Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Etsy Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles au cours de la période considérée. On observe une augmentation globale des immobilisations brutes, bien que cette augmentation ne soit pas linéaire.
- Matériel informatique
- Le matériel informatique présente une stabilité relative entre 2017 et 2020, avec des valeurs fluctuant autour de 35 000 US$ en milliers. Une augmentation notable est cependant constatée en 2021, atteignant 8037 US$ en milliers.
- Mobilier et équipement
- Le mobilier et l’équipement montrent une légère augmentation entre 2017 et 2019, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2021.
- Logiciel
- La valeur du logiciel est disponible uniquement pour 2017 et 2018, ce qui rend difficile l’analyse de son évolution sur la période complète.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives connaissent une augmentation substantielle en 2019 et 2020, avant de se stabiliser autour de 48 000 US$ en milliers en 2020 et 2021.
- Construction en cours
- La construction en cours est inexistante en 2017, puis augmente progressivement à partir de 2018, avec une accélération significative en 2021.
- Bâtiment
- La valeur du bâtiment diminue entre 2017 et 2019, puis remonte fortement en 2021, dépassant sa valeur initiale.
- Développement de sites web et logiciels à usage interne
- Cette catégorie d’immobilisations présente une croissance continue et importante tout au long de la période, avec une accélération notable en 2021.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes augmentent globalement, avec une croissance plus marquée à partir de 2019, culminant en 2021.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés augmentent de manière constante, ce qui est attendu avec l’augmentation des immobilisations. La valeur reste négative, indiquant une dépréciation cumulée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles suit une tendance générale à la hausse, bien qu’il y ait une diminution notable en 2020. L’augmentation la plus importante est observée en 2021, reflétant les investissements importants dans les immobilisations brutes.
En résumé, les données suggèrent une période d’investissement croissant dans les immobilisations corporelles, en particulier dans le développement de sites web et logiciels à usage interne, ainsi que dans les bâtiments et les constructions en cours. L’augmentation du montant net des immobilisations corporelles indique une expansion des actifs de l’entreprise.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Etsy Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'évolution de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation significative entre 2017 et 2020, passant de 36,02% à 58,53%. Cependant, une diminution notable est observée en 2021, ramenant le ratio à 36,34%, un niveau proche de celui de 2017. Cette fluctuation suggère une possible variation dans la composition de la base d'utilisateurs ou dans les stratégies d'acquisition.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a initialement augmenté de 8 à 9 ans entre 2017 et 2018. Elle a ensuite diminué à 7 ans en 2019 et à 6 ans en 2020, avant de remonter à 9 ans en 2021. Cette variation pourrait être liée à des changements dans les méthodes d'estimation, à l'introduction de nouveaux produits ou services, ou à des modifications dans les habitudes d'utilisation.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est restée relativement stable autour de 3 à 4 ans sur l'ensemble de la période. Une légère fluctuation est observée, mais l'indicateur ne présente pas de tendance claire à la hausse ou à la baisse.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a diminué de 5 ans en 2017 à 3 ans en 2020. Une augmentation significative est ensuite constatée en 2021, avec une remontée à 6 ans. Cette évolution est inversement corrélée à celle de la durée de vie utile totale estimée, suggérant une possible relation entre les deux indicateurs. La diminution observée jusqu'en 2020 pourrait indiquer une accélération du cycle de remplacement ou de mise à niveau.
En résumé, les données indiquent une période de changements significatifs entre 2017 et 2021, avec des fluctuations notables dans le ratio moyen d’âge, la durée de vie utile totale estimée et la durée de vie restante estimée. L'année 2021 semble marquer un retour à des niveaux proches de ceux observés en 2017 pour certains indicateurs, tandis que d'autres continuent de présenter des variations importantes.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante entre 2017 et 2020, passant de 66 226 milliers de dollars américains à 158 771 milliers de dollars américains. Cependant, en 2021, cette augmentation s'est stabilisée, avec une légère diminution à 157 043 milliers de dollars américains.
Les immobilisations corporelles brutes ont également affiché une croissance régulière sur la période considérée. Elles sont passées de 183 843 milliers de dollars américains en 2017 à 432 105 milliers de dollars américains en 2021. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a montré une augmentation notable entre 2017 et 2020, passant de 36,02 % à 58,53 %. Cette évolution suggère un vieillissement du parc d'immobilisations. Toutefois, en 2021, ce ratio a connu une baisse significative, revenant à 36,34 %. Cette diminution pourrait être attribuée à des investissements récents dans de nouvelles immobilisations, rajeunissant ainsi l'âge moyen du parc.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Une croissance constante jusqu'en 2020, suivie d'une stabilisation en 2021.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Une augmentation continue tout au long de la période, indiquant des investissements soutenus.
- Ratio moyen d’âge
- Une augmentation significative entre 2017 et 2020, suivie d'une diminution notable en 2021, suggérant un renouvellement potentiel des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles brutes et les dotations aux amortissements. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 183 843 unités monétaires en 2017 à 432 105 unités monétaires en 2021. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations brutes. Elle est passée de 23 800 unités monétaires en 2017 à 45 800 unités monétaires en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles et reflète la reconnaissance de la dépréciation de ces actifs au fil du temps.
Il est notable que la durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle a diminué de 8 ans en 2017 à 6 ans en 2020, avant de remonter à 9 ans en 2021. Cette variation pourrait indiquer des changements dans les politiques comptables relatives à l'amortissement, des modifications dans la nature des actifs acquis, ou une réévaluation des estimations de durée de vie utile.
- Immobilisations corporelles brutes
- Présentent une croissance soutenue, suggérant une expansion des capacités productives ou opérationnelles.
- Dotation aux amortissements
- Augmente en parallèle avec les immobilisations brutes, ce qui est attendu, mais à un rythme plus lent, ce qui peut influencer le résultat net.
- Durée de vie utile totale estimée
- La fluctuation de cet indicateur nécessite une investigation plus approfondie pour comprendre les raisons sous-jacentes et leur impact potentiel sur les charges d'amortissement futures.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que la dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles. L'estimation de l'âge des actifs semble relativement stable sur la période considérée.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante de 2017 à 2020, passant de 66 226 US$ en milliers à 158 771 US$ en milliers. Cependant, en 2021, on observe une légère diminution à 157 043 US$ en milliers, suggérant un ralentissement de l'accumulation de la dépréciation et de l'amortissement.
- Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles a également augmenté de 2017 à 2021. L'augmentation est plus marquée entre 2018 et 2019 (de 22 400 US$ en milliers à 38 400 US$ en milliers) et se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'à atteindre 45 800 US$ en milliers en 2021. Cette progression indique un investissement continu dans des immobilisations corporelles et une reconnaissance correspondante de leur usure.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée relativement stable, oscillant autour de 3 à 4 ans. Cette constance suggère une politique d'investissement et de renouvellement des actifs cohérente sur la période analysée.
L'évolution de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, combinée à l'augmentation de la dotation aux amortissements, indique une base d'actifs en croissance et une reconnaissance progressive de la consommation de leurs avantages économiques. La stabilité de l'âge des actifs suggère une gestion prudente du cycle de vie des immobilisations.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation globale sur la période considérée, bien qu'avec des fluctuations.
- Immobilisations corporelles, montant net
- En 2017, le montant net s'élevait à 117 617 milliers de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2018, atteignant 120 179 milliers de dollars américains. En 2019, une augmentation plus substantielle a été enregistrée, avec un montant net de 144 864 milliers de dollars américains. Cependant, en 2020, le montant net a diminué de manière significative, s'établissant à 112 495 milliers de dollars américains. En 2021, une forte augmentation a été constatée, atteignant 275 062 milliers de dollars américains, ce qui représente le niveau le plus élevé sur la période.
- Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements a fluctué au cours de la période. Elle s'est élevée à 23 800 milliers de dollars américains en 2017, puis a diminué à 22 400 milliers de dollars américains en 2018. En 2019, elle a augmenté de manière notable à 38 400 milliers de dollars américains, et a continué d'augmenter en 2020, atteignant 43 000 milliers de dollars américains. En 2021, la dotation aux amortissements s'est établie à 45 800 milliers de dollars américains, poursuivant ainsi la tendance à la hausse.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a été de 5 ans en 2017 et 2018. Elle a ensuite diminué à 4 ans en 2019 et 2020, ce qui suggère une accélération de l'amortissement. En 2021, la durée de vie restante estimée a augmenté à 6 ans, ce qui pourrait indiquer des investissements dans des actifs à plus long terme ou une réévaluation des durées de vie utiles.
La diminution du montant net en 2020, combinée à l'augmentation de la dotation aux amortissements, pourrait indiquer une cession d'actifs ou une dépréciation accrue. L'augmentation significative du montant net en 2021, accompagnée d'une dotation aux amortissements en hausse, suggère des investissements importants dans de nouvelles immobilisations corporelles. L'évolution de la durée de vie restante estimée mérite une attention particulière, car elle influence directement le montant de l'amortissement et, par conséquent, la rentabilité.