Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.

Ratios de solvabilité (résumé)
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement financier
Ratio de couverture des intérêts
Taux de couverture des charges fixes

Dollar Tree Inc., les ratios de solvabilité

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Ratios d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement financier
	Ratios de couverture
	Ratio de couverture des intérêts
	Taux de couverture des charges fixes

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio a connu une diminution progressive au fil des années, passant de 1,17 en janvier 2017 à 0,44 en janvier 2022. Cette tendance suggère une réduction de la dépendance de l'entreprise vis-à-vis de ses capitaux propres pour financer ses activités, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente de l’endettement ou une amélioration de la solvabilité.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation: Initialement identique au premier ratio en 2017, celui-ci a diminué en 2018 et 2019 (de 1,17 à 0,76), avant d’augmenter notablement en 2020 à 1,6, puis de décroître à nouveau pour atteindre 1,29 en 2022. La fluctuation de ce ratio peut refléter des variations dans la structure de financement, notamment une gestion plus conservatrice après 2019, malgré une certaine instabilité en 2020.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Ce ratio a également été en baisse, passant de 0,54 en 2017 à 0,31 en 2022, indiquant une réduction relative de la dette en rapport avec les fonds propres, renforçant la position de solvabilité de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Ce ratio a suivi une tendance similaire, diminuant légèrement de 0,54 en 2017 à 0,56 en 2022, avec une hausse en 2020 à 0,62. Cela montre une stabilité relative dans la proportion de la dette par rapport au capital total après une période de réduction continue.
Ratio d’endettement général: Ce ratio a diminué de 0,4 en 2017 à 0,16 en 2022, ce qui témoigne d’une réduction significative de l’endettement global par rapport à l’actif, indiquant une position financière plus solide en termes d’endettement relatif.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Après une baisse initiale de 0,4 en 2017 à 0,32 en 2019, ce ratio a augmenté en 2020 à 0,51, avant de diminuer légèrement à 0,46 en 2022. La fluctuation en 2020 peut s’expliquer par une modification de la structure d’actifs ou de passifs, mais la tendance sur le long terme reste à une intensification du désendettement.
Ratio d’endettement financier: Ce ratio a présenté une baisse, passant de 2,91 en 2017 à 2,81 en 2022. La stabilité relative de ce ratio indique que la proportion de dettes financières par rapport à certains indicateurs financiers est restée relativement constante, avec une légère tendance à la stabilisation.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio est passé d’un niveau élevé à 4,54 en 2017, atteint un point négatif en 2019 à -2,54, avant de remonter fortement à 12,81 en 2021 et de se stabiliser à environ 10 en 2022. La valeur négative en 2019 indique une situation problématique de couverture des charges d’intérêts cette année-là, mais la forte amélioration par la suite montre un renforcement de la capacité à couvrir ces charges.
Taux de couverture des charges fixes: Ce ratio a connu une croissance de 1,8 en 2017 à un pic de 2,04 en 2018, avant de chuter à 0,26 en 2019 et de remonter autour de 2 en 2020-2022. La baisse en 2019 pourrait signifier une baisse de la capacité à couvrir les charges fixes, mais l’amélioration ultérieure indique une rétablissement de cette capacité.

Ratios d’endettement

Ratios de couverture

Dollar Tree Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, nette, excluant la partie courante
	Total de la dette

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents²
	Costco Wholesale Corp.
	Target Corp.
	Walmart Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur
	Distribution et vente au détail de biens de consommation de base
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie
	Biens de consommation de base

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de la dette: Le total de la dette a connu une tendance globale à la baisse sur la période analysée, passant d'environ 6 321 800 USD en 2017 à 3 417 000 USD en 2022. Cette diminution indique une réduction significative de l’endettement, avec une baisse notable entre 2017 et 2020, suivi d’une stabilisation à un niveau plus faible à partir de 2021.
Évolution des capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance continue, passant de 5 389 500 USD en 2017 à 7 718 500 USD en 2022. Cette progression reflète une consolidation financière, notamment après 2018, où la croissance semble s’accélérer, indiquant une augmentation de la valeur nette de l’entreprise.
Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a présenté une nette diminution, passant de 1.17 en 2017 à 0.44 en 2022. Cette réduction du ratio suggère une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport à la croissance des fonds propres, favorisant une structure financière moins endettée et plus équilibrée au fil du temps.

Dollar Tree Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, nette, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
	Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Costco Wholesale Corp.
	Target Corp.
	Walmart Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Distribution et vente au détail de biens de consommation de base
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Biens de consommation de base

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise montre une tendance fluctuante. Elle a diminué de manière significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 6,32 milliards à 4,27 milliards de dollars, indiquant une réduction de l'endettement. Cependant, à partir de 2019, on observe une augmentation notable en 2020, la dette atteignant plus de 10 milliards de dollars, soit près du double du niveau précédent. Cette hausse pourrait être liée à des opérations financières spécifiques ou à une stratégie d'investissement accrue. Après cette augmentation, la dette reste relativement stable en 2021 et 2022, flirtant avec 10 milliards de dollars, ce qui démontre une consolidation de cette nouvelle norme d'endettement.
Capitaux propres: Les capitaux propres sur la période présentent une évolution positive globale. Après une croissance entre 2017 (5,39 milliards) et 2018 (7,18 milliards), la valeur diminue substantiellement en 2019 (environ 5,64 milliards), puis augmente à nouveau en 2020 et continue d'accroître en 2021 et 2022, atteignant près de 7,72 milliards de dollars en 2022. Cette progression reflète une solidité renforcée des fonds propres, notamment à partir de 2020, en dépit des fluctuations précédentes, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une augmentation des réserves de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Le ratio d'endettement a connu une baisse significative entre 2017 (1,17) et 2019 (0,76), indiquant une diminution de la dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. En 2020, ce ratio remonte fortement à 1,6, ce qui reflète une augmentation du levier financier suite à la croissance de la dette totale. Par la suite, en 2021 et 2022, le ratio diminue légèrement à 1,32 et 1,29, respectivement. Cette évolution suggère une tentative pour équilibrer la structure financière en réduisant l'endettement relatif, tout en conservant une certaine dépendance à l'endettement pour financer ses activités ou investissements.

Dollar Tree Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, nette, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Capitaux propres
	Total du capital
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents²
	Costco Wholesale Corp.
	Target Corp.
	Walmart Inc.
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur
	Distribution et vente au détail de biens de consommation de base
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie
	Biens de consommation de base

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative sur la période analysée. Elle est passée de 6 321 800 USD en 2017 à 3 417 000 USD en 2022, enregistrant une diminution d'environ 46%. Cette tendance indique une réduction progressive de l'endettement, notamment entre 2018 et 2021, avec une légère hausse en 2022 qui pourrait suggérer une nouvelle stratégie d'emprunt ou un refinancement partiel.
Total du capital: Le capital total de l'entreprise a connu une augmentation globale. Il est passé de 11 711 300 USD en 2017 à 11 135 500 USD en 2022, soit une hausse d'environ 9,3 %. Cette évolution reflète principalement une croissance du fonds propres ou une augmentation des apports des actionnaires, malgré la réduction de la dette. La croissance du capital peut également indiquer une amélioration de la stabilité financière ou une émission de nouvelles actions.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Le ratio d'endettement a enregistré une tendance à la baisse, passant de 0,54 en 2017 à 0,31 en 2022. Cette diminution montre une amélioration de la structure financière en faveur des fonds propres, réduisant la dépendance de l'entreprise à l'égard des emprunts. La stabilité du ratio en 2021 et 2022 à 0,31 indique une position financière relativement équilibrée et une gestion prudente de l'endettement.

Dollar Tree Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, nette, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
	Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Capitaux propres
	Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Costco Wholesale Corp.
	Target Corp.
	Walmart Inc.
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Distribution et vente au détail de biens de consommation de base
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Biens de consommation de base

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la dette totale: La dette totale, exprimée en milliers de dollars américains, a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Elle a diminué de manière notable entre 2017 et 2019, passant de 6 321 800 USD à 4 265 300 USD. Ce retrait représente une réduction significative de la dette, indiquant probablement une politique de désendettement ou une réduction de l'endettement à cette période. Cependant, à partir de 2019, la dette a fortement augmenté, culminant en 2020 à 10 031 000 USD, avant de se stabiliser aux environs de 9 639 900 USD en 2021 et 9 970 300 USD en 2022. La brusque hausse en 2020 pourrait refléter des emprunts liés à des investissements, une gestion de la liquidité ou des circonstances exceptionnelles telles que des acquisitions ou des investissements stratégiques.
Évolution du total du capital: Le total du capital, également en milliers de dollars américains, a suivi une tendance inverse à celle de la dette jusqu’en 2019, passant de 11 711 300 USD en 2017 à un minimum de 9 908 200 USD en 2019. Par la suite, il a augmenté de façon continue, atteignant 17 688 800 USD en 2022. Cette augmentation soutenue pourrait indiquer une croissance de la valeur de l’entreprise, de l’émission de nouvelles actions ou d’autres formes de capitaux propres ou d’emprunts structurés. La période post-2019 montre ainsi une croissance du capital, compensant la réduction initiale observée quelques années auparavant.
Ratio de la dette sur le total du capital: Le ratio de la dette sur le total du capital est une mesure clé de la structure financière de l’entreprise. Il a diminué de 0,54 en 2017 à 0,43 en 2019, témoignant d’un renforcement de la part du capital dans la structure financière et d’une réduction relative de l’endettement. Toutefois, à partir de 2020, ce ratio a augmenté de façon notable, atteignant 0,62, puis s’est stabilisé autour de 0,56 en 2021 et 2022. La hausse en 2020 témoigne d’un accroissement de l’endettement par rapport à la croissance du capital, ce qui peut indiquer un niveau accru de levier financier à ce moment-là. La stabilisation ultérieure montre une consolidation de la structure de capital, bien que le ratio reste à un niveau relativement élevé, signalant une utilisation accrue de la dette dans la structure financière à partir de 2020.

Dollar Tree Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, nette, excluant la partie courante
	Total de la dette

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement¹
	Repères
	Ratio d’endettementConcurrents²
	Costco Wholesale Corp.
	Target Corp.
	Walmart Inc.
	Ratio d’endettementsecteur
	Distribution et vente au détail de biens de consommation de base
	Ratio d’endettementindustrie
	Biens de consommation de base

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de la dette: Entre 2017 et 2022, la dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative, passant d'environ 6 321 millions de dollars en 2017 à environ 3 417 millions de dollars en 2022. Cette réduction progressive s'est accentuée notamment entre 2018 et 2020, avant de se stabiliser à un niveau plus bas à partir de 2020.
Évolution du total de l'actif: Le total de l'actif a montré une tendance générale à la hausse sur la période, passant d'environ 15 702 millions de dollars en 2017 à environ 21 722 millions de dollars en 2022. La croissance a été régulière et importante, en particulier entre 2019 et 2022, indiquant un accroissement des ressources de l'entreprise.
Évolution du ratio d’endettement: Le ratio d'endettement a connu une diminution constante, passant de 0,40 en 2017 à 0,16 en 2020, puis s’étant stabilisé à ce niveau en 2021 et 2022. Cette baisse indique une réduction significative du levier financier, ce qui pourrait suggérer une politique de désendettement ou une amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
Analyse globale: La combinaison d'une réduction progressive de la dette et d'une augmentation de l'actif indique une gestion favorable du bilan, avec une amélioration de la structure financière. La stabilité du ratio d'endettement depuis 2020 confirme une relative stabilisation de la solvabilité de l'entreprise. Ces tendances suggèrent une stratégie de désendettement tout en renforçant la taille de l'entreprise par l'accroissement de l'actif.

Dollar Tree Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, nette, excluant la partie courante
	Total de la dette
	Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
	Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Costco Wholesale Corp.
	Target Corp.
	Walmart Inc.
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Distribution et vente au détail de biens de consommation de base
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Biens de consommation de base

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la dette totale: Depuis 2017, la dette totale a connu des fluctuations significatives. Après un pic initial en 2017 à 6 321 800 US$, celle-ci a diminué de manière constante en 2018 et 2019, atteignant un creux de 4 265 300 US$. Cependant, une augmentation importante s'est produite en 2020, avec la dette atteignant 10 031 000 US$, la plus élevée sur la période considérée. En 2021 et 2022, la dette s'est stabilisée autour de 9 639 900 US$ et 9 970 300 US$ respectivement, montrant une relative stabilité après le pic de 2020.
Évolution du total de l’actif: Le total de l’actif a augmenté de manière continue et soutenue au fil des années. En 2017, il s’élevait à 15 701 600 US$ et a connu une croissance régulière pour atteindre 21 721 800 US$ en 2022. La progression est notamment notable entre 2019 et 2020, où l’actif a crû fortement, probablement en lien avec l’accroissement de la dette à cette période. La tendance générale indique une augmentation constante de la base d’actifs, reflétant possiblement une expansion ou une modernisation de l'entreprise.
Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif: Le ratio d’endettement a connu une diminution dans les premières années, passant de 0,40 en 2017 à 0,32 en 2019, ce qui indique une baisse relative de la dette par rapport à l’actif total durant cette période. Cependant, en 2020, ce ratio a fortement augmenté à 0,51, signifiant une augmentation élargie de l’endettement par rapport à l’actif, en lien avec la hausse de la dette. Par la suite, en 2021 et 2022, le ratio s’est stabilisé légèrement à 0,47 puis 0,46, témoignant d’une relative stabilité dans la proportion d’endettement par rapport à l’actif total, après le pic de 2020.

Dollar Tree Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Total de l’actif
	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement financier¹
	Repères
	Ratio d’endettement financierConcurrents²
	Costco Wholesale Corp.
	Target Corp.
	Walmart Inc.
	Ratio d’endettement financiersecteur
	Distribution et vente au détail de biens de consommation de base
	Ratio d’endettement financierindustrie
	Biens de consommation de base

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de l’actif: Le total de l’actif a connu une croissance significative sur la période, passant d’environ 15,7 milliards de dollars en janvier 2017 à environ 21,7 milliards de dollars en janvier 2022. Cette augmentation indique une expansion globale de l’entreprise, tant en terme d’investissement que d’actifs détenus. La progression est particulièrement notable entre février 2020 et janvier 2021, avec une augmentation de plus de 10 milliards, probablement liée à une stratégie d’investissement ou d’acquisition.
Évolution des capitaux propres: Les capitaux propres ont également augmenté, passant d’environ 5,4 milliards de dollars en janvier 2017 à près de 7,7 milliards en janvier 2022. La croissance est régulière, sauf une légère baisse en 2019, mais cette tendance positive reflète une amélioration de la situation financière et de la valeur retenue par l’entreprise au fil des années.
Ratio d’endettement financier: Le ratio d’endettement financier a fluctué mais demeure relativement élevé, oscillant entre 2,27 et 3,13. Il a connu une baisse notable en 2018, passant de 2,91 à 2,27, puis a augmenté en 2020 pour atteindre 3,13 avant de se stabiliser autour de 2,81 en 2022. Ces variations indiquent une gestion de la dette qui s’adapte probablement aux stratégies d’investissement et de financement de l’entreprise, tout en conservant un niveau d’endettement élevé.

Dollar Tree Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Bénéfice net (perte nette)
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts, nettes
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de couverture des intérêts¹
	Repères
	Ratio de couverture des intérêtsConcurrents²
	Costco Wholesale Corp.
	Target Corp.
	Walmart Inc.
	Ratio de couverture des intérêtssecteur
	Distribution et vente au détail de biens de consommation de base
	Ratio de couverture des intérêtsindustrie
	Biens de consommation de base

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT): Sur la période analysée, l'EBIT affiche des fluctuations importantes. Une hausse notable est observée entre 2017 et 2018, avec une augmentation de plus de 300 000 US$, marquant une période de performance renforcée. En 2019, une chute significative est enregistrée, aboutissant à une valeur négative, ce qui indique une perte opérationnelle importante. La situation s'améliore en 2020, avec un rebound substantiel, puis se maintient à un niveau élevé en 2021, légèrement en baisse en 2022. La tendance générale montre une volatilité marquée, avec un pic en 2018 et une chute en 2019, suivie d'une reprise en 2020 et 2021.
Charges d’intérêts, nettes: Les charges d’intérêt nettes présentent une tendance à la diminution entre 2017 et 2020, passant d’environ 376 millions de dollars à environ 162 millions. Après cette période, une remontée est constatée en 2021 et 2022, atteignant près de 179 millions en 2022. Cette évolution pourrait refléter une gestion du financement de la dette ou des changements dans le niveau d’endettement. La baisse entre 2017 et 2020 pourrait indiquer une réduction de l’endettement ou une amélioration des conditions d’emprunts, tandis que la hausse ultérieure pourrait signaler une augmentation de l’endettement ou des coûts décroissants liés aux dettes existantes.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les charges d’intérêt avec le bénéfice avant intérêts et impôts, affiche une forte variabilité. En 2017, il est à 4.54, puis augmente de façon significative en 2018, atteignant 6.65. Cependant, une chute brutale en 2019 conduit à un ratio négatif de -2.54, traduisant une incapacité à couvrir les charges d’intérêt à cette période, probablement due à une perte opérationnelle. La situation s’améliore nettement en 2020, avec un ratio élevé de 7.78, qui continue à augmenter en 2021 pour atteindre 12.81, témoignant d'une capacité accrue à couvrir les intérêts. En 2022, une légère baisse est observée, le ratio restant à un niveau élevé de 10.12, indiquant une gestion financière robuste après la correction du déficit de 2019.

Dollar Tree Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence

		29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018	28 janv. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Bénéfice net (perte nette)
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts, nettes
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Plus: Coût de la location-exploitation
	Bénéfice avant charges fixes et impôts

	Charges d’intérêts, nettes
	Coût de la location-exploitation
	Charges fixes
	Ratio de solvabilité
	Taux de couverture des charges fixes¹
	Repères
	Taux de couverture des charges fixesConcurrents²
	Costco Wholesale Corp.
	Target Corp.
	Walmart Inc.
	Taux de couverture des charges fixessecteur
	Distribution et vente au détail de biens de consommation de base
	Taux de couverture des charges fixesindustrie
	Biens de consommation de base

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).

¹ 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant charges fixes et impôts: La tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts montre une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 2 981 500 USD à 3 349 300 USD. Cependant, en 2019, une chute importante est observée, avec un bénéfice de seulement 465 000 USD, représentant une baisse notable par rapport à l'année précédente. La situation s'améliore en 2020, où le bénéfice atteint 2 781 300 USD. Ensuite, une nouvelle phase de croissance est constatée en 2021 et 2022, où les bénéfices s'établissent à environ 3 438 300 USD et 3 413 900 USD respectivement. Ces données indiquent une volatilité significative avec une forte baisse en 2019, suivie d'une reprise et d'une stabilization à un niveau supérieur à celui de 2017 et 2018.
Charges fixes: Les charges fixes ont connu une augmentation progressive sur la période, passant de 1 652 100 USD en 2017 à 1 782 700 USD en 2022. Après une légère baisse en 2018 à 1 645 300 USD, elles ont augmenté en 2019 à 1 774 000 USD, puis ont diminué légèrement en 2020 avant de continuer leur progression. La tendance générale montre une hausse régulière des charges fixes, reflétant probablement une augmentation des coûts opérationnels ou des investissements fixes au fil du temps.
Taux de couverture des charges fixes: Le taux de couverture des charges fixes présente une évolution contrastée. En 2017, il s'établit à 1,8, avec une augmentation en 2018 à 2,04. Ensuite, un recul important est visible en 2019, où il chute à 0,26, indiquant une capacité de couvrir les charges fixes très faible voire insatisfaisante cette année-là. La reprise intervient en 2020 avec un taux de 1,65, puis une stabilisation autour de 2 en 2021 et 2022, à 2,02 et 1,92 respectivement. Ces fluctuations indiquent une variabilité du nivellement entre le bénéfice avant charges fixes et les charges fixes, avec une perte d'efficacité en 2019, suivie d'une amélioration et d'une relative stabilité dans les années suivantes.

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