Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
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Dollar Tree Inc., bilan consolidé : actifs
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La trésorerie et ses équivalents ont connu une croissance significative entre 2017 et 2022. Après une augmentation notable de 866,4 millions de dollars en 2017 à 1 097,8 millions en 2018, une baisse intervient en 2019 pour atteindre 422,1 millions, suivie d'une reprise en 2020 à 539,2 millions. Une forte progression est observée en 2021 avec 1 416,7 millions, puis une légère diminution en 2022 à 984,9 millions. L’évolution indique une gestion efficace de la liquidité, avec une capacité accrue à maintenir des disponibilités importantes, notamment lors de la période 2020-2021.
- Inventaires de marchandises
- Les inventaires ont augmenté de manière constante sur la période considérée, passant de 2 865,8 millions de dollars en 2017 à 4 367,3 millions en 2022. La croissance annuelle semble stable, avec une augmentation notable durant la période, reflétant peut-être une expansion commerciale ou une gestion prudente des stocks.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont connu une croissance continue de 82 000 dollars en 2017 à 113 300 dollars en 2020, puis les données se simplifient avec leur disparition en 2021 et 2022. Cette évolution pourrait indiquer une gestion améliorée du crédit client ou une baisse de la concentration des créances négligées dans les dernières années.
- Autre actifs
- Les autres actifs ont connu une hausse notable, passant de 63 900 dollars en 2017 à 257 000 dollars en 2022. La croissance surtout observable entre 2018 et 2022 indique une diversification ou une augmentation des investissements ou des actifs non courants, correspondant possiblement à des acquisitions ou à la valorisation de certains actifs incorporels ou corporels.
- Actif circulant
- Ce poste a fluctué, atteignant un pic en 2022 à 5 609,2 millions de dollars, en hausse régulière depuis 2017. La croissance de l’actif circulant reflète une expansion de la liquidité et des actifs à court terme, associée peut-être à une croissance de l’activité commerciale ou une meilleure gestion des actifs à court terme.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de 3 115,8 millions en 2017 à 4 477,3 millions en 2022, avec une progression parce d’investissement tangible dans l’entreprise. La tendance à la hausse indique un effort d’expansion ou de renouvellement des actifs immobilisés, compatible avec une croissance de l’activité durable dans le secteur.
- Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation
- Ce poste représente une valeur significative en 2021 et 2022, avec respectivement 6 324,1 millions et 6 425,3 millions de dollars. La croissance rapide témoigne de l’adoption des normes comptables IFRS/US GAAP sur la reconnaissance des contrats de location, et reflète une augmentation du parc immobilier ou des locations opérationnelles de grande envergure.
- Survaleur
- La survaleur affiche une stabilité relative depuis 2017, autour de 5 milliards de dollars, avec une baisse notable en 2019 à 2 296,6 millions, puis une stabilisation. Ces fluctuations peuvent être liées à des ajustements d’actifs incorporels ou des tests de dépréciation, indiquant un maintien de la valeur d’acquisition à long terme.
- Autres actifs non courants
- Ce poste est en augmentation progressive, passant de 55,7 millions en 2017 à 51,9 millions en 2022, témoignant d’un accroissement des actifs à long terme autres que l’immobilier ou l’immobilisation corporelle, tels que les investissements ou les actifs d’impôt différé, en phase avec la croissance globale de l’actif total.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante, passant de 15,7 milliards de dollars en 2017 à 21,7 milliards en 2022. La hausse soutenue de l’actif total reflète une expansion significative de l’entreprise, consolidée par l’augmentation des actifs circulants, immobilisations et actifs incorporels, notamment liés à la gestion locative des contrats de location.