Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Dollar Tree Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance généralement stable entre 6.62 et 6.95 sur la période analysée, avec un pic à 6.95 en 2018. Cependant, on observe une baisse significative en 2020, avec une chute à 2.34, indiquant une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, probablement liée à des facteurs spécifiques ou à des changements dans la gestion des actifs. Cette baisse s'accompagne d'une légère reprise en 2021 et 2022, atteignant respectivement 2.44 et 2.41, mais reste largement inférieure aux niveaux antérieurs à 2019.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une hausse notable entre 2017 et 2019, passant de 1.32 à 1.69, témoignant d’une utilisation plus efficace de l’actif total. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a chuté à 1.21, indiquant une inefficacité accrue dans l'utilisation globale de l'actif. La stabilité relative en 2021 et 2022 à 1.23 puis 1.21 montre une tendance à la stagnation à ces niveaux, suggérant une période de gestion stable mais peu améliorée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a fluctuée, passant de 3.84 en 2017 à un pic à 4.04 en 2019, témoignant d'une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires. Ensuite, une baisse est observable en 2020 à 3.77, poursuivie par une légère diminution en 2021 et 2022, à respectivement 3.5 et 3.41. Cette évolution indique une tendance à une utilisation plus modérée des capitaux propres pour la génération de revenu, avec une certaine stabilité à la fin de la période analysée.
- Analyse générale
- Dans l'ensemble, la période analysée dévoile une stabilité relative des ratios de rotation avant 2019. La période 2020 à 2022 marque une baisse significative de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations et des actifs totaux, ce qui pourrait refléter des difficultés organisationnelles ou des changements stratégiques. La légère amélioration ou stabilisation des ratios en 2021 et 2022 indique une tentative de remédiation, sans toutefois retrouver les niveaux antérieurs à 2019. Ces tendances doivent être complétées par d’autres indicateurs pour une évaluation globale plus précise de la performance de l’entreprise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Dollar Tree Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance générale des revenus sur la période analysée indique une croissance continue, passant de 20 719 200 milliers de dollars en 2017 à 26 309 800 milliers de dollars en 2022. Cette progression reflète une augmentation soutenue du chiffre d'affaires annuel, avec notamment une croissance régulière d'une année à l'autre. La croissance totale sur la période est d'environ 27 %, témoignant d'une expansion constante des activités commerciales.
- Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
- Les immobilisations corporelles ont également enregistré une progression significative, augmentant de 3 115 800 milliers de dollars en 2017 à 4 477 300 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation progressive suggère une stratégie d'investissement continue dans le maintien et le renouvellement des actifs physiques de l'entreprise, compatible avec une croissance de ses activités. La croissance annuelle des immobilisations indique une politique d’expansion ou de renouvellement des équipements et infrastructures.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a connu une tendance à la baisse, passant de 6,65 en 2017 à 5,88 en 2022. Cette évolution indique une diminution de la productivité relative des immobilisations, suggérant soit une augmentation des immobilisations par rapport aux revenus, soit une moindre efficacité dans l’utilisation de ces actifs pour générer du chiffre d'affaires. La baisse progressive du ratio peut aussi refléter des investissements importants dans de nouveaux actifs moins immédiatement productifs ou une modification du modèle opérationnel.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Dollar Tree Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période étudiée. Il est passé de 20 719 200 US$ en janvier 2017 à environ 26 309 800 US$ en janvier 2022, enregistrant une augmentation globale. La croissance est relativement régulière, avec une progression notable après 2020, confirmant probablement une expansion commerciale ou une augmentation des prix ou des volumes de vente.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés, ont connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 3 445 300 US$ à 10 106 800 US$. Cette hausse importante pourrait indiquer des investissements lourds dans la propriété, les installations ou l’équipement. Par la suite, ces immobilisations continuent de croître, atteignant 10 902 600 US$ en janvier 2022, mais à un rythme plus modéré par rapport à la hausse ponctuelle observée en 2020.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité d'utilisation des immobilisations corporelles, affiche une tendance à la baisse. Il était à 6.65 en 2017, augmentant légèrement à 6.95 en 2018, puis revenant à 6.62 en 2019. Une chute importante est enregistrée en 2020, où il diminue à 2.34. Par la suite, le ratio se stabilise légèrement autour de 2.4 en 2021 et 2022. Cette baisse notable en 2020 pourrait refléter une utilisation moins efficiente des immobilisations ou une augmentation substantielle des investissements en immobilisations sans une croissance immédiate proportionnelle du chiffre d'affaires généré par celles-ci.
Ratio de rotation de l’actif total
Dollar Tree Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une progression modérée entre 2017 et 2018, une augmentation plus soutenue est observée en 2019, suivie d'une croissance continue en 2020, 2021 et 2022. En particulier, le revenu est passé de 20,7 milliards de dollars en 2017 à plus de 26,3 milliards de dollars en 2022, ce qui reflète une expansion stable des activités de l'entreprise sur cette période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu des fluctuations importantes. Il a augmenté de 2017 à 2018, puis a diminué en 2019, passant de 15,7 milliards à 13,5 milliards de dollars, phénomène pouvant indiquer une liquidation partielle ou une réduction des investissements. Par la suite, une forte croissance est constatée en 2020, atteignant près de 19,6 milliards, puis une nouvelle progression en 2021 et 2022, culminant à 21,7 milliards de dollars. Cette évolution suggère une expansion des ressources et des investissements de l'entreprise, notamment au-delà de 2019.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer du revenu, a fluctué au cours de la période. Il a augmenté en 2018, atteignant 1,36, puis a considérablement augmenté en 2019 à 1,69, indiquant une meilleure efficacité dans l’utilisation de l’actif pour générer des revenus. Cependant, en 2020, il a diminué à 1,21, puis s’est maintenu à ce niveau en 2021 et 2022, ce qui pourrait signaler une relative stabilité ou une baisse de l'efficacité de la gestion de l'actif par rapport à la croissance du chiffre d'affaires durant cette dernière période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Dollar Tree Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont constamment augmenté au cours de la période analysée. De 20 719 200 dollars en 2017, ils ont connu une croissance régulière pour atteindre 26 309 800 dollars en 2022. Cette progression reflète une tendance positive soutenue sur plusieurs années, indiquant une expansion durable des ventes ou des activités commerciales de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative depuis 2017, passant de 5 389 500 dollars à 7 718 500 dollars en 2022. Après une baisse en 2019, ils ont repris leur progression, atteignant leur sommet en 2022. Cette évolution témoigne d'une augmentation de la valeur nette de l'entreprise et d'une gestion efficace de ses ressources financières.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution fluctuante : il était de 3,84 en 2017, puis a diminué à 3,1 en 2018, avant de rebondir à 4,04 en 2019. Par la suite, il a décru légèrement pour atteindre 3,41 en 2022. La hausse jusqu'en 2019 indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, tandis que la baisse relative observée depuis cette date pourrait suggérer une réduction de l'efficience ou un ralentissement dans la conversion des capitaux propres en revenus.