Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs incorporels. La survaleur a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Initialement stable entre 2017 et 2018, elle a ensuite diminué de manière significative en 2019 et 2020, puis s'est stabilisée aux niveaux de 2020 et 2021.

Survaleur

La survaleur a débuté à 5 023 500 unités monétaires en 2017, restant relativement stable à 5 025 200 unités monétaires en 2018. Une baisse substantielle est observée en 2019, atteignant 2 296 600 unités monétaires, et se poursuit en 2020 avec 1 983 300 unités monétaires. La survaleur se stabilise ensuite à 1 984 400 unités monétaires en 2021 et 2022.

Le nom commercial immobilisation incorporelle est resté constant tout au long de la période, à 3 100 000 unités monétaires. Cela suggère une absence de changements dans la valeur attribuée à cet actif spécifique.

Nom commercial immobilisation incorporelle

Cet élément a maintenu une valeur constante de 3 100 000 unités monétaires de 2017 à 2022.

L'écart d'acquisition et nom commercial des immobilisations incorporelles suit une tendance similaire à celle de la survaleur, avec une diminution notable entre 2017 et 2020, suivie d'une stabilisation. La valeur initiale de 8 123 500 unités monétaires en 2017 a diminué à 5 083 300 unités monétaires en 2020, puis s'est maintenue à 5 084 400 unités monétaires en 2021 et 2022.

Écart d’acquisition et nom commercial des immobilisations incorporelles

Cet écart a commencé à 8 123 500 unités monétaires en 2017, puis a diminué à 8 125 200 unités monétaires en 2018, 5 396 600 unités monétaires en 2019, 5 083 300 unités monétaires en 2020, et s'est stabilisé à 5 084 400 unités monétaires en 2021 et 2022.

La convergence des tendances de la survaleur et de l'écart d'acquisition suggère une relation directe entre ces deux éléments. La stabilisation observée à partir de 2020 pourrait indiquer la fin d'une période de dépréciation ou de réévaluation des actifs incorporels.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une fluctuation notable, passant de 15 701 600 US$ en 2017 à 16 332 800 US$ en 2018, puis une diminution à 13 501 200 US$ en 2019. Une reprise s’est ensuite observée avec 19 574 600 US$ en 2020 et 20 696 000 US$ en 2021, pour atteindre 21 721 800 US$ en 2022. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles, augmentant globalement sur la période.

Actif

Une augmentation globale est perceptible, bien que marquée par une baisse en 2019, suivie d’une croissance continue.

Les capitaux propres ont augmenté de 2017 à 2018, puis ont diminué en 2019. Ils ont ensuite connu une croissance progressive jusqu’en 2022, bien que l’augmentation entre 2021 et 2022 soit moins prononcée. Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire ascendante plus marquée, avec une augmentation significative entre 2017 et 2018, et une croissance continue par la suite.

Capitaux propres

Une tendance générale à la hausse est observée, avec une volatilité plus importante en début de période.

Le bénéfice net a connu une forte augmentation entre 2017 et 2018, suivi d’une perte importante en 2019. Une reprise s’est ensuite produite en 2020, et le bénéfice net est resté relativement stable entre 2020 et 2022. Le bénéfice net ajusté présente une tendance plus stable, avec une augmentation entre 2017 et 2018, puis une stabilisation autour de 1,1 à 1,3 milliard de dollars US.

Bénéfice net

Une forte volatilité est constatée, avec une perte significative en 2019, suivie d’une stabilisation des résultats.

La différence entre les valeurs non ajustées et ajustées pour l’actif et les capitaux propres suggère l’existence d’éléments comptables spécifiques ayant un impact sur ces postes. Le bénéfice net ajusté est plus stable que le bénéfice net non ajusté, ce qui indique que certains éléments exceptionnels peuvent affecter le résultat net déclaré.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation entre 2017 et 2018, passant de 4,33% à 7,71%, avant de devenir négatif en 2019 (-6,97%). Il s’est ensuite stabilisé autour de 5% entre 2020 et 2022, avec une légère variation. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une tendance plus stable, restant globalement proche de 5% sur l’ensemble de la période.

Rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté entre 2017 et 2019, passant de 1,32 à 1,69, puis a diminué pour se stabiliser autour de 1,21 à 1,23 entre 2020 et 2022. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation autour de 1,33 à 1,36.

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution entre 2017 et 2018, suivie d’une augmentation en 2020, avant de se stabiliser autour de 2,81 à 2,84 entre 2021 et 2022. Le ratio d’endettement financier ajusté a connu une forte diminution entre 2017 et 2018, puis une stabilisation autour de 3,44 à 3,53 sur les dernières années.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Il a augmenté de 2017 à 2018, puis a chuté de manière significative en 2019, devenant négatif (-28,19%). Il s’est ensuite redressé pour se stabiliser autour de 17% à 18% entre 2020 et 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a connu une diminution importante entre 2017 et 2022, passant de 244,86% à 23,16%.

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec une augmentation initiale, une forte baisse en 2019, puis une stabilisation autour de 6% entre 2021 et 2022. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une tendance plus stable, se situant entre 6% et 8% sur l’ensemble de la période.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de bénéfices nets. En 2017, le bénéfice net s'élevait à 896 200 milliers de dollars américains, augmentant considérablement pour atteindre 1 714 300 milliers de dollars américains en 2018. Cependant, une perte nette substantielle de -1 590 800 milliers de dollars américains a été enregistrée en 2019.

Une reprise a été observée en 2020 avec un bénéfice net de 827 000 milliers de dollars américains, suivi d'une nouvelle augmentation en 2021, atteignant 1 341 900 milliers de dollars américains. Cette tendance positive s'est maintenue en 2022, avec un bénéfice net de 1 327 900 milliers de dollars américains, bien que légèrement inférieur à celui de l'année précédente.

Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire, avec une augmentation notable entre 2017 et 2018, une diminution en 2019, puis une reprise et une stabilisation entre 2020 et 2022. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont plus élevées en 2019, 2020, 2021 et 2022 que celles du bénéfice net.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression de 4,33 % en 2017 à 7,71 % en 2018. Il a ensuite chuté à -6,97 % en 2019, reflétant la perte nette enregistrée cette année-là. Une amélioration a été constatée en 2020 (3,5 %), suivie d'une augmentation à 5,26 % en 2021 et d'une légère diminution à 5,05 % en 2022.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une évolution similaire à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs de 4,33 % en 2017 et 7,71 % en 2018. Il a atteint 4,98 % en 2019, 4,83 % en 2020, puis 5,26 % en 2021 et 5,05 % en 2022. Les valeurs du ratio ajusté sont plus stables que celles du ratio non ajusté.

En résumé, les données indiquent une volatilité significative des bénéfices nets, avec une année de perte importante en 2019. Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant ajustés que non ajustés, reflètent ces fluctuations, mais montrent une tendance à la stabilisation et à l'amélioration au cours des dernières années.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale, il a diminué avant de remonter et de continuer à croître de manière constante. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des variations moins prononcées.

Total de l’actif

L’évolution du total de l’actif montre une augmentation de 2017 à 2018, suivie d’une diminution notable en 2019. Une reprise s’ensuit en 2020 et 2021, et la croissance se poursuit en 2022, atteignant le niveau le plus élevé de la période.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté présente une croissance modérée de 2017 à 2018, une stabilité relative en 2019, puis une augmentation plus importante en 2020 et 2021. La croissance ralentit en 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué de manière significative. Il a augmenté entre 2017 et 2019, puis a diminué en 2020. Il est resté relativement stable en 2021 et 2022, mais à un niveau inférieur à celui de 2019.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a montré une augmentation constante de 2017 à 2019, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif ajusté. Cependant, ce ratio a diminué en 2020 et est resté relativement stable, mais plus bas, en 2021 et 2022.

La divergence entre les ratios de rotation de l’actif total et de l’actif total ajusté suggère que les ajustements apportés à l’actif ont un impact significatif sur l’efficacité de son utilisation. La diminution des ratios de rotation en 2020 et les années suivantes pourrait indiquer une utilisation moins efficace de l’actif, ou une augmentation des actifs moins liquides. L’analyse comparative des deux ratios permet de mieux comprendre la composition de l’actif et son impact sur la performance globale.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une augmentation initiale, il a diminué en 2019 avant de remonter de manière substantielle en 2020 et 2021, pour ensuite progresser plus modérément en 2022.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance plus marquée à partir de 2019. L’écart entre le total de l’actif et l’actif ajusté s’est réduit au fil du temps, suggérant une modification dans la composition de l’actif.

Les capitaux propres ont augmenté de 2017 à 2018, puis ont diminué en 2019. Ils ont ensuite connu une reprise progressive jusqu’en 2022, bien que l’augmentation ne soit pas linéaire. Les capitaux propres ajustés présentent une croissance plus régulière et plus importante, particulièrement à partir de 2018, ce qui indique une évolution dans la structure du financement.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué entre 2.27 et 3.13 sur la période. Il a atteint un pic en 2020 avant de diminuer légèrement en 2021 et 2022, se stabilisant autour de 2.8.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a connu une diminution significative de 2017 à 2018, puis une augmentation progressive jusqu’en 2020. Il s’est ensuite stabilisé autour de 3.4 à 3.5, indiquant une gestion de la dette plus stable.

L’évolution des ratios d’endettement suggère une modification de la politique financière, avec une réduction de l’endettement relatif ajusté par rapport à l’endettement financier global. La stabilisation de ces ratios en fin de période pourrait indiquer une volonté de maintenir un niveau d’endettement constant.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. En 2017 et 2018, une augmentation notable du bénéfice net est observée, passant de 896 200 US$ à 1 714 300 US$. L’année 2019 marque un tournant avec une perte nette de 1 590 800 US$, suivie d’une reprise en 2020 avec un bénéfice net de 827 000 US$. Les deux dernières années, 2021 et 2022, affichent des bénéfices nets relativement stables autour de 1 330 000 US$.

Le bénéfice net ajusté présente une tendance plus stable, avec une augmentation constante de 2017 à 2021, passant de 896 200 US$ à 1 341 900 US$. Le bénéfice net ajusté en 2022 est légèrement inférieur à celui de 2021, s’établissant à 1 327 900 US$.

Les capitaux propres montrent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Ils progressent de 5 389 500 US$ en 2017 à 7 718 500 US$ en 2022, avec une légère diminution observée en 2019. Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, mais avec une croissance plus marquée à partir de 2018.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est sujet à des variations importantes. Il atteint un pic en 2018 avec 23,87 %, puis chute drastiquement en 2019 avec -28,19 %, reflétant la perte nette enregistrée cette année-là. Le rendement se redresse ensuite en 2021 et 2022, se stabilisant autour de 17-18 %.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté diminue progressivement sur la période, passant de 244,86 % en 2017 à 23,16 % en 2022. Cette diminution suggère une rentabilité relative des capitaux propres ajustés en baisse, bien que restant élevée.

En résumé, les données indiquent une volatilité du bénéfice net, en particulier en 2019, tandis que les capitaux propres affichent une croissance globale. Le rendement des capitaux propres est sensible aux fluctuations du bénéfice net, et le ratio de rendement des capitaux propres ajusté montre une tendance à la baisse.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. En 2017 et 2018, une augmentation notable du bénéfice net est observée, passant de 896 200 US$ à 1 714 300 US$. L’année 2019 marque un tournant avec une perte nette de 1 590 800 US$, suivie d’une reprise en 2020 avec un bénéfice net de 827 000 US$. Les deux dernières années, 2021 et 2022, affichent des bénéfices nets relativement stables, autour de 1 330 000 US$.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une forte croissance en 2018, une baisse en 2019, puis une stabilisation relative en 2020, 2021 et 2022. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement supérieures à celles du bénéfice net en 2017, 2018, 2020, 2021 et 2022, mais inférieures en 2019.

Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période. Il est passé de 15 701 600 US$ en 2017 à 21 721 800 US$ en 2022. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une diminution notable en 2019, suivie d’une reprise significative en 2020 et 2021.

Le total de l’actif ajusté présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif. Il a augmenté de 10 678 100 US$ en 2017 à 19 737 400 US$ en 2022, avec des fluctuations similaires à celles observées pour le total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué considérablement. Il a atteint un pic de 10,5 % en 2018, avant de chuter à -11,78 % en 2019, reflétant la perte nette de cette année. Il s’est ensuite redressé pour atteindre 6,48 % en 2021 et 6,11 % en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré des fluctuations, mais dans une moindre mesure que le ratio non ajusté. Il a atteint un maximum de 15,16 % en 2018 et est resté relativement stable entre 6,48 % et 7,17 % de 2020 à 2022. Les valeurs ajustées sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées, suggérant que les ajustements effectués ont un impact positif sur la rentabilité des actifs.