Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Dollar Tree Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Portion à court terme de la dette à long terme
- Une augmentation significative a été observée entre 2018 et 2020, passant de 915 900 US$ à 250 000 US$. Cependant, des données manquent pour 2019, ce qui limite l’analyse précise de la tendance sur cette période. La présence de valeurs manquantes en 2019 rend difficile de déterminer si la tendance était à la hausse ou à la baisse à cette étape. Une stabilisation ou une légère réduction pourrait être envisagée après 2020, mais cela reste incertain en raison des données incomplètes.
- Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
- Une tendance à la hausse est visible, avec une croissance continue à partir de 2021, passant de 1 279 300 US$ en 2021 à 1 407 800 US$ en 2022. Cette augmentation suggère une intensification dans l’engagement locatif à court terme lié aux contrats de location-exploitation.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de manière progressive au fil des années, passant d’environ 1 119 600 US$ en 2017 à 1 884 200 US$ en 2022. Cela indique une croissance des dettes envers les fournisseurs ou partenaires, accompagnée d’une augmentation constante du cycle d’exploitation.
- Impôts sur les bénéfices à payer
- Une baisse notable de cette obligation a été constatée entre 2017 (90 000 US$) et 2018 (31 500 US$), suivie d’une hausse jusqu’en 2022 pour atteindre 82 600 US$. La fluctuation pourrait refléter des variations dans la rentabilité ou dans la gestion fiscale de l’entreprise.
- Impôts, autres que l’impôt sur le revenu
- Une tendance à la croissance est observable, avec une augmentation régulière, culminant à 313 500 US$ en 2022. Cela suggère une hausse des autres obligations fiscales ou prélèvements non liés directement à l’impôt sur le revenu.
- Rémunération et avantages sociaux
- Une diminution sensible entre 2017 et 2020 (de 194 900 US$ à 102 800 US$), avant une remontée en 2021 puis une nouvelle baisse en 2022. La variation indique probablement une gestion stratégique de ces dépenses, avec une réduction en 2020 qui pourrait être liée à des mesures d’efficience ou à des restructurations, suivie d’une hausse en 2021 et une nouvelle réduction en 2022.
- Assurance
- Une croissance régulière est constatée, avec une augmentation de 101 700 US$ en 2017 à 121 500 US$ en 2022, reflétant probablement une augmentation des charges liées à la couverture d’assurance ou à l’extension des garanties.
- Coûts de construction accumulés
- Une hausse générale est visible, avec une progression notable en 2022 (68 300 US$), indiquant un investissement continu ou une accumulation de coûts liés à la construction ou à des projets d’expansion ou de rénovation.
- Fournitures accumulées
- Les données disponibles en 2021 et 2022 montrent une augmentation, passant de 25 200 US$ à 27 400 US$, suggérant une accumulation progressive de fournitures non encore utilisées ou consommées.
- Autre (passifs à court terme variés)
- Une tendance fluctuant autour de 160 000 à 254 200 US$, avec une légère baisse en 2020 puis une augmentation en 2022, indique une gestion variable des autres passifs à court terme.
- Passif à court terme total
- Une croissance significative est remarquée, passant de 2 105 900 US$ en 2017 à 4 176 600 US$ en 2022, soulignant une expansion de l’endettement à court terme ou des obligations à court terme.
- Dette à long terme, nette, excluant la partie courante
- Une baisse notable entre 2017 (6 169 700 US$) et 2020 (3 522 200 US$), suivie d’une hausse en 2022 (3 417 000 US$). La tendance indique une réduction de l’endettement à long terme durant cette période, avec un rebond récent.
- Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation
- Une augmentation progressive à partir de 2021, avec une valeur de 5 065 500 US$ en 2022, témoignant d’un accroissement des obligations liées aux contrats de location à long terme.
- Droits de location défavorables, nets des amortissements cumulés
- Une baisse entre 2017 (124 000 US$) et 2019 (78 800 US$), avec des valeurs non disponibles par la suite, suggérant une réduction des passifs liés à des contrats de location défavorables ou une réévaluation des droits.
- Impôts différés, montant net
- Une stabilité relative avec une légère fluctuation entre 1 458 900 US$ en 2017 et 987 200 US$ en 2022, reflétant la gestion des différés fiscaux en lien avec les variations dans la performance financière.
- Impôts sur le revenu à payer, à long terme
- Une diminution continue, passant de 71 200 US$ en 2017 à 20 900 US$ en 2022, indiquant une réduction des obligations fiscales différées ou engagées à long terme.
- Autres passifs
- Une croissance puis une baisse, avec une valeur maximale en 2020 (409 900 US$) et une baisse en 2022 (256 100 US$), suggérant une gestion variable des autres passifs hors passifs à long terme.
- Passifs non courants
- Une variabilité avec une baisse notable en 2018 (6 291 400 US$) puis une hausse en 2020 (9 773 300 US$), avant de se stabiliser autour de 9 680 400 US$ en 2022, montrant une gestion flexible des engagements à long terme.
- Total du passif
- Une baisse entre 2017 (10 312 100 US$) et 2019 (7 858 300 US$), puis une forte hausse en 2020 et 2021, pour atteindre 14 003 300 US$ en 2022. Cela reflète une augmentation globale des obligations, notamment à partir de 2020.
- Capitaux propres
- Une croissance constante, passant de 5 389 500 US$ en 2017 à 7 718 500 US$ en 2022, avec une augmentation régulière du bénéfice non réparti, indiquant une amélioration de la situation financière et une accumulation de réserves.
- Total du passif et des capitaux propres
- Une augmentation régulière, passant de 15 701 600 US$ en 2017 à 21 721 800 US$ en 2022, témoignant d’une croissance globale du bilan et d’une expansion de l’actif total.