Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Dollar Tree Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a maintenu une tendance relativement stable sur l'ensemble de la période, fluctuant entre 29,37 % et 31,57 %. La légère baisse observée en 2020 (29,82 %) après une hausse en 2018 (31,57 %) et 2017 (30,86 %) indique une stagnation ou une légère diminution de la rentabilité brute, sans fluctuation majeure.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Les ratios de marge d’exploitation ont connu une évolution volatile, avec une progression notable jusqu'en 2018 (8,99 %). Cependant, en 2019, une valeur négative de -4,12 % indique une perte d'exploitation cette année-là, suivie par une amélioration en 2020 (5,35 %) et 2021 (7,4 %). La tendance en 2022 (6,88 %) demeure positive mais en léger recul par rapport à 2021, reflétant une volatilité importante dans la rentabilité opérationnelle.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge nette a connu une croissance significative jusqu'en 2018 (7,71 %), mais a chuté en 2019 à -6,97 %, signalant une année de pertes nettes. Elle a ensuite retrouvé une certaine stabilité en 2020 (3,5 %) et s'est maintenue à un niveau proche en 2021 (5,26 %) avant de légèrement diminuer en 2022 (5,05 %). La volatilité de cette marge indique une instabilité dans la rentabilité nette au cours de la période analysée.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une hausse marquée en 2018 (23,87 %) par rapport à 2017 (16,63 %), puis a fortement chuté en 2019 (-28,19 %), signalant une perte substantielle sur les capitaux propres. Par la suite, une reprise est observée en 2020 (13,22 %) et 2021 (18,42 %), mais une légère diminution est notée en 2022 (17,2 %). Ces variations indiquent une performance volatile en matière de rentabilité des capitaux propres, fortement impactée par la perte en 2019.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, avec une croissance jusqu'en 2018 (10,5 %), une chute en 2019 (-11,78 %), puis une reprise en 2020 (4,22 %) et 2021 (6,48 %). En 2022, une légère baisse à 6,11 % est observée. La tendance générale reflète une fluctuation notable, avec des périodes de pertes et de gains dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Dollar Tree Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | 7,725,900) | 7,787,400) | 7,040,700) | 6,947,500) | 7,021,900) | 6,394,700) | |
| Revenu | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 29.37% | 30.53% | 29.82% | 30.44% | 31.57% | 30.86% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.48% | 11.13% | 11.20% | 11.02% | — | — | |
| Target Corp. | 29.28% | 29.27% | 29.76% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 24.44% | 24.30% | 24.10% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 7,725,900 ÷ 26,309,800 = 29.37%
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- Évolution de la marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une légère hausse entre 2017 et 2018, passant de 30,86 % à 31,57 %. Cependant, cette marge a diminué en 2019, atteignant 30,44 %, puis a continué à baisser en 2020 à 29,82 %. En 2021, la marge s'est légèrement redressée à 30,53 %, avant de diminuer à nouveau en 2022 pour atteindre 29,37 %. La tendance globale indique une certaine stabilité, mais avec une petite baisse progressive de la marge brute en fin de période.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont maintenu une croissance continue au fil des années. En 2017, ils s’élevaient à environ 20,7 milliards de dollars, et ont augmenté chaque année pour atteindre plus de 26,3 milliards de dollars en 2022. La progression annuelle reste régulière, reflétant une croissance soutenue et une expansion continue des ventes.
- Volume de la marge brute
- La valeur absolue de la marge brute s’est accrue de manière régulière, passant de près de 6,39 milliards de dollars en 2017 à environ 7,73 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation est en ligne avec la croissance des revenus, même si la marge bénéficiaire brute en pourcentage a connu une légère baisse, ce qui suggère une pression sur la rentabilité relative.
- Analyse générale
- La société a affiché une croissance soutenue de ses revenus, tout en maintenant une marge brute relativement stable, mais en légère tendance à la baisse en pourcentage. La progression constante du chiffre d’affaires témoigne d'une expansion continue, tandis que la baisse marginale de la marge brute indique éventuellement une augmentation des coûts ou une compression des marges bénéficiaires. La stabilité globale des indicateurs de rentabilité brute, malgré une légère baisse, reflète une gestion efficace des coûts face à une croissance des ventes soutenue.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Dollar Tree Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 1,811,400) | 1,887,900) | 1,262,200) | (939,500) | 1,999,100) | 1,704,800) | |
| Revenu | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 6.88% | 7.40% | 5.35% | -4.12% | 8.99% | 8.23% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.50% | 3.49% | 3.33% | 3.17% | — | — | |
| Target Corp. | 8.44% | 6.99% | 5.96% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 4.57% | 4.06% | 3.96% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 4.76% | 4.26% | 4.03% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 8.44% | 8.48% | 8.17% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 1,811,400 ÷ 26,309,800 = 6.88%
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- Évolution des bénéfices d'exploitation
- Les bénéfices d'exploitation ont connu une croissance stable entre 2017 et 2018, passant d'environ 1,70 milliard de dollars à près de 2,00 milliards de dollars. En 2019, une chute notable est observée, avec une perte de près de 940 millions de dollars, marquant une période difficile pour l'entreprise. Cependant, cette perte est rapidement compensée en 2020, avec un bénéfice d'environ 1,26 milliard de dollars, suivi d'une augmentation progressive en 2021 et 2022, atteignant environ 1,88 milliard puis 1,81 milliard de dollars.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a affiché une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant d'environ 20,7 milliards de dollars en 2017 à plus de 26,3 milliards de dollars en 2022. Cette progression témoigne d'une expansion constante du chiffre d'affaires, malgré la forte fluctuation du bénéfice d'exploitation en 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a varié au fil des années, indiquant des fluctuations de la rentabilité opérationnelle. Il s'établissait à 8,23% en 2017, puis augmentait légèrement à 8,99% en 2018. La chute à -4,12% en 2019 correspond à la période de perte d'exploitation enregistrée cette année. La marge s'améliorait ensuite en 2020 à 5,35%, poursuivant cette tendance positive en 2021 avec 7,4%, puis diminuant légèrement à 6,88% en 2022. Ces variations reflètent l'impact des changements dans la rentabilité opérationnelle, en particulier durant la période de perte en 2019.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Dollar Tree Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 1,327,900) | 1,341,900) | 827,000) | (1,590,800) | 1,714,300) | 896,200) | |
| Revenu | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 5.05% | 5.26% | 3.50% | -6.97% | 7.71% | 4.33% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.62% | 2.61% | 2.45% | 2.45% | — | — | |
| Target Corp. | 6.55% | 4.67% | 4.20% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 2.41% | 2.43% | 2.86% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 2.95% | 2.72% | 2.91% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 6.11% | 6.21% | 6.22% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × 1,327,900 ÷ 26,309,800 = 5.05%
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- Bénéfice net (perte nette)
- Les bénéfices nets ont connu une croissance notable entre 2017 et 2018, passant de 896 200 US$ à 1 714 300 US$, enregistrant ainsi une augmentation significative. En 2019, la société a enregistré une perte nette de 1 590 800 US$, indiquant une détérioration de la performance financière cette année-là. Cependant, à partir de 2020, le bénéfice net s'est redressé, atteignant 827 000 US$, puis poursuivant une croissance jusqu’en 2022 avec 1 321 900 US$. Cette tendance suggère une certaine résilience et une reprise après la perte de 2019, avec une évolution positive notable en 2020 et 2021, avant de se stabiliser en 2022.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a augmenté de manière régulière sur l'ensemble de la période, passant de 20 719 200 US$ en 2017 à 26 309 800 US$ en 2022. Cette croissance continue traduit une extension du chiffre d'affaires, témoignant d'une expansion ou d'une meilleure performance commerciale sur ces années. La progression est relativement stable, avec une augmentation constante chaque année, confirmant la solidité de la croissance des ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. En 2017, il s’établissait à 4,33 %, puis a augmenté à 7,71 % en 2018. En 2019, il est devenu négatif à -6,97 %, en lien avec la perte nette enregistrée cette année-là, indiquant une rentabilité négative. Par la suite, ce ratio a repris une tendance positive, atteignant 3,5 % en 2020, puis s'est amélioré légèrement à 5,26 % en 2021. En 2022, il s'est raffermi à 5,05 %, témoignage d'une amélioration continue relative de la rentabilité nette, malgré une profitabilité moindre par rapport à 2018. La fluctuation du ratio reflète les variations de rentabilité nette en lien avec les résultats opérationnels et les événements exceptionnels ou structuraux ayant affecté l'entreprise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Dollar Tree Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 1,327,900) | 1,341,900) | 827,000) | (1,590,800) | 1,714,300) | 896,200) | |
| Capitaux propres | 7,718,500) | 7,285,300) | 6,254,800) | 5,642,900) | 7,182,300) | 5,389,500) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 17.20% | 18.42% | 13.22% | -28.19% | 23.87% | 16.63% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 28.31% | 28.51% | 21.89% | 24.00% | — | — | |
| Target Corp. | 54.15% | 30.25% | 27.73% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 16.42% | 16.69% | 19.93% | — | — | — | |
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 22.67% | 20.26% | 21.15% | — | — | — | |
| ROEindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 32.10% | 31.40% | 30.98% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × 1,327,900 ÷ 7,718,500 = 17.20%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les bénéfices nets ont connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Une croissance notable est observée entre 2017 et 2018, passant d'environ 896 millions de dollars à plus de 1,7 milliard de dollars. Cette tendance haussière est suivie d'une forte baisse en 2019, où une perte nette d'environ 1,59 milliard de dollars est enregistrée, signalant une dégradation significative de la rentabilité. Par la suite, le bénéfice net rebondit en 2020 à près de 827 millions de dollars, puis continue à augmenter en 2021 et 2022 pour atteindre environ 1,34 milliard et 1,33 milliard de dollars respectivement. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la performance financière de l'entreprise, avec une période de perte marquée en 2019, mais une tendance générale à la hausse dans ses bénéfices enregistrés après cette année.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse tout au long de la période considérée. En 2017, ils s’élevaient à environ 5,39 milliards de dollars, augmentant régulièrement pour atteindre près de 7,72 milliards de dollars en 2022. Cette croissance stable reflète une amélioration continue de la situation financière de l'entreprise, potentiellement soutenue par la rentabilité accrue, malgré la période de pertes en 2019. La progression des capitaux propres indique une capacité à renforcer les fonds propres, ce qui contribue à la stabilité financière et à la capacité d’investir ou de faire face à d’éventuels aléas financiers.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres montre une tendance généralement positive sur la période. En 2017, le ROE s’établissait à 16,63 %, puis augmentait pour atteindre un pic à 23,87 % en 2018, témoignant d’une amélioration de la rentabilité des fonds propres. En 2019, le ROE chute brutalement à -28,19 %, correspondant à la période de perte nette importante, ce qui reflète une dégradation de la performance financière relative aux capitaux investis. Cependant, à partir de 2020, le ROE rebondi, atteignant 13,22 %, puis poursuivant une tendance à la hausse pour culminer à environ 18,42 % en 2021 et se stabiliser à 17,2 % en 2022. Ces évolutions illustrent une certaine résilience et une relative stabilisation de la rentabilité après la crise de 2019.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Dollar Tree Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 1,327,900) | 1,341,900) | 827,000) | (1,590,800) | 1,714,300) | 896,200) | |
| Total de l’actif | 21,721,800) | 20,696,000) | 19,574,600) | 13,501,200) | 16,332,800) | 15,701,600) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 6.11% | 6.48% | 4.22% | -11.78% | 10.50% | 5.71% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 9.11% | 8.45% | 7.20% | 8.06% | — | — | |
| Target Corp. | 12.91% | 8.52% | 7.67% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 5.58% | 5.35% | 6.29% | — | — | — | |
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 7.29% | 6.30% | 6.62% | — | — | — | |
| ROAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 8.95% | 8.75% | 8.24% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,327,900 ÷ 21,721,800 = 6.11%
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- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 896 200 $ à 1 714 300 $, marquant une amélioration notable de la rentabilité. Cependant, en 2019, une perte nette de 1 590 800 $ a été enregistrée, signalant une année de difficulté majeure. Par la suite, la société a retrouvé la voie de la profitabilité, avec des bénéfices nets de 827 000 $, 1 341 900 $ et 1 327 900 $ respectivement en 2020, 2021 et 2022. La tendance générale montre une résilience après l'année de perte, avec un retour à la profitabilité qui se maintient sur les deux dernières années analysées.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a augmenté de façon continue, passant d’environ 15,7 milliards de dollars en 2017 à plus de 21,7 milliards de dollars en 2022. Cette croissance soutenue indique une expansion de la structure de l'entreprise, probablement par des investissements ou une augmentation de ses ressources. La hausse annuelle reflète une stratégie d’accroissement de la taille et de la capacité opérationnelle de l’entreprise.
- Rentabilité (ROA)
- Le rendement sur actifs (ROA) a connu une forte fluctuation sur la période. En 2017, il s'établissait à 5,71 %, puis a augmenté à 10,5 % en 2018, atteignant un pic. En 2019, le ROA a plongé à -11,78 %, correspondant à la perte nette importante de cette année, indiquant une utilisation moins efficace des actifs durant cette période de difficulté. Par la suite, le ROA s’est amélioré, atteignant 4,22 % en 2020, puis il a légèrement augmenté à 6,48 % en 2021 avant de se stabiliser à 6,11 % en 2022. La tendance montre une récupération progressive de la rentabilité après la perte de 2019, avec une utilisation des actifs qui s’améliore peu à peu.