Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Rapport prix/ FCFE , courant
Rapport prix/ FCFE , historique

Dollar Tree Inc., FCFEcalcul

US$ en milliers

12 mois terminés le	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
Bénéfice net (perte nette)	1,327,900)	1,341,900)	827,000)	(1,590,800)	1,714,300)	896,200)
Charges hors trésorerie nettes	836,600)	824,200)	1,060,300)	3,578,800)	248,200)	639,600)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(733,000)	550,200)	(17,500)	(222,000)	(452,300)	137,500)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,431,500)	2,716,300)	1,869,800)	1,766,000)	1,510,200)	1,673,300)
Dépenses en immobilisations	(1,021,200)	(898,800)	(1,034,800)	(817,100)	(632,200)	(564,700)
Produit de la dette à long terme, déduction faite de l’escompte	1,197,400)	—)	—)	4,775,800)	—)	2,962,500)
Remboursement du capital de la dette à long terme	(1,000,000)	(550,000)	(500,000)	(6,214,700)	(659,100)	(4,036,200)
Coûts d’émission et d’extinction de dettes	(59,300)	—)	—)	(155,300)	—)	(6,100)
Produit de la facilité de crédit renouvelable	—)	750,000)	—)	50,000)	—)	140,000)
Remboursements de la facilité de crédit renouvelable	—)	(750,000)	—)	(50,000)	—)	(140,000)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)	548,400)	1,267,500)	335,000)	(645,300)	218,900)	28,800)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

Évolution du flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Entre 2017 et 2022, le flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation a connu une tendance globale à la hausse. Après une légère diminution entre 2017 et 2018 (de 1 673 300 à 1 510 200 dollars), il a augmenté substantiellement en 2019 pour atteindre 1 766 000 dollars. Cette croissance s’est poursuivie en 2020, avec une progression plus marquée, portant le flux à 1 869 800 dollars. En 2021, le montant a connu une nouvelle hausse significative, culminant à 2 716 300 dollars, marquant le point le plus élevé sur la période analysée. En 2022, cependant, on observe une baisse notable, le flux revenant à 1 431 500 dollars. Cette fluctuation indique une période de croissance soutenue suivie d’une contraction en 2022.
Évolution du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE): Le FCFE présente une dynamique différente, caractérisée par une grande volatilité. De 2017 à 2018, il a connu une augmentation substantielle, passant de 28 800 à 218 900 dollars. En 2019, on note une chute marquée dans le FCFE, qui devient négatif à -645 300 dollars, ce qui indique des sorties de trésorerie supérieures aux entrées liées aux capitaux propres, probablement en raison d’investissements importants, de dépenses exceptionnelles ou de pertes opérationnelles. La situation s’améliore en 2020, avec un retour au positif à 335 000 dollars, puis une forte croissance en 2021 où le FCFE atteint 1 267 500 dollars, un pic important durant la période considérée. En 2022, ce flux diminue quelque peu mais reste positif, à 548 400 dollars, témoignant d’une reprise de la génération de trésorerie après la période de crise de 2019.

Dollar Tree Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence

Nombre d’actions ordinaires en circulation	221,184,479
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)	548,400)
FCFE par action	2.48
Cours actuel de l’action (P)	152.37
Ratio d’évaluation
P/FCFE	61.45
Repères
P/FCFEConcurrents¹
Costco Wholesale Corp.	69.33
Target Corp.	9.99
Walmart Inc.	69.42
P/FCFEsecteur
Distribution et vente au détail de biens de consommation de base	108.01
P/FCFEindustrie
Biens de consommation de base	34.32

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.

Dollar Tree Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence

	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
Nombre d’actions ordinaires en circulation¹	225,110,329	233,420,925	236,810,841	238,204,351	237,335,999	236,297,936
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)²	548,400)	1,267,500)	335,000)	(645,300)	218,900)	28,800)
FCFE par action⁴	2.44	5.43	1.41	-2.71	0.92	0.12
Cours de l’action^1, 3	151.06	109.04	75.97	104.22	95.75	76.55
Ratio d’évaluation
P/FCFE⁵	62.01	20.08	53.70	—	103.81	628.08
Repères
P/FCFEConcurrents⁶
Costco Wholesale Corp.	82.66	37.82	23.41	36.68	—	—
Target Corp.	16.84	11.15	13.90	—	—	—
Walmart Inc.	122.02	18.26	23.39	—	—	—
P/FCFEsecteur
Distribution et vente au détail de biens de consommation de base	60.47	19.63	21.92	—	—	—
P/FCFEindustrie
Biens de consommation de base	25.33	24.84	18.28	—	—	—

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

² Voir les détails »

³ Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Dollar Tree Inc.

⁴ 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 548,400,000 ÷ 225,110,329 = 2.44

⁵ 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 151.06 ÷ 2.44 = 62.01

⁶ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du cours de l’action: Le cours de l'action a connu une croissance significative entre 2017 et 2022, passant de 76,55 USD à 151,06 USD. Après une augmentation notable en 2018, atteignant 95,75 USD, le cours a poursuivi sa tendance à la hausse pour atteindre un pic à 104,22 USD en 2019. En 2020, une baisse est observée, avec un cours de 75,97 USD, avant une reprise progressive en 2021 pour atteindre 109,04 USD, puis une nouvelle augmentation en 2022 pour atteindre 151,06 USD.
FCFE par action: Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action présente une volatilité importante. Après une faible valeur de 0,12 USD en 2017, il connaît une forte croissance en 2018, atteignant 0,92 USD. Une chute significative intervient en 2019, avec une valeur négative de -2,71 USD, suggérant une utilisation élevée de trésorerie ou une perte. Le FCFE rebondit en 2020 à 1,41 USD, puis poursuit sa croissance en 2021 avec 5,43 USD. En 2022, une baisse est visible, à 2,44 USD, mais la valeur reste positive, indiquant une amélioration de la capacité à générer des flux de trésorerie pour les actionnaires par rapport à 2019.
Ratio P/FCFE: Le ratio P/FCFE a fortement varié au fil des années, allant d’une valeur très élevée de 628,08 en 2017 à une baisse notable en 2018, à 103,81. La donnée n’est pas disponible pour 2019, mais en 2020, le ratio baisse encore, s’établissant à 53,7, conformément à l’amélioration du FCFE et à la baisse du prix de l’action. La tendance se poursuit en 2021 avec un ratio plus bas de 20,08, reflet de perspectives améliorées de rentabilité ou de croissance des flux de trésorerie. En 2022, le ratio augmente fortement à 62,01, réaffirmant une hausse relative du prix de l’action par rapport au FCFE, mais restant nettement inférieur aux niveaux de 2017, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus modérée par rapport aux flux de trésorerie disponibles.

Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

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