Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Etsy Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une hausse significative entre 2017 et 2020, passant de 3,75 à 15,34, puis a diminué en 2021 à 8,47. La forte augmentation en 2020 indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires durant cette période, tandis que la baisse en 2021 suggère une réduction de cette efficacité ou une augmentation des immobilisations non productives.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de rotation pure des immobilisations, augmentant de 3,75 en 2017 à 13,07 en 2020, puis diminuant à 7,26 en 2021. Cette évolution reflète une gestion de plus en plus efficace jusqu'en 2020, notamment en intégrant les actifs de location, mais avec une baisse notable en 2021 indiquant une possible variation dans la gestion ou la composition des actifs liés aux contrats de location.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2017 (0,73) et 2019 (0,53), avec une légère baisse, pour rebondir à 0,72 en 2020, avant de diminuer à 0,61 en 2021. La tendance montre une certaine stabilité de l'efficacité dans l'utilisation de l'actif total, même si une baisse en 2019 et 2021 peut indiquer une croissance des actifs non productifs ou une baisse de la productivité des actifs globaux.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 1,11 en 2017 à 3,71 en 2021. La croissance constante de ce ratio indique une augmentation de la capacité de l'entreprise à générer du chiffre d'affaires à partir des fonds propres, traduisant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour produire des revenus.
Ratio de rotation net des immobilisations
Etsy Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 2,329,114) | 1,725,625) | 818,379) | 603,693) | 441,231) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 275,062) | 112,495) | 144,864) | 120,179) | 117,617) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 8.47 | 15.34 | 5.65 | 5.02 | 3.75 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 2.93 | 3.41 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 5.35 | 4.84 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.68 | 3.86 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 6.38 | 7.83 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 3.46 | 3.82 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.32 | 3.38 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 2,329,114 ÷ 275,062 = 8.47
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- Revenu
- Les données révèlent une croissance continue du chiffre d'affaires sur la période d'observation, passant de 441 millions de dollars en 2017 à plus de 2,3 milliards de dollars en 2021. Cette progression régulière indique une expansion soutenue de l'activité, avec une accélération notable entre 2019 et 2020, période durant laquelle le revenu a presque doublé. La tendance à la hausse se maintient jusqu'en 2021, soulignant une capacité à générer des revenus croissants dans un environnement concurrentiel.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles présentent une évolution fluctuante. Après une augmentation progressive de 117,6 millions à 144,9 millions de dollars entre 2017 et 2019, une diminution est observée en 2020, atteignant 112,5 millions de dollars. Cependant, la valeur remonte fortement en 2021, culminant à 275,1 millions de dollars. Cette tendance peut indiquer une période de désinvestissement ou de diminution d'actifs physiques en 2020, suivie d'une relance des investissements ou acquisitions en 2021, soulignant une stratégie de renouvellement ou d'expansion des actifs corporels.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du revenu, connaît une croissance soutenue de 3.75 à 5.65 entre 2017 et 2019, suggérant une amélioration significative de l'efficacité opérationnelle. Cependant, une chute importante est enregistrée en 2020, où le ratio atteint 15.34, ce qui peut indiquer une utilisation extrêmement efficace ou éventuellement une distorsion liée à des variations dans la valeur des immobilisations ou des revenus. En 2021, le ratio diminue à 8.47, mais reste supérieur aux niveaux antérieurs à 2019, indiquant une amélioration par rapport à la période précédente, mais une certaine diminution de l'efficacité comparée à 2020. La fluctuation pourrait refléter des changements dans la gestion des actifs ou des variations dans les cycles d'investissement.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Etsy Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 2,329,114) | 1,725,625) | 818,379) | 603,693) | 441,231) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 275,062) | 112,495) | 144,864) | 120,179) | 117,617) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation (ROU) au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | 45,951) | 19,563) | 24,362) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 321,013) | 132,058) | 169,226) | 120,179) | 117,617) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 7.26 | 13.07 | 4.84 | 5.02 | 3.75 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 2.17 | 2.56 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 4.31 | 3.89 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.90 | 3.20 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.29 | 2.90 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 2.55 | 2.83 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 2.52 | 2.58 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 2,329,114 ÷ 321,013 = 7.26
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- Revenu
- La société a connu une croissance continue de ses revenus sur la période analysée. En 2017, le revenu s'élevait à 441 231 milliers de dollars, puis il a augmenté de manière significative chaque année. En 2018, les revenus ont atteint 603 693 milliers de dollars, marquant une hausse notable. La croissance s'est poursuivie en 2019, avec une progression à 818 379 milliers de dollars. En 2020, cette tendance s'est accentuée avec un revenu atteignant 1 725 625 milliers de dollars, soit plus du double par rapport à l'année précédente. La progression s'est encore renforcée en 2021, avec un revenu de 2 329 114 milliers de dollars, ce qui témoigne d'une croissance soutenue et forte.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont montré une augmentation globalement positive, bien que avec des variations annuelles. En 2017, la valeur nette était de 117 617 milliers de dollars, légèrement en hausse en 2018 à 120 179 milliers de dollars. En 2019, cette valeur a augmenté de manière plus substantielle pour atteindre 169 226 milliers de dollars. Une baisse est observée en 2020, avec un montant de 132 058 milliers de dollars. Cependant, en 2021, un bond significatif a eu lieu, portant les immobilisations à 321 013 milliers de dollars, ce qui indique un investissement accru dans les actifs corporels ou une réévaluation importante.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio reflète la fréquence de renouvellement ou d’utilisation efficace des immobilisations. Il a connu des fluctuations notables : en 2017, il était relativement modéré à 3.75, puis a augmenté en 2018 à 5.02, indiquant une meilleure utilisation ou une rotation plus rapide des actifs. En 2019, il a légèrement diminué à 4.84, mais reste supérieur aux niveaux de 2017. Un bond important survient en 2020, avec un ratio atteignant 13.07, suggérant une utilisation très efficace ou une rotation accélérée des immobilisations, probablement liée à une croissance plus rapide ou à des changements dans la stratégie d’investissement. En 2021, le ratio se réduit à 7.26 mais reste supérieur aux niveaux initiaux, témoignant d'une amélioration de la gestion des immobilisations ou d'une adaptation à la croissance soutenue.
Ratio de rotation de l’actif total
Etsy Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 2,329,114) | 1,725,625) | 818,379) | 603,693) | 441,231) | |
| Total de l’actif | 3,831,809) | 2,404,489) | 1,542,352) | 901,851) | 605,583) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.61 | 0.72 | 0.53 | 0.67 | 0.73 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 1.12 | 1.20 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.87 | 2.15 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.92 | 1.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.04 | 1.73 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 1.27 | 1.40 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.88 | 0.84 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 2,329,114 ÷ 3,831,809 = 0.61
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- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance soutenue sur la période, passant d'environ 441 millions de dollars en 2017 à plus de 2,3 milliards de dollars en 2021. Cette progression indique une expansion significative de l'activité et une augmentation notable de la génération de revenus sur cinq années consécutives, avec une croissance annuelle notable en 2020 et 2021.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une croissance constante, passant de 605 millions de dollars en 2017 à plus de 3,8 milliards de dollars en 2021. Cette augmentation reflète une croissance de la taille de l'entreprise et possiblement une extension de ses ressources, investissements ou actifs en portefeuille.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il était de 0,73 en 2017, puis a diminué en 2018 et 2019, atteignant 0,53 en 2019, ce qui indique une baisse de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus. Cependant, en 2020, ce ratio est remonté à 0,72, témoignant d'une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation de l’actif pour produire des revenus. En 2021, il a de nouveau légèrement diminué à 0,61. La tendance montre une certaine volatilité, mais une capacité relative à maintenir une utilisation efficace de ses actifs malgré la croissance.
Ratio de rotation des capitaux propres
Etsy Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 2,329,114) | 1,725,625) | 818,379) | 603,693) | 441,231) | |
| Capitaux propres | 628,619) | 742,424) | 406,634) | 400,898) | 396,894) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 3.71 | 2.32 | 2.01 | 1.51 | 1.11 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 3.40 | 4.13 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 40.05 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 62.35 | 36.59 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 5.51 | 7.01 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 4.86 | 6.21 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.70 | 4.73 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= 2,329,114 ÷ 628,619 = 3.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a connu une croissance soutenue de ses revenus au cours de la période analysée. Le revenu a augmenté de manière significative chaque année, passant de 441 231 milliers de dollars en 2017 à 2 329 114 milliers de dollars en 2021. Cette progression indiquent une expansion continue de l'activité ou une augmentation de la clientèle, traduisant une dynamique de croissance robuste au fil du temps.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont légèrement augmenté de 2017 à 2019, passant de 396 894 milliers de dollars à 406 634 milliers de dollars. Cependant, une forte hausse est observée en 2020, atteignant 742 424 milliers de dollars. En 2021, ils ont néanmoins diminué à 628 619 milliers de dollars. La croissance en 2020 peut s'expliquer par des augmentations de capital, des bénéfices non distribués ou d'autres opérations financières, mais la baisse en 2021 suggère une diminution des réserves ou une distribution accrue de dividendes ou pertes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse constante, passant de 1.11 en 2017 à 3.71 en 2021. La croissance régulière de ce ratio indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer du revenu. La progression significative en particulier après 2019 témoigne d'une gestion plus efficiente ou d'une croissance plus rapide du revenu par rapport aux capitaux propres.