n'a pas significativement augmenté ses investissements dans de nouveaux actifs amortissables au cours des dernières années. L'augmentation de l'amortissement annuel, bien que modérée, pourrait indiquer une usure accrue des actifs existants.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2017 à 2022, passant de 3 115 800 US$ à 4 477 300 US$. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modérée. L'évolution s'établit de 193 800 US$ en 2017 à 239 700 US$ en 2022. Cette augmentation, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles nettes, indique une possible expansion des terrains détenus par l'entreprise.
L'amortissement cumulé a connu une augmentation continue sur l'ensemble de la période, passant de 561 800 US$ en 2017 à 672 000 US$ en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles et reflète la dépréciation de ces actifs au fil du temps.
- Tendances générales
- Une augmentation constante des immobilisations corporelles nettes et de l'amortissement cumulé est observée. La valeur de la terre augmente également, mais à un rythme plus lent.
- Immobilisations corporelles nettes
- L'augmentation continue suggère un investissement soutenu dans les actifs physiques.
- Terre
- L'augmentation modérée pourrait indiquer une expansion des terrains détenus.
- Amortissement
- L'augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles et reflète leur dépréciation.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 6 ans sur l'ensemble de la période, ce qui suggère une politique d'amortissement constante.