Dollar Tree Inc., bilan : dette

US$ en milliers

	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
Portion à court terme de la dette à long terme	—)	—)	250,000)	—)	915,900)	152,100)
Dette à long terme, nette, excluant la partie courante	3,417,000)	3,226,200)	3,522,200)	4,265,300)	4,762,100)	6,169,700)
Total de la dette à long terme (valeur comptable)	3,417,000)	3,226,200)	3,772,200)	4,265,300)	5,678,000)	6,321,800)

Composante dette	Description	L’entreprise
Total de la dette à long terme (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale de Dollar Tree Inc. a diminué de 2020 à 2021, puis a légèrement augmenté de 2021 à 2022.

	29 janv. 2022
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Notes de fin d’année	3,558,500)
Facilité de crédit renouvelable	6,400)
Prêts à terme	—)
Billet à ordre remboursable	—)
Total de la dette à long terme (juste valeur)	3,564,900)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	1.04

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette à long terme: 3.68%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
1.28%	6,400)	82)
4.00%	1,004,000)	40,160)
4.20%	1,258,100)	52,840)
2.65%	809,500)	21,452)
3.38%	405,000)	13,669)
Valeur totale	3,483,000)	128,203)
3.68%

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 128,203 ÷ 3,483,000 = 3.68%

Dollar Tree Inc., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
Charges d’intérêts, nettes	178,900)	147,300)	162,100)	370,000)	301,800)	375,500)
Intérêts capitalisés	1,100)	3,200)	2,400)	4,200)	2,300)	2,400)
Frais d’intérêts encourus	180,000)	150,500)	164,500)	374,200)	304,100)	377,900)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts, nettes	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts, déduction faite des Dollar Tree Inc. ont diminué de 2020 à 2021, puis ont augmenté de 2021 à 2022 pour dépasser le niveau de 2020.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés de Dollar Tree Inc. ont augmenté de 2020 à 2021, mais ont ensuite diminué considérablement de 2021 à 2022.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêt encourus sur Dollar Tree Inc. diminué de 2020 à 2021, puis ont augmenté de 2021 à 2022 pour dépasser le niveau de 2020.

	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Bénéfice net (perte nette)	1,327,900)	1,341,900)	827,000)	(1,590,800)	1,714,300)	896,200)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	304,300)	397,900)	271,700)	281,800)	(10,300)	433,200)
Plus: Charges d’intérêts, nettes	178,900)	147,300)	162,100)	370,000)	301,800)	375,500)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	1,811,100)	1,887,100)	1,260,800)	(939,000)	2,005,800)	1,704,900)

Frais d’intérêts encourus	180,000)	150,500)	164,500)	374,200)	304,100)	377,900)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	10.12	12.81	7.78	-2.54	6.65	4.54
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	10.06	12.54	7.66	-2.51	6.60	4.51

2022 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts, nettes
= 1,811,100 ÷ 178,900 = 10.12

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 1,811,100 ÷ 180,000 = 10.06

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Dollar Tree Inc. a augmenté de 2020 à 2021, puis a légèrement diminué de 2021 à 2022, pour ne pas atteindre son niveau de 2020.

Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

Analyse de l’endettement